American Pacific Group Melepas Aset Perak-Emas Nevada dalam Kesepakatan Ekuitas $4M ; ICG Perak & Emas Siap untuk Dorongan Eksplorasi yang Agresif

Dalam penyelarasan strategis yang signifikan, American Pacific Mining Corp (CSE: USGD) telah menandatangani perjanjian pengaturan untuk menjual Proyek Tuscarora dan Danny Boy di Nevada kepada ICG Silver & Gold Ltd., sebuah perusahaan eksplorasi mineral yang baru didirikan. Transaksi ini menilai transfer aset sekitar $4 juta dalam ekuitas ICG, dengan tambahan $5 juta dalam pembayaran kontinjensi yang terkait dengan tonggak produksi komersial—sebuah struktur yang memungkinkan Grup American Pacific untuk mempertahankan eksposur upside sambil mengalihkan modal ke inisiatif utama tembaga-emas Montana.

Struktur Kesepakatan: Model Ekuitas-Dulu dengan Leverage Tonggak

Di bawah pengaturan ini, pemegang saham American Pacific secara kolektif akan menerima 7,5 juta saham pertimbangan di ICG, menempatkan mereka untuk memegang sekitar 19% dari entitas gabungan setelah penutupan. Grup American Pacific sendiri mempertahankan 4 juta saham ICG, dengan perjanjian penguncian selama 36 bulan yang melekat pada hak penempatan preferensial. Mekanisme retensi ini menandakan kepercayaan manajemen terhadap kemampuan ICG untuk membuka nilai dari distrik brownfield Tuscarora.

Transaksi ini bergantung pada beberapa kondisi penutupan: persetujuan pengadilan dari British Columbia, suara mayoritas dua pertiga dari pemegang saham American Pacific, dan persetujuan bersyarat dari Canadian Securities Exchange untuk pencatatan ICG yang diperkirakan akan dilakukan pada Q1 2026. Opsi saham dan waran yang dimiliki oleh pemegang saham American Pacific juga akan dikonversi menjadi setara ICG dengan rasio sekitar 0,0342 saham ICG per instrumen asli.

Mengapa Ini Penting: Teori Perak-Emas dalam Pasar Bull

Distrik Tuscarora—sebuah sistem epithermal perak dan emas yang pernah memproduksi, terletak di Carlin Trend Nevada, sekitar satu jam di barat laut Elko—telah menarik perhatian modal serius karena harga logam mulia mendekati rekor tertinggi. Paket properti ini mencakup sekitar 8.000 hektar dan sudah memiliki pekerjaan historis yang ekstensif: pengambilan sampel batuan, ribuan meter pengeboran (baik sirkulasi terbalik maupun inti), dan puluhan kilometer survei geofisika CSAMT.

Bagi Grup American Pacific, divestasi ini memungkinkan manajemen untuk mengkonsentrasikan modal dan fokus pada Proyek Tembaga-Emas Madison yang matang di Montana, yang telah mendapatkan beberapa pengakuan sebagai ‘Kesepakatan Tahun Ini’. Sementara itu, ICG mendapatkan peluang skala distrik dengan mineralisasi berkualitas tinggi yang terbukti dan paket tanah besar yang kurang dieksplorasi—tepatnya jenis aset yang mendapat manfaat dari perhatian teknis khusus dan pendanaan yang konsisten.

Tim ICG: Warisan Pertambangan Nevada yang Mendalam

Mungkin aspek paling mencolok dari transaksi ini adalah kualitas talenta yang dikumpulkan untuk mengoperasikan ICG. Jeff Swinoga, yang menjabat sebagai ketua, membawa pengalaman lebih dari 25 tahun dalam peran pertambangan senior, termasuk masa jabatan tujuh tahun di Barrick Gold di mana dia menangani keuangan dan pengembangan perusahaan. Dia telah mengatur pembiayaan proyek lebih dari $2 miliar dan mengumpulkan lebih dari $400 juta dalam modal ekuitas, sambil menjabat sebagai CFO atau CEO di beberapa perusahaan pertambangan publik (Torex Gold, HudBay Minerals, Golden Star Resources, North American Palladium, First Mining Gold). Peran terakhirnya adalah Co-Leader Pertambangan & Logam Kanada di EY.

Steven Sirbovan, yang ditunjuk sebagai Presiden, CEO & Direktur, menghabiskan lebih dari 8 tahun di Ventum Financial, di mana dia fokus secara eksklusif pada perusahaan dengan pertumbuhan tinggi di bawah $100 juta kapitalisasi pasar. Sebagai kepala Origination Investment Banking, dia berpartisipasi dalam lebih dari 100 transaksi bernilai sekitar $500 juta. Bank merchant-nya, Blink Capital, telah mengasah instingnya untuk dinamika pasar modal tahap pertumbuhan.

Korbon McCall, VP Eksplorasi, adalah seorang geolog eksplorasi yang telah bekerja langsung pada proyek-proyek dalam portofolio American Pacific Mining Corp dan saat ini menjabat sebagai Senior Project Geologist di Canter Resources. Will Avery, CFO, menghabiskan hampir 20 tahun di MNP LLP, sebuah firma akuntansi utama Kanada, menyediakan keahlian pencatatan ganda dan US GAAP/IFRS kepada perusahaan yang diperdagangkan secara publik. Erik Sloane, Direktur Independen, membawa pengalaman 20 tahun di pasar modal Kanada, termasuk peran CRO di Cboe Canada dan kepemimpinan pencatatan global di Cboe Global Markets.

Garis Waktu dan Persetujuan

Pemegang saham American Pacific akan memberikan suara pada transaksi ini dalam rapat umum tahunan dan khusus yang akan datang. Direksi dan pejabat yang secara kolektif memegang sekitar 1,2% dari saham yang beredar telah berkomitmen mendukung suara melalui perjanjian dengan ICG. Dengan asumsi persetujuan regulasi dan pengadilan berjalan lancar, penutupan ditargetkan untuk Q1 2026, segera diikuti oleh pembiayaan go-public ICG secara bersamaan dan pencatatan di CSE.

Alasan Strategis: Optimalisasi Portofolio dalam Tren Makro

CEO Grup American Pacific, Warwick Smith, menggambarkan transaksi ini sebagai posisi pemegang saham untuk “merealisasikan nilai baik dalam jangka pendek maupun panjang” dengan memonetisasi aset Nevada yang matang selama siklus di mana valuasi logam mulia mencapai puncaknya. Alih-alih mengelola beberapa distrik dengan modal terbatas, perusahaan kini berkonsentrasi pada aset Madison sambil mempertahankan opsi ekuitas dalam kendaraan eksplorasi yang didanai dengan baik dan khusus.

Sirbovan dari ICG mengulangi sentimen tersebut: memajukan Distrik Tuscarora melalui eksplorasi sistematis dan studi teknis menuju definisi sumber daya merupakan kasus penggunaan ideal bagi tim eksplorasi yang baru didanai dan gesit yang beroperasi di salah satu yurisdiksi pertambangan terbaik di dunia.

Evans & Evans Inc. menyediakan layanan penasihat keuangan dan opini keadilan tertanggal 5 Desember 2025. McMillan LLP dan MLT Aikins LLP menangani peran penasihat hukum untuk American Pacific dan ICG secara berturut-turut. Rincian transaksi lengkap akan diungkapkan dalam circular informasi manajemen yang diajukan ke regulator sekuritas Kanada dan didistribusikan kepada pemegang saham sebelum voting.