Berkshire Hathaway's $382 Miliar Cadangan Tunai Memicu Spekulasi Crypto saat Buffett Pensiun

Sumber: CryptoNewsNet Judul Asli: Tumpukan Kas $382 Miliar Berkshire Hathaway Memicu Spekulasi Crypto saat Buffett Pensiun Tautan Asli: Berkshire Hathaway milik Warren Buffett sedang memasuki wilayah yang belum dipetakan. Saat “Oracle of Omaha” legendaris ini mengundurkan diri di usia 95 tahun, konglomerat ini kini memegang cadangan kas sebesar $382 billion. Menurut Barchart, ini cukup untuk mengakuisisi hampir 480 perusahaan S&P 500.

Hoard kas besar ini, dikombinasikan dengan 12 kuartal berturut-turut penjualan bersih saham, menimbulkan spekulasi bahwa Berkshire sedang mempersiapkan diri untuk penurunan pasar. Ini menimbulkan pertanyaan apakah kepemimpinan baru dapat menunjukkan keterbukaan terhadap aset digital.

Cadangan Kas Berkshire Hathaway Mencapai Rekor Tinggi Saat Warren Buffett Pensiun

Pensiun Buffett pada 31 Desember menandai berakhirnya masa pemerintahan selama 60 tahun yang mengubah Berkshire dari perusahaan tekstil yang kesulitan menjadi raksasa keuangan.

Hari ini, perusahaan mengendalikan sekitar 200 anak perusahaan, termasuk BNSF, GEICO, dan Berkshire Hathaway Energy. Perusahaan ini juga memegang saham di Apple ($65 billion), Coca-Cola ($28 billion), Bank of America ($32 billion), dan American Express ($58 billion).

Divisi asuransinya, National Indemnity dan GEICO, menghasilkan premi yang stabil yang mendukung investasi dalam saham dan akuisisi. Ini memberikan konglomerat tersebut mesin kas yang kuat.

Pertanyaan besar sekarang: apa yang akan dilakukan Greg Abel, Wakil Ketua Berkshire untuk Operasi Non-Asuransi, dengan likuiditas yang belum pernah terjadi sebelumnya ini?

Abel, yang naik melalui bisnis energi Berkshire daripada memilih saham, memegang kendali di saat suku bunga sedang menurun, dan biaya peluang dari kas yang menganggur semakin meningkat.

Analis menyarankan bahwa meskipun dia mungkin akan mengikuti buku panduan investasi nilai tradisional Buffett, tumpukan kas yang besar ini menempatkan Berkshire untuk mengakuisisi perusahaan dengan valuasi diskon jika pasar jatuh.

Eksposur Crypto Melalui Nu Holdings

Investor crypto sedang memperhatikan dengan seksama. Buffett telah lama menolak Bitcoin, terkenal menyebutnya “racun tikus kuadrat,” dan Berkshire belum melakukan investasi langsung di crypto.

Namun, sahamnya di Nu Holdings, bank digital Brasil dengan operasi crypto, mengisyaratkan kemungkinan eksposur tidak langsung di bawah kepemimpinan Abel.

Nu Holdings telah menjadi pemain unggulan dalam portofolio Berkshire Hathaway. Sejak investasi awal $500 juta dolar pada 2021, diikuti oleh tambahan $250 juta dolar, nilai perusahaan melonjak, dengan harga saham meningkat lebih dari 50% hanya di tahun 2025.

Kinerja ini mengikuti perjalanan yang mengesankan di 2023 dan 2024, menandai peningkatan hampir 100% dalam nilai saham di 2023 dan hampir 50% di 2024.

Cadangan Perang $382 Miliar Berkshire Menunjukkan Kehati-hatian dan Peluang untuk Pasar Crypto

Sementara Buffett terkenal negatif terhadap pasar crypto, Greg Abel tidak menunjukkan pendapat kuat tentang kelas aset ini. Meski begitu, besar kemungkinan dia akan melanjutkan warisan Buffett, fokus pada bisnis nyata yang menghasilkan kas. Perpindahan arah akan membutuhkan sinyal yang jelas dari CEO baru, yang belum kita lihat.

Strategi saat ini Berkshire juga menunjukkan kehati-hatian kepada pasar. Dalam tiga tahun terakhir, perusahaan menjual sekitar $184 billion saham, menjadikannya salah satu penjual bersih terbesar di dunia.

Digabungkan dengan $382 billion dalam kas dan Surat Utang jangka pendek, posisi “bubuk kering” ini membuat Berkshire mampu menghadapi crash atau memanfaatkan peluang berburu diskon.

Akumulasi kas institusional sering mendahului periode risiko rendah, menciptakan titik masuk potensial bagi investor oportunistik. Ini menciptakan paralel di arena crypto, karena pemain besar mengumpulkan likuiditas menjelang volatilitas pasar.

Kisah Berkshire menyoroti pelajaran yang lebih luas: bahwa bahkan investor nilai paling disiplin pun menimbun kas menantikan turbulensi pasar.

Secara historis, Berkshire hanya berkinerja di bawah S&P 500 sebanyak 20 kali sejak 1965. Namun, keuntungan totalnya jauh melebihi pasar secara umum, dengan pengembalian tahunan rata-rata 19,9% dibandingkan 10,4% untuk S&P, membuktikan bahwa kesabaran dan likuiditas membuahkan hasil dalam jangka panjang.

Saat Buffett pensiun, pertanyaannya tetap apakah Abel dapat dengan hati-hati menjelajahi aset digital sambil tetap berpegang pada prinsip nilai. Jika iya, pasar crypto bisa mendapatkan sekutu institusional yang kuat.