Brynwood Partners Menyelesaikan Kesepakatan Bersejarah untuk Membawa Chef Boyardee di Bawah Kepemilikan Hometown Food Company

Dalam transaksi bersejarah yang diumumkan pada 1 Mei 2025, Brynwood Partners telah menempatkan perusahaan portofolio mereka, Hometown Food Company, untuk mengambil kendali atas merek legendaris Chef Boyardee melalui kesepakatan sebesar $600 juta dengan Conagra Brands, Inc. (NYSE: CAG). Kesepakatan ini mencakup pabrik manufaktur di Milton, Pennsylvania seluas 820.000 kaki persegi, beserta semua operasi pendukung dan aset terkait lini bisnis Chef Boyardee. Penutupan transaksi ini diperkirakan akan berlangsung selama paruh kedua musim semi 2025, tergantung pada persetujuan regulasi standar dari otoritas AS.

Sebuah Merek Legendaris Amerika Menemukan Arah Baru

Chef Boyardee merupakan kekuatan dominan di sektor makanan siap saji, menawarkan produk kalengan dan microwave yang tahan lama yang telah mendefinisikan makanan kenyamanan Amerika selama beberapa generasi. Kisah merek ini bermula lebih dari satu abad yang lalu, ketika inovator kuliner Hector Boiardi bepergian dari Italia ke Amerika pada awal 1900-an dan merevolusi cara keluarga menyambut waktu makan. Line produk ini, yang terkenal karena resep sederhana dan mudah diakses yang dirancang untuk rumah tangga di seluruh negeri, telah membangun loyalitas konsumen yang langgeng melalui produk terlaris seperti Beef Ravioli, Spaghetti & Meatballs, Mini Ravioli, dan Beefaroni.

Distribusi produk Chef Boyardee saat ini mencakup jaringan supermarket, pengecer format besar, dan toko diskon di seluruh Amerika Serikat, dengan posisi pasar yang mapan di Kanada dan Puerto Rico. Fasilitas Milton beroperasi dengan sekitar 500 anggota tim dan akan terintegrasi secara mulus ke dalam jejak manufaktur Hometown.

Strategi Ekspansi Hometown Food Company

Brynwood Partners mendirikan Hometown Food Company pada 2018 sebagai platform untuk mengkonsolidasikan merek konsumen warisan. Akuisisi portofolio awal dari The J.M… Smucker Company mengamankan hak distribusi di Amerika untuk solusi baking Pillsbury yang tahan lama di rak, campuran pancake Hungry Jack dan produk sirupnya, merek Martha White, dan White Lily. Inisiatif pertumbuhan berikutnya termasuk mengakuisisi Arrowhead Mills dari The Hain Celestial Group (2019), bergabung dengan operasi De Wafelbakkers (2022), dan membeli Birch Benders dari Sovos Brands (2023).

Dengan integrasi Chef Boyardee, jejak Hometown Food Company akan berkembang hingga mencakup pendapatan tahunan lebih dari $1,6 miliar, didukung oleh operasi manufaktur di empat wilayah—Northeast, Midwest, South Central, dan Southeast—dengan sekitar 1.500 karyawan secara gabungan.

Perspektif Kepemimpinan tentang Akuisisi Strategis

Henk Hartong, yang memimpin Brynwood Partners sebagai Chairman dan CEO, menggambarkan transaksi ini: “Ini merupakan akuisisi terbesar dalam sejarah operasional Brynwood selama empat dekade. Chef Boyardee mewakili kategori merek yang dihargai dan multigenerasi yang kami kejar di Hometown—setiap merek membawa warisan dan kehadiran pasar yang signifikan. Sejak meluncurkan Hometown, kami hampir menggandakan cakupan portofolio kami dan yakin bahwa strategi manajemen merek kontemporer dapat menghidupkan kembali Chef Boyardee sekaligus memungkinkan ekspansi cepat ke kategori produk yang sedang berkembang.”

Tom Polke, yang menjabat sebagai Presiden dan Chief Executive Officer Hometown Food Company, menambahkan: “Kesempatan Chef Boyardee memungkinkan kami memperkuat posisi kami di kategori penting ini. Operasi akan diarahkan dari pusat perusahaan kami di Chicago, dan kami mengantisipasi proses serah terima yang mulus saat kami bekerja sama dengan Conagra selama proses transisi.”

Arsitektur Portofolio Lebih Luas Brynwood

Selain Hometown Food Company, Brynwood Partners mengawasi Harvest Hill Beverage Company, Carolina Beverage Group, Great Kitchens Food Company, West Madison Foods, dan Miracapo Pizza Company. Transaksi Chef Boyardee meningkatkan kapasitas manufaktur total Brynwood menjadi 20 fasilitas di seluruh negeri, menciptakan lapangan kerja untuk sekitar 5.500 pekerja dan menghasilkan pendapatan tahunan gabungan lebih dari $3,7 miliar. Wilayah Chicagoland menjadi rumah bagi empat perusahaan portofolio Brynwood yang beroperasi di enam lokasi manufaktur.

Akuisisi ini semakin menunjukkan posisi Brynwood Partners sebagai investor carveout perusahaan yang khusus. Sepanjang lebih dari 40 tahun rekam jejaknya, perusahaan ini telah mengatur lebih dari 60 akuisisi merek yang diambil dari lebih dari 20 sumber perusahaan yang berbeda.

Tentang Brynwood Partners

Berpusat di Greenwich, Connecticut, Brynwood Partners beroperasi sebagai investor ekuitas swasta yang terlibat secara operasional dengan fokus pada pengendalian saham di perusahaan pasar menengah bawah Amerika Utara sejak 1984. Organisasi ini secara khusus berkonsentrasi pada akuisisi aset merek non-inti dalam sektor yang berorientasi konsumen. Aset yang dikelola saat ini lebih dari $2,3 miliar, berasal dari basis mitra terbatas yang mencakup kendaraan pensiun domestik dan global, platform dana diversifikasi, endowmen pendidikan, yayasan amal, kantor keluarga besar, dan entitas keuangan institusional.