Insud Pharma Mengakuisisi Agile Therapeutics dalam Kesepakatan Kesehatan Wanita $45 Juta

Pemegang saham Agile Therapeutics akan menerima $1.52 per saham dalam akuisisi definitif oleh grup farmasi berbasis di Spanyol, Insud Pharma, melalui anak perusahaannya di AS, Exeltis, menandai premi sebesar 356% dari harga penutupan perusahaan pada 25 Juni 2024. Transaksi ini menilai Agile Therapeutics sekitar $45 juta dalam nilai perusahaan.

Struktur Kesepakatan dan Alasan Strategis

Akuisisi ini, yang diumumkan pada 26 Juni 2024, mewakili ekspansi strategis dari portofolio kesehatan wanita dan kontrasepsi yang sudah ada di Exeltis. Insud Pharma, pemain farmasi global berusia 45 tahun dengan operasi di lebih dari 50 negara, akan mengintegrasikan solusi kontrasepsi inovatif dari Agile Therapeutics ke dalam platform yang lebih luas.

Sebagai bagian dari kerangka transaksi, Insud telah berkomitmen untuk mendirikan fasilitas kredit sebesar $8 juta yang dijamin oleh kekayaan intelektual Agile Therapeutics. Instrumen pembiayaan ini akan mendukung pengadaan inventaris selama periode transisi pasca penutupan.

Selain itu, pemegang waran yang mewakili setidaknya 95% dari waran saham biasa yang beredar dari Agile Therapeutics telah menyetujui pengaturan pencairan dana dan pembatalan, tergantung pada penyelesaian transaksi. Sebuah amandemen ketiga terhadap perjanjian manufaktur dan komersialisasi Agile Therapeutics dengan Corium Innovations juga telah dilaksanakan, menetapkan ketentuan yang secara komersial wajar dan dapat diterima oleh Insud.

Aset Utama: Teknologi Kontrasepsi Twirla

Inti dari akuisisi ini adalah Twirla, patch kontrasepsi hormonal transdermal mingguan—satu-satunya patch kontrasepsi hormonal kombinasi dosis rendah sejenisnya. Twirla merupakan kemajuan signifikan dalam pilihan kontrasepsi wanita, menawarkan kebebasan dari pemberian pil harian tanpa harus berkomitmen pada metode jangka panjang.

Produk ini didasarkan pada teknologi Skinfusion milik Agile Therapeutics, yang memungkinkan pengantaran obat secara efisien melalui kulit. Diferensiasi klinis Twirla menempatkannya sebagai tambahan berharga untuk kemampuan terapeutik Exeltis dalam kesehatan wanita.

Perspektif Eksekutif dan Implikasi Pasar

Al Altomari, Ketua dan Chief Executive Officer Agile Therapeutics, menekankan pencapaian perusahaan dalam membawa Twirla ke pasar dan membangun momentum komersial. Ia menyatakan yakin bahwa Exeltis memiliki infrastruktur organisasi dan sumber daya yang diperlukan untuk mempercepat pertumbuhan Twirla.

Dewan Direksi Agile Therapeutics secara bulat mendukung transaksi ini. Penutupan diharapkan terjadi pada kuartal ketiga tahun 2024, tergantung pada kondisi standar termasuk persetujuan pemegang saham dan pemenuhan kewajiban kepada Corium berdasarkan perjanjian manufaktur. Setelah selesai, Agile Therapeutics akan keluar dari pencatatan pasar publik.

Penasihat Transaksi

H.C. Wainwright & Co. bertindak sebagai penasihat keuangan eksklusif untuk Agile Therapeutics, dengan Morgan, Lewis & Bockius LLP memberikan nasihat hukum. Loeb & Loeb LLP dan RC Law LLP mewakili Insud Pharma dan Exeltis USA.