Pada 2026-01-04 15:40 (Kaliber Data Sepuluh Emas), pasar kripto saat ini bearish, dengan guncangan yang menyusut, kehati-hatian institusional, dan divergensi makro yang menekan selera risiko.

Dasar penilaian inti (Data Sepuluh Emas + indikator korelasi)

- Makro dan institusional: The Fed diperkirakan akan memangkas suku bunga berulang kali, dan ketua Fed Philadelphia menyatakan bahwa "pemotongan suku bunga tidak akan segera diperkenalkan", dan jendela tersebut dapat ditunda hingga pertengahan tahun; Standard Chartered menurunkan target BTC 2026 menjadi 150.000 (sebelumnya 300.000), dan arus keluar bersih ETF melebihi $2,1 miliar selama empat minggu berturut-turut, dan institusi berjangka pendek.
- Volume dan sentimen: Volume intraday BTC telah meningkat, dengan volume perdagangan satu hari sekitar $66,7 juta, turun sekitar 91% dari puncak sebelumnya. Indeks risiko derivatif kripto 61 (risiko tinggi), indeks keserakahan dan panik 26 (panik), akumulasi leverage + suasana hati rendah, mudah memicu penyerbuan.
- On-chain dan teknis: Bilah merah MACD harian BTC dipersingkat, dan ada risiko kematian di garis mingguan. PEPE dan altits lainnya menyimpang dari puncak 4 jam, dan volume penyusutan naik dan turun, dan sinyal penyesuaian jangka pendek jelas.
- Bullish struktural: akumulasi ulang LTH dan berkurangnya pasokan spot; Jendela pengecualian dengar pendapat regulasi/inovasi semakin dekat, tetapi sulit untuk mendarat dalam jangka pendek dan mengubah pola lemah saat ini.

Faktor kunci untuk long dan short (kaliber sepuluh emas)

- Bullish: Akumulasi LTH, tekanan jual spot mereda; jendela peraturan akan dibuka pada bulan Januari; Beberapa institusi masih melihat target 105.000+.
- Negatif: Pemotongan suku bunga Fed berbeda dan kecepatannya lambat; ETF terus memiliki arus keluar bersih; institusi menurunkan target mereka; Likuiditas lamban, dan penyusutan mudah ditembus.

Panduan Perdagangan (Perspektif Singkat)

- Pemicu: BTC ditutup di bawah 87.500 setiap hari, dikonfirmasi oleh death cross mingguan, shorted dalam batch, dengan stop loss di atas 93.000; PEPE menembus 0,0000012 dalam 4 jam untuk membangun short dengan stop loss 0,00000135.
- Pengendalian risiko: Posisi ringan (≤5%), stop loss dan tinggalkan pasar jika volume menembus resistance.