Vivakor Menyelesaikan Kesepakatan Definitif untuk Mengakuisisi Operasi Minyak Mentah dan Midstream Endeavor sebesar $120 Juta

DALLAS, TX / 25 Maret 2024 / Vivakor, Inc. (NASDAQ:VIVK) — Perusahaan solusi energi bersih dan lingkungan telah menandatangani Perjanjian Pembelian Kepentingan Keanggotaan untuk mengakuisisi seluruh rangkaian Entitas Endeavor dari Jorgan Development, LLC dan JBAH Holdings, LLC. Transaksi ini, bernilai $120 juta dan ditandatangani pada 21 Maret 2024, mengkonsolidasikan beberapa operasi infrastruktur energi di bawah portofolio Vivakor. Jorgan berafiliasi dengan James Ballengee, yang menjabat sebagai Chairman dan CEO Vivakor.

Struktur Transaksi dan Ketentuan Keuangan

Akuisisi mencakup Endeavor Crude, LLC; Meridian Equipment Leasing, LLC (termasuk CPE MidCon, LLC); Equipment Transport, LLC; dan Silver Fuels Processing, LLC. Harga pembelian $120 juta terdiri dari saham biasa Vivakor yang dinilai $1,00 per saham, dibatasi hingga 19,99% dari saham yang beredar sebelum transaksi, ditambah saham preferen konversi Seri A. Kesepakatan ini mencakup pertimbangan kontinjensi berbasis kinerja: hingga $49 juta saham preferen tambahan akan dialihkan ke Jorgan jika EBITDA 2024 melebihi $12 juta, sementara kinerja di bawah ambang batas $12 juta ini akan memicu pengembalian pertimbangan saham preferen yang sesuai.

Persetujuan dewan diperoleh secara bulat setelah James Ballengee mengundurkan diri dari voting dalam kapasitas Chairman-nya, memastikan kepatuhan tata kelola.

Operasi Endeavor Crude dan Jaminan Pendapatan

Endeavor Crude, LLC beroperasi sebagai pengangkut minyak mentah antarnegara bagian dengan 132 traktor di Texas, Louisiana, Oklahoma, New Mexico, Colorado, dan North Dakota. Perusahaan menangani layanan pengangkutan minyak mentah dan air yang dihasilkan, dengan operasi yang didukung oleh kontrak jangka 10 tahun mulai 1 Januari 2024, dengan White Claw Crude, LLC. Divisi pengangkutan Endeavor Crude menjamin pengangkutan harian sebanyak 75.000 barel minyak mentah, menetapkan aliran pendapatan yang dapat diprediksi.

Equipment Transport, LLC, yang beroperasi terutama di Texas, menyediakan layanan pengangkutan air yang dihasilkan dan cairan industri untuk sektor minyak.

Aset Pipa Midstream dan Injeksi

CPE MidCon, LLC mengoperasikan pipa pengumpulan minyak mentah sepanjang 40 mil dan fasilitas logistik di Oklahoma, dengan kontrak yang menjamin pendapatan throughput pipa minimum sebesar $200.000 per bulan. Silver Fuels Processing, LLC mengelola beberapa stasiun injeksi di Texas, New Mexico, dan North Dakota, dengan kontrak yang mensyaratkan 200.000 barel per bulan dengan tarif $0,275 per barel. Sebuah stasiun injeksi baru di Permian Basin yang sedang dibangun akan menambah kapasitas 30.000 barel per bulan, meningkatkan throughput minimum menjadi 230.000 barel per bulan.

Alasan Strategis dan Sinergi

Vivakor mengharapkan sinergi operasional yang signifikan dari konsolidasi segmen midstream ini—logistik minyak, pengumpulan, penyimpanan, dan layanan pembuangan—ke dalam satu platform terpadu. Akuisisi ini tidak memerlukan pengeluaran kas, melainkan menggunakan pertimbangan saham. Dasar pendapatan kontrak 10 tahun memberikan perlindungan terhadap risiko penurunan, sementara operasi yang disederhanakan diproyeksikan akan memberikan efisiensi biaya. Dikombinasikan dengan arus kas bebas positif yang diperkirakan dari aset ini, perusahaan bertujuan untuk mendanai pertumbuhan organik dan kebutuhan operasional.

Garis Waktu Akuisisi dan Kondisi Penutupan

Vivakor menargetkan penutupan pada 30 Juni 2024, tergantung pada kondisi umum termasuk uji tuntas yang memuaskan, laporan keuangan audit untuk 2022 dan 2023, opini keadilan, dan persetujuan Hart Scott Rodino Act. James Ballengee berkomentar bahwa transaksi ini sejalan dengan strategi Vivakor untuk menangkap nilai lebih besar di seluruh rantai nilai energi sekaligus mengurangi biaya operasional.

Clear Street, LLC menyediakan layanan penasihat keuangan, sementara Lucosky Brookman LLP bertindak sebagai penasihat hukum untuk Vivakor dalam transaksi ini.

Tentang Vivakor, Inc.

Vivakor, Inc. (NASDAQ:VIVK) adalah perusahaan teknologi energi bersih yang mengkhususkan diri dalam remediasi minyak dan sumber daya alam. Perusahaan mengembangkan dan mengoperasikan fasilitas pengumpulan, penyimpanan, dan transportasi minyak mentah melalui anak perusahaan termasuk Silver Fuels Delhi, LLC, dan White Claw Colorado City, LLC, yang menjalankan kontrak jangka panjang take-or-pay. Pusat Pengolahan Remediasi milik Vivakor memungkinkan pemulihan bitumen dan hidrokarbon yang bertanggung jawab secara lingkungan dari tanah yang terkontaminasi, menempatkan perusahaan secara unik di sektor remediasi. Operasi mendatang akan memperluas ke ekstraksi minyak pasir dangkal dan proyek remediasi di Kuwait dan Houston, Texas.

Kontak: P: 949-281-2606 | info@vivakor.com
Penasihat Keuangan: ClearThink | nyc@clearthink.capital