Kekuatan Teknologi Menggerakkan Pasar Saham ke Puncak Baru, Crypto Pulih dengan Lonjakan Bitcoin

Pasar mengalami sesi Jumat yang kuat saat saham teknologi memimpin kenaikan di seluruh indeks utama. S&P 500 selesai +0,88%, sementara Nasdaq 100 memberikan kinerja yang lebih kuat dengan kenaikan +1,31%. Dow Jones menambahkan +0,38%, dengan kontrak berjangka mencerminkan kekuatan tersebut—kontrak E-mini S&P bulan Maret naik +0,87% dan kontrak berjangka Nasdaq E-mini bulan Maret naik +1,28%.

Saham Cloud dan Chip Dorong Rally

Katalis utama berasal dari nama infrastruktur cloud, yang mencatat rebound mengesankan setelah kelemahan sektor baru-baru ini. CoreWeave melonjak lebih dari +23%, Applied Digital naik +16%, dan Nebius Group naik lebih dari +15%. Momentum ini meluas ke raksasa perangkat lunak Oracle, yang melompat lebih dari +7% setelah pengumuman CEO Chew tentang perjanjian mengikat untuk usaha patungan AS yang didukung oleh investor Amerika, termasuk Oracle sendiri.

Kekuatan semikonduktor terbukti sama-sama mendukung pasar yang lebih luas. Micron Technology memimpin penguat Nasdaq 100 dengan kenaikan +7%, sementara Advanced Micro Devices naik lebih dari +6%. Nvidia naik lebih dari +3%, Broadcom menambahkan lebih dari +3%, dan Lam Research naik lebih dari +4%. Nama chip tambahan termasuk NXP Semiconductors, Intel, Microchip Technology, Applied Materials, ASML Holding, dan GlobalFoundries semuanya mencatat kenaikan lebih dari +1%.

Eksposur Cryptocurrency Mengangkat Aset Digital

Bitcoin menunjukkan ketahanan dengan kenaikan +2%, mencapai $88.90K dengan kenaikan 24 jam sebesar +0,97%. Kekuatan ini diterjemahkan ke saham terkait crypto, saat Riot Platforms naik lebih dari +8%, Galaxy Digital Holdings naik lebih dari +6%, dan Marathon Holdings naik lebih dari +4%. MicroStrategy mencatat kenaikan lebih dari +3%, sementara Coinbase Global menambahkan lebih dari +2%.

Data Ekonomi Campur Saat Perdagangan Liburan Mendekat

Rilis data ekonomi Jumat menyajikan sinyal yang bertentangan. Penjualan rumah yang ada di AS bulan November naik +0,5% dari bulan ke bulan menjadi tertinggi dalam 9 bulan sebesar 4,13 juta unit, meskipun sedikit di bawah ekspektasi sebesar 4,15 juta. Namun, indeks sentimen konsumen University of Michigan bulan Desember mengecewakan dengan revisi penurunan sebesar -0,4 menjadi 52,9, meleset dari ekspektasi sebesar 53,5. Survei yang sama menunjukkan ekspektasi inflasi 1 tahun yang tak terduga meningkat menjadi 4,2% dari sebelumnya 4,1%.

Rhetoric Fed Mendukung Aset Risiko

Presiden Fed New York John Williams menyampaikan komentar optimis, mencatat bahwa data ekonomi terbaru tampak “cukup menggembirakan” dan tidak menunjukkan tanda-tanda penurunan tajam dalam angka pekerjaan. Williams memproyeksikan pertumbuhan PDB AS sebesar 1,5% hingga 1,75% untuk tahun mendatang, dengan percepatan yang diharapkan kemudian. Pernyataannya bahwa “tidak ada urgensi untuk bertindak lebih jauh terkait kebijakan moneter saat ini, karena pemotongan yang telah kami lakukan telah menempatkan kami dengan sangat baik” memberikan dukungan bagi investor ekuitas.

Pasar saat ini memperkirakan hanya ada peluang 22% untuk pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin pada pertemuan FOMC 27-28 Januari.

Pasar Obligasi di Bawah Tekanan

Hasil obligasi Treasury 10 tahun naik +2,7 basis poin menjadi 4,149%, menekan harga Treasury karena rally saham mengurangi permintaan safe-haven. Perkembangan internasional menambah hambatan, terutama hasil obligasi pemerintah 10 tahun Jepang melonjak ke level tertinggi dalam 26 tahun sebesar 2,025% setelah BOJ menaikkan suku bunga dan memberikan panduan hawkish ke depan. Lonjakan ini menghapus dukungan Treasury dari dinamika pengetatan dan kekhawatiran inflasi.

Sovereign Eropa juga menghadapi tekanan jual. Hasil obligasi 10 tahun Jerman naik ke level tertinggi dalam 9 bulan sebesar 2,899%, naik +4,6 basis poin, sementara hasil obligasi gilts 10 tahun Inggris naik +4,3 basis poin menjadi 4,524%. ECB tampaknya tidak terburu-buru untuk melonggarkan, dengan swap menunjukkan peluang 0% untuk pemotongan sebesar -25 basis poin pada pertemuan kebijakan Februari.

Triple Witching Menambah Volatilitas

Aksi harga Jumat diperkuat oleh acara kadaluarsa opsi kuartalan, futures, dan derivatif yang dikenal sebagai triple witching. Data Citigroup mengungkapkan rekor $7,1 triliun dalam notional open interest yang akan berakhir di pasar opsi AS, menciptakan potensi pergerakan berlebihan dan volatilitas yang tinggi.

Pergerakan Saham Individu

Selain pemenang teknologi, operator kapal pesiar menunjukkan kekuatan. Carnival memimpin penguat S&P 500 dengan lonjakan +9% setelah laba EPS Q2 yang disesuaikan sebesar 34 sen melawan konsensus 24 sen. Norwegian Cruise Line Holdings naik lebih dari +6%, dan Royal Caribbean naik lebih dari +2%.

Di tempat lain, Whitefiber naik lebih dari +18% setelah mengumumkan perjanjian kolokasi 10 tahun, 40 megawatt yang mewakili sekitar $865 juta dalam pendapatan kontrak. FactSet Research Systems naik lebih dari +5% setelah peningkatan peringkat menjadi overweight, sementara Amphenol naik lebih dari +4% pada target harga yang dinaikkan.

Penurunan dipimpin oleh Lamb Weston, yang turun lebih dari -25% setelah mengeluarkan panduan tahunan yang mengecewakan sebesar $6,35 miliar hingga $6,55 miliar, di bawah ekspektasi konsensus. Nike turun lebih dari -10% karena kekuatan China yang berkelanjutan dan panduan Q3 yang negatif. Homebuilder KB Home turun lebih dari -8% setelah hasil Q4 yang lebih lemah dan panduan pendapatan 2026 di bawah konsensus.

Pasar Global Tutup Lebih Tinggi

Pasar internasional mencerminkan nada positif, dengan Euro Stoxx 50 selesai +0,32%, Shanghai Composite China naik ke level tertinggi dalam 1 minggu dengan kenaikan +0,36%, dan Nikkei Stock 225 Jepang naik +1,03%.