Futures saham AS dari pemula hingga mahir: Analisis lengkap tentang perdagangan futures empat indeks utama

2026-01-04 10:11:19

Ingin trading futures saham AS tapi bingung mulai dari mana? Sebenarnya tidak serumit yang kamu bayangkan. Panduan ini mencakup semua yang perlu kamu ketahui—dari pemilihan produk, mekanisme trading, hingga pengendalian risiko.

Futures saham AS paling populer: empat indeks ini patut diperhatikan

Pasar AS dengan volume trading terbesar memiliki empat jenis futures, masing-masing mengikuti Indeks S&P 500, Indeks Nasdaq 100, Indeks Russell 2000, dan Indeks Dow Jones Industrial Average. Setiap indeks memiliki dua ukuran kontrak—mini contract(E-mini) dan micro contract(Micro E-mini), micro adalah sepersepuluh dari mini, lebih cocok untuk dana kecil.

Lihat tabel perbandingan produk di bawah, langsung jelas:

Indeks	Kode Produk	Bursa	Jumlah Saham	Karakteristik Saham	Faktor Pengali
S&P 500	ES/MES	CME	~500	Diversifikasi luas	50/$5
Nasdaq 100	NQ/MNQ	CME	~100	Utama teknologi	20/$2
Russell 2000	RTY/M2K	CME	~2000	Saham kecil	50/$5
Dow Jones	YM/MYM	CME	30	Diversifikasi sempit	5/$0.5

Apa sebenarnya futures saham AS? Penjelasan singkat

Futures saham AS pada dasarnya adalah kontrak harga indeks di masa depan. Kamu mengunci harga indeks pada suatu waktu tertentu, dan berjanji untuk “mengirimkan” satu keranjang saham di masa depan sesuai harga tersebut.

Contoh agar lebih paham. Jika Nasdaq 100 saat ini di 12800 poin, kamu membeli micro futures Nasdaq(MNQ), sebenarnya kamu mengunci portofolio saham bernilai:

12800 poin × 2 dolar = 25.600 dolar nilai nominal

Ini berarti setiap pergerakan 1 poin indeks, keuntungan/kerugianmu berbeda 2 dolar. Efek leverage sangat jelas.

Untuk apa futures saham AS digunakan? Tiga aplikasi utama

Untuk lindung nilai risiko

Jika kamu memegang portofolio saham fisik senilai 20.000 dolar dan khawatir pasar koreksi, bisa lindungi keuntungan dengan short futures. Misalnya beli micro futures S&P 500(MES), dengan level indeks 4000 dan faktor pengali 5 dolar, tepat untuk lindungi investasi ini. Saat pasar turun, posisi futures untung, mengimbangi kerugian saham fisik.

Untuk spekulasi dengan leverage

Futures saham AS memungkinkan kamu mengontrol posisi lebih besar dengan modal lebih kecil. Dibandingkan membeli saham langsung yang membutuhkan dana penuh, futures hanya perlu margin( biasanya 5-10% dari nilai nominal). Misalnya spekulan yang bullish teknologi Nasdaq membeli NQ futures, jika indeks naik, dia untung—itulah daya tarik leverage.

Untuk mengunci harga masuk lebih awal

Belum cukup dana? Tidak masalah. Baru bisa dapat dana tiga bulan lagi, tapi tidak mau ketinggalan harga murah hari ini? Beli futures saham AS sesuai jumlah uang yang dimiliki, sehingga “membekukan” harga masuk saat ini, dan nanti saat dana cukup, bisa lanjut hold atau tutup posisi.

Bagaimana memilih futures saham AS yang cocok? Tiga langkah penilaian

Langkah pertama: Tentukan jalurnya. Kalau yakin pasar besar, pilih S&P 500(ES/MES); kalau yakin saham teknologi, pilih Nasdaq 100(NQ/MNQ); kalau yakin saham kecil, pilih Russell 2000(RTY/M2K).

Langkah kedua: Pilih ukuran kontrak. Kalau mau trading posisi sekitar 20.000 dolar, cukup pakai MES(karena satu kontrak ES terlalu besar, sekitar 200.000 dolar).

Langkah ketiga: Pertimbangkan volatilitas. Nasdaq 100 lebih volatile daripada S&P 500, jika risiko terbatas, lebih aman pakai posisi kecil.

Rincian spesifikasi trading futures saham AS

Sebelum order, kamu harus tahu indikator ini:

Produk	ES	MES	NQ	MNQ	RTY	M2K	YM	MYM
Margin awal($)	12.320	1.232	18.480	1.848	6.820	682	8.800	880
Margin pemeliharaan($)	11.200	1.120	1.848	1.680	6.200	620	8.000	800
Jam trading	Minggu 18:00–Jumat 17:00( WIB; Senin–Kamis 17:00–18:00 pause 1 jam
Tanggal kadaluarsa	Kuartalan) Maret, Juni, September, Desember, hari Jumat ketiga(
Metode penyelesaian	Penyelesaian keuangan
Mechanisme limit down	Pasar luar AS 7%; saat trading 7%, 13%, 20%

Catatan penting: Sebelum trading, deposit margin awal ke broker. Jika saldo turun di bawah margin pemeliharaan, harus tambah dana, kalau tidak posisi akan dilikuidasi paksa. Untuk aman, jaga margin di atas batas minimum, terutama saat pasar volatile.

Futures saham AS buka 23 jam per minggu) libur akhir pekan(, mulai Minggu pukul 18:00 WIB, sinkron dengan pasar Asia.

Hitung keuntungan dan kerugian futures saham AS secara manual

Keuntungan/Kerugian = Perubahan harga) poin( × Faktor pengali

Contoh, trading ES:

Harga beli: 4000 poin
Harga jual: 4050 poin
Perubahan poin: 50 poin
Faktor pengali: 50 dolar/ poin
Keuntungan: 50 × 50 = 2.500 dolar

Mudah kan? Tapi ingat, saat rugi, rumus ini juga berlaku sebaliknya, leverage memperbesar kerugian.

Seberapa tinggi leverage futures saham AS?

Leverage = Nilai nominal ÷ Margin awal

Contoh indeks S&P 500 di 4000 poin: )4000 × 50( ÷ 12.320 ≈ 16,2 kali leverage

Ini artinya, jika indeks naik 1%, return investasimu bisa sampai 16,2%, tapi jika turun 1%, kerugian juga bisa sebesar 16,2%. Leverage adalah pedang bermata dua.

Lima hal penting yang harus diketahui sebelum trading futures saham AS

Q: Kontrak mau habis, saya mau tetap posisi, gimana?

A: Lakukan “rollover”—tutup kontrak yang akan kadaluarsa, buka kontrak bulan berikutnya. Biasanya cukup satu instruksi. Karena futures ini penyelesaian keuangan, tidak perlu pengiriman 500 saham secara fisik.

Q: Faktor apa saja yang mempengaruhi harga futures?

A: Futures mewakili keranjang saham. Laba perusahaan, pertumbuhan ekonomi, kebijakan bank sentral, geopolitik, valuasi pasar—semua faktor yang mempengaruhi harga saham juga mempengaruhi futures.

Q: Berapa leverage yang dianggap tinggi?

A: Dibandingkan kredit rumah atau forex, leverage sekitar 16x termasuk tinggi sedang. Tapi jangan tertipu angka—banyak trader bangkrut karena meremehkan risiko. Ingat, kamu trading nilai nominal sekitar 200.000 dolar, bukan saldo rekening.

Q: Risiko terbesar futures saham apa?

A: Kerugian tak terbatas. Saat short, secara teori kerugian tidak terbatas. Jadi, disiplin stop-loss wajib. Tentukan level stop-loss sebelum masuk posisi.

Q: Bagaimana trading futures saham AS yang aman?

A: Pertama, jangan pakai seluruh dana. Kedua, patuhi stop-loss. Ketiga, jangan terlalu leverage. Keempat, terus belajar pasar.

Futures saham AS mahal? Coba kontrak CFD)CFD(

Walaupun volume besar dan likuiditas tinggi, futures punya batasan—ukuran kontrak besar, margin tinggi, dan perlu rollover rutin.

CFD) kontrak selisih harga adalah alternatifnya. Mengikuti indeks yang sama, tapi menawarkan posisi lebih fleksibel, leverage lebih tinggi( maksimal 1:400), tanpa tanggal kadaluarsa, jam trading lebih panjang( termasuk akhir pekan).

( Perbandingan futures saham vs CFD

Fitur	Futures saham	CFD
Leverage	Sedang) sekitar 1:20###	Tinggi( maksimal 1:400)
Ukuran kontrak	Besar	Bisa disesuaikan kecil
Tanggal kadaluarsa	Ada( kuartalan)	Tidak ada
Komisi	Biasanya ada	Beberapa platform tanpa biaya
Tempat trading	Bursa( CME)	OTC (Over The Counter)(
Trading akhir pekan	Tidak	Ada) di beberapa platform(
Biaya overnight	Tidak	Ada) biaya simpan posisi semalam(

) Keunggulan CFD

Modal kecil bisa trading: kontrak fleksibel, cocok untuk retail
Leverage tinggi: cocok buat yang ingin memperbesar keuntungan
Tanpa rollover: bisa tahan lama sesuai keinginan
Biaya trading rendah: beberapa platform tanpa komisi
Jam trading panjang: termasuk akhir pekan

( Kelemahan CFD

Beberapa negara batasi penggunaan
Leverage tinggi risiko tinggi: kerugian juga diperbesar
Kontrak tidak standar: berbeda platform berbeda spesifikasi
Biaya semalam: biaya biaya simpan posisi jangka panjang
Risiko lebih tinggi: likuiditas dan regulasi tidak sekuat futures

Kesimpulan: pilih futures saham AS atau CFD?

Futures cocok untuk investor dengan dana cukup besar, risiko tinggi, dan ingin trading standar. CFD cocok untuk coba-coba kecil, fleksibel, dan bisa terima biaya semalam.

Apapun pilihanmu, ingat tiga aturan utama: Pertama, selalu pasang stop-loss. Kedua, jangan leverage berlebihan. Ketiga, manajemen risiko nomor satu.

Pasar futures indeks saham AS menantimu, tapi juga menguji kesabaran dan disiplinmu.

Lihat Asli

Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.