Apa yang membuat keuangan tradisional menghasilkan uang? Belum lagi sistem kredit terpusat—bank, lembaga pemeringkat, bilang saja kamu mampu, kamu bisa. Tapi di dunia DeFi, semua orang merasa kurang yakin, jadi muncullah konsep jaminan berlebih—yang pada dasarnya adalah kompromi karena saling tidak percaya.

Pernah terpikir untuk mencoba pendekatan berbeda? Beberapa jaringan data di blockchain sedang berusaha membangun sistem reputasi berbasis perilaku nyata, menggunakan catatan data yang dapat diverifikasi, untuk memberikan "gambar kredit" pada setiap alamat atau protokol. Sistem ini dilihat dari empat dimensi:

**Dimensi Perilaku Keuangan** — Bagaimana catatan pembayaranmu, apakah pernah dilikuidasi, apakah distribusi keuntungan tepat waktu. **Dimensi Tata Kelola** — Kualitas partisipasi dalam tata kelola komunitas, tingkat keberhasilan proposal, konsistensi voting. **Dimensi Pengendalian Risiko** — Kinerja manajemen risiko di masa lalu, hasil pengujian tekanan, bagaimana merespons saat menghadapi kondisi ekstrem. **Dimensi Kolaborasi Protokol** — Catatan interaksi dengan protokol lain, apakah janji kontrak telah dipenuhi.

Data ini dicatat dan diverifikasi secara objektif oleh jaringan, akhirnya membentuk skor reputasi yang dapat diandalkan. Setelah sistem ini matang, cara kerja DeFi akan benar-benar berubah:

Protokol atau pengguna dengan reputasi tinggi dapat mengajukan kredit tanpa jaminan, pinjaman tidak perlu lagi mengunci aset; jika reputasi antar protokol bagus, mereka bisa membangun "saluran kepercayaan", sehingga interaksi lintas protokol menjadi lebih cepat dan murah; hak pengelolaan tidak lagi hanya berdasarkan jumlah token yang dimiliki, sebagian bobotnya akan dialihkan ke skor reputasi.

Dari jaminan berlebih ke penilaian reputasi, ini benar-benar merupakan sebuah transformasi paradigma dalam sistem kredit DeFi.