Cadence Bank Sorotan Laporan Keuangan Q3 2025: Dompet semakin tebal, ekspansi juga tidak berhenti

Pembaharuan Waktu: 20 Oktober 2025

Cadence Bank (NYSE: CADE) baru saja mengumumkan laporan kuartal ketiga, angka-angkanya cukup mengesankan.

Kemampuan menghasilkan uang meningkat secara stabil

Pada kuartal ini, pendapatan bersih yang disesuaikan dari Cadence Bank mencapai 152,8 juta dolar AS, setara dengan 0,81 dolar AS per saham. Meskipun terlihat sedikit menurun dibandingkan kuartal sebelumnya, kinerja setelah dikurangi biaya penggabungan tetap cukup solid.

Yang lebih menarik perhatian adalah pendapatan bersih sebelum pajak dan cadangan (PPNR) melonjak menjadi 224,1 juta dolar AS, meningkat 18% dibandingkan tahun lalu. Apa artinya ini? Menunjukkan bahwa mesin penghasil uang inti bank ini semakin cepat beroperasi.

Perjalanan akuisisi terus meriah

Pada 1 Juli, Cadence Bank menyelesaikan akuisisi terhadap Industry Bancshares, sekaligus menyerap 6 bank sekaligus, dengan aset tambahan sekitar 4,1 miliar dolar AS. Transaksi ini langsung berdampak:

• Saldo pinjaman melonjak ke 36,8 miliar dolar AS, dengan 1 miliar dolar berasal dari akuisisi, pertumbuhan organik juga cukup baik (300 juta dolar)
• Jumlah simpanan meningkat menjadi 43,9 miliar dolar AS, bertambah 3,4 miliar dolar, 3,1 miliar di antaranya berasal dari simpanan nasabah berkualitas tinggi hasil akuisisi

Margin bunga akhirnya menunjukkan perbaikan

Margin bunga bersih (NIM) naik ke 3,46%, meningkat 6 basis poin dari sebelumnya. Meskipun tidak besar, ini adalah faktor kunci dalam menghasilkan keuntungan bagi bank. Faktor utama yang mendorong kenaikan ini meliputi:

• Peningkatan hasil dari sekuritas
• Penurunan biaya simpanan (biaya deposito jangka waktu menurun)
• Penurunan biaya pembiayaan secara keseluruhan

Ini menunjukkan bahwa dalam lingkungan suku bunga tinggi, Cadence Bank mampu mengendalikan penetapan harga.

Kualitas kredit tetap stabil

Tingkat kredit macet tetap di 0,68%, sedikit lebih tinggi dari 0,65% enam bulan lalu, tetapi secara keseluruhan masih dalam batas yang dapat dikendalikan. Penyisihan untuk kerugian kredit dianggarkan sebesar 32 juta dolar AS, mencerminkan kehati-hatian manajemen terhadap prospek kredit di masa depan.

Kekuatan modal tetap kokoh

Meskipun melakukan akuisisi besar-besaran, rasio kecukupan modal tingkat satu Cadence Bank tetap di 11,5%, dan rasio kecukupan modal total di 13,1%. Ini menunjukkan bank memiliki “amunisi” yang cukup untuk terus melakukan ekspansi.

Indikator efisiensi sedang dioptimalkan

Rasio efisiensi yang disesuaikan turun menjadi 56,5% (dibandingkan 57,7% tahun lalu), menunjukkan bahwa bank tidak hanya menyerap akuisisi tetapi juga meningkatkan efisiensi operasional. Biaya sumber daya manusia meningkat karena penggabungan, tetapi investasi di bidang pengolahan data dan lain-lain juga meningkat.

Beberapa angka yang menjadi perhatian investor

• Nilai buku per saham yang tidak berwujud: 22,82 dolar AS (turun 0,12 dolar dari kuartal sebelumnya, terutama karena dampak awal dari akuisisi Industry)
• Jumlah saham biasa: 186,3 juta saham
• Harga pasar (terbaru): 37,54 dolar AS, naik 19% dari awal kuartal

Kata Ketua

CEO Dan Rollins mengatakan: “Kami menunjukkan performa yang kuat di kuartal ketiga, pertumbuhan eksponensial sedang berlangsung. Tingkat retensi pelanggan dari Industry dan First Chatham sangat tinggi, dan kami sangat percaya diri dengan prospek pertumbuhan di pasar baru ini.”

Poin utama

Laporan keuangan Cadence Bank ini mencerminkan tiga karakteristik: kemampuan menyerap akuisisi yang kuat, mengendalikan margin bunga dengan ketat, dan pertumbuhan organik yang tetap berjalan. Dalam konteks suku bunga yang mungkin sudah mencapai puncaknya, bank meningkatkan daya saing melalui model “penggerak ganda” yang menggabungkan akuisisi eksternal dan pertumbuhan internal.

Apakah kuartal berikutnya mampu mempertahankan momentum ini, sangat bergantung pada kemajuan integrasi Industry dan kondisi ekonomi makro.