Central Garden & Pet memperluas portofolio perawatan hewan peliharaan melalui Akuisisi Strategis Merek Camilan Anjing Premium

Lanskap akuisisi di industri perawatan hewan peliharaan terus memanas saat pemain utama berusaha memperkuat posisi pasar mereka. Central Garden & Pet (NASDAQ: CENT, CENTA), kekuatan dominan di sektor hewan peliharaan dan taman, telah berhasil menyelesaikan kesepakatan untuk mengakuisisi TDBBS, LLC, produsen camilan dan gigitan anjing alami kelas atas yang berbasis di Richmond, Virginia. Transaksi ini, yang ditutup pada 3 November 2023, menandai langkah penting untuk mengkonsolidasikan posisi perusahaan di pasar camilan dan gigitan anjing yang berkembang pesat.

Isyarat Akuisisi Strategis Menunjukkan Konsolidasi Pasar

Akuisisi TDBBS mewakili lebih dari sekadar transaksi M&A biasa—ini mencerminkan semakin pentingnya kategori camilan anjing bagi perusahaan hewan peliharaan utama. Didukung oleh Bregal Partners, TDBBS mengoperasikan tiga lini merek yang mapan: Best Bully Sticks, Barkworthies, dan Paw Love. Setiap merek mengkhususkan diri dalam camilan anjing yang diproses minimal, bebas gandum dan gluten, yang menekankan bahan alami dan manfaat nutrisi.

Beth Springer, CEO Sementara Central Garden & Pet, menekankan alasan strategisnya: “Penambahan ini memperkuat strategi Central to Home kami dengan memperluas skala kami di dua industri inti. Merek TDBBS mendapatkan pengakuan konsumen yang kuat dan pangsa pasar yang mapan, terutama di kategori bully stick di mana mereka mempelopori pendekatan e-commerce.”

Warisan Digital-First Bertemu Jaringan Distribusi Tradisional

Yang membuat akuisisi ini sangat menarik adalah fondasi digital pelopor TDBBS. Sejak didirikan pada 2008, perusahaan membangun reputasinya sebagai pelopor penjualan langsung ke konsumen secara online, menjadikan merek tersebut identik dengan kategori bully stick jauh sebelum retailer hewan peliharaan tradisional sepenuhnya mengadopsi e-commerce. Saat ini, TDBBS mendistribusikan melalui berbagai saluran: penjualan online langsung, platform digital pihak ketiga, retailer hewan peliharaan khusus, dan toko massal serta klub tertentu.

Tiga merek di bawah payung TDBBS—Best Bully Sticks, Barkworthies, dan Paw Love—secara kolektif menawarkan berbagai lini produk termasuk bully sticks, tanduk, jerky, dan camilan keju yak, semuanya diposisikan sebagai pilihan alami premium dengan bahan terbatas dan kandungan protein tinggi.

Sinergi Mendorong Ekspektasi Pertumbuhan

Central Garden & Pet membawa sumber daya besar ke transaksi ini. Dengan penjualan bersih tahun 2022 sebesar $3,3 miliar, perusahaan beroperasi sebagai kekuatan produk konsumen yang terdiversifikasi yang melayani pasar rumah dan hewan peliharaan. Portofolionya mencakup lebih dari 65 merek mapan termasuk Amdro, Aqueon, Cadet, Farnam, Ferry-Morse, Four Paws, Kaytee, K&H, Nylabone, dan Pennington.

Tom Goundrey, CEO TDBBS, menggambarkan akuisisi ini sebagai evolusi alami: “Selama lebih dari 15 tahun, kami membangun reputasi untuk kualitas dan variasi dalam camilan anjing alami. Keahlian industri dan jangkauan distribusi Central akan memungkinkan kami mempercepat pertumbuhan dan menjangkau segmen pelanggan baru yang tidak dapat kami akses secara independen.”

Integrasi ini menjanjikan sinergi operasional di berbagai dimensi. TDBBS mendapatkan akses ke hubungan yang mapan Central dengan pelanggan ritel utama, sementara Central menyerap keahlian pemasaran digital dan kemampuan langsung ke konsumen dari perusahaan yang diakuisisi—area-area di mana TDBBS telah membangun keunggulan kompetitif yang nyata.

Rincian Transaksi dan Panduan Profesional

Kesepakatan ini mendapatkan dukungan hukum dan keuangan yang substansial dari penasihat yang mapan. Orrick bertindak sebagai penasihat hukum untuk Central Garden & Pet, sementara Lazard menyediakan layanan penasihat keuangan eksklusif untuk TDBBS, dengan Dechert menangani representasi hukum untuk penjual.

Manajemen Central berkomitmen untuk memberikan rincian transaksi secara lengkap selama kuartal keempat dan panggilan pendapatan akhir tahun fiskal yang dijadwalkan pada akhir November, di mana investor kemungkinan akan mencari kejelasan tentang garis waktu integrasi, realisasi sinergi yang diharapkan, dan panduan revisi yang memasukkan kontribusi akuisisi terhadap hasil di masa depan.

Konteks Pasar dan Implikasi Industri

Akuisisi ini datang pada saat yang krusial bagi industri camilan hewan peliharaan. Pengeluaran konsumen untuk produk hewan peliharaan premium tetap kuat, didorong oleh tren humanisasi yang berkelanjutan di mana pemilik hewan peliharaan semakin memperlakukan hewan peliharaan sebagai anggota keluarga yang layak mendapatkan standar kualitas produk dan sumber bahan yang setara. Camilan alami premium yang menekankan label bersih, manfaat kesehatan, dan keberlanjutan telah muncul sebagai segmen pertumbuhan yang sangat kuat.

Bagi Central Garden & Pet, akuisisi TDBBS sesuai dengan strategi yang dinyatakan untuk membangun skala di kategori menarik sambil memperkuat kompetensi digital. Sejarah lebih dari 40 tahun perusahaan dalam membina rumah tangga konsumen menempatkannya dengan baik untuk memanfaatkan tiga waralaba merek yang mapan dari TDBBS di seluruh infrastruktur distribusinya yang luas sambil mempertahankan kekuatan digital-native yang membedakan merek-merek ini.

Central Garden & Pet berkantor pusat di Walnut Creek, California, dan beroperasi dengan lebih dari 7.000 karyawan di seluruh Amerika Utara dan Eropa, menyediakan fondasi organisasi untuk melaksanakan integrasi dan mendorong sinergi yang diharapkan dari penggabungan bisnis yang saling melengkapi ini.