Yuan digital menyambut peningkatan terbesar dalam sepuluh tahun, dan besok secara resmi memasuki era penghitungan bunga

Mulai 1 Januari 2026, sebuah perubahan yang tampaknya kecil namun memiliki makna yang mendalam akan terjadi: enam bank besar akan membayar bunga atas saldo dompet nyata digital yuan, dengan tingkat bunga sesuai dengan tingkat bunga deposito giro yang dipasang oleh masing-masing bank. Ini menandai peningkatan resmi dari “uang tunai digital” menjadi “mata uang simpanan digital”, sebagai peningkatan sistematis setelah sepuluh tahun pilot.

Isi spesifik dari peningkatan kebijakan

Berdasarkan pengungkapan Wakil Gubernur Bank Sentral Lu Lei tentang “Rencana Aksi untuk Meningkatkan Sistem Manajemen dan Layanan Digital Yuan serta Infrastruktur Keuangan terkait”, peningkatan kali ini melibatkan perubahan inti berikut:

Apa arti pergeseran dari M0 ke M1

Peningkatan alat pembayaran menjadi alat simpanan

Sebelumnya, digital yuan terutama diposisikan sebagai M0 (uang tunai), menekankan fungsi pembayaran. Setelah peningkatan ini, ia memiliki atribut M1 (deposito giro), mampu memberikan keuntungan kepada pengguna. Meskipun dengan tingkat bunga 0,05%, 10.000 yuan selama satu tahun hanya akan mendapatkan 5 yuan bunga, tetapi makna dari perubahan ini bukan pada jumlah bunga, melainkan bahwa digital yuan berkembang dari alat pembayaran murni menjadi dompet serba guna yang menggabungkan “pembayaran + penyimpanan nilai + pengelolaan keuangan”.

Reposisi terhadap sistem keuangan

Peraturan baru secara tegas menyatakan bahwa bank komersial menjadi entitas utama dalam pengoperasian digital yuan, saldo dompet dihitung sebagai basis penyetoran cadangan. Ini berarti digital yuan secara resmi dimasukkan ke dalam kerangka sistem keuangan tradisional, meningkatkan stabilitas keuangan dan mencegah risiko disintermediasi keuangan. Lembaga pembayaran non-bank harus menerapkan persyaratan margin 100%, memperkuat garis pertahanan keamanan dana.

Tiga dimensi dampak nyata

Pengaruh insentif terhadap pengguna

Wakil Gubernur Bank Sentral Lu Lei menekankan bahwa “kemampuan menghasilkan bunga dari akun adalah faktor kunci dalam inovasi mata uang yang memotivasi pengguna dan entitas”. Meskipun bunga kecil, dari 0 menjadi 0,05% mewakili perubahan kualitas. Ini akan mendorong lebih banyak orang untuk membuka dan menggunakan dompet nyata digital yuan, meningkatkan tingkat penetrasi.

Daya tarik bagi bank

Setelah dompet digital yuan menjadi akun yang dikenai bunga, bank mendapatkan sumber kewajiban yang lebih stabil. Ini membantu bank mengoptimalkan struktur kewajibannya, sekaligus dapat menarik dan mempertahankan pelanggan melalui layanan yang lebih profesional.

Dorongan untuk pembayaran lintas batas

Berdasarkan informasi, digital yuan dapat terintegrasi secara mulus ke dalam sistem pembayaran global, dikombinasikan dengan “Jembatan Mata Uang Digital Bank Sentral Multilateral”, berpotensi meningkatkan efisiensi pembayaran lintas batas. Penambahan fungsi perhitungan bunga membuat digital yuan semakin menarik bagi pengguna internasional.

Respon pasar dan prospek masa depan

Berdasarkan data terbaru, hingga akhir November 2025, total transaksi digital yuan mencapai 3,48 miliar transaksi, dengan total nilai transaksi sebesar 16,7 triliun yuan, dan 230 juta dompet pribadi telah dibuka. Basis data ini menunjukkan bahwa digital yuan telah memiliki skala pasar yang cukup besar.

Pengamat pasar menunjukkan bahwa peningkatan ini mungkin menjadi titik balik dalam penyebaran cepat digital yuan. Di satu sisi, fungsi perhitungan bunga meningkatkan keterikatan pengguna; di sisi lain, pengakuan resmi ke dalam sistem keuangan dan pengelolaan yang terstandarisasi juga menghilangkan sebagian kekhawatiran pengguna. Diperkirakan, tingkat penetrasi digital yuan akan semakin meningkat pada tahun 2026.

Perlu dicatat bahwa ada juga pandangan yang berpendapat bahwa peningkatan regulasi digital yuan mungkin membatasi beberapa skenario. Tetapi dalam jangka panjang, regulasi semacam ini penting untuk membangun kepercayaan pengguna dan mendorong penerapan skala besar.

Ringkasan

Digital yuan yang sebelumnya adalah “uang tunai digital” kini meningkat menjadi “mata uang simpanan digital”, bukan hanya sebagai perluasan fungsi, tetapi juga sebagai perubahan posisi. Meskipun tingkat bunga tahunan 0,05% tampak kecil, ini menunjukkan arah: digital yuan sedang menjadi alat keuangan yang sesungguhnya, bukan sekadar alat pembayaran. Peningkatan ini adalah terobosan sistematis setelah sepuluh tahun pilot, dan diperkirakan akan menjadi langkah kunci dalam mendorong penerapan skala besar digital yuan. Bagi pengguna, bank, dan seluruh sistem keuangan, ini adalah tonggak penting yang patut diperhatikan.