Apa saja saham energi Taiwan? Panduan lengkap investasi industri energi hijau

Mengapa Perlu Memperhatikan Saham Konsep Energi Baru Taiwan?

Gelombang transisi energi global sedang melanda, Taiwan juga berada di titik balik sejarah ini. Menurut data dari International Energy Agency (IEA), pada tahun 2022, proporsi energi terbarukan dalam sistem listrik global mendekati 30%, meningkat 1,5 poin persentase dibanding tahun sebelumnya. Tetapi yang menarik adalah, proporsi energi terbarukan di Taiwan hanya 8%, jauh di bawah China dengan 32%, Jerman dengan 44%, bahkan tertinggal dari Thailand.

Dengan kata lain, apa potensi saham energi Taiwan? Perbedaan ini adalah potensi.

Menurut statistik dari Badan Energi Kementerian Ekonomi, pada tahun 2022, total pembangkit listrik Taiwan didominasi oleh batu bara dan gas sebesar 80,88%, sementara energi terbarukan hanya menyumbang 8,27%. Tetapi pemerintah telah menetapkan target “Rumah Tanpa Nuklir 2025”, yang berarti bagian energi nuklir sebesar 8,24% harus digantikan oleh sumber energi lain, dan energi terbarukan harus setidaknya dua kali lipat pertumbuhannya. Dalam 3 tahun ke depan, ruang ekspansi sektor ini sangat besar.

Mengapa Taiwan Terburu-buru Mengembangkan Energi Baru?

Pada akhirnya, ini soal keamanan energi. Taiwan mengimpor 97,3% energi dari total konsumsi, hanya 2,7% diproduksi sendiri. Dalam konteks ketidakpastian geopolitik yang sering terjadi dan konflik Rusia-Ukraina yang berlangsung, fluktuasi harga energi menjadi hal yang biasa. Dari sudut pandang strategis, pengembangan energi terbarukan bukan hanya soal lingkungan, tetapi juga menyangkut stabilitas ekonomi secara keseluruhan.

Gambaran rencana pembangunan pemerintah juga sangat jelas: pada tahun 2025, kapasitas instalasi tenaga surya mencapai 20GW, tenaga angin lepas pantai mencapai 5,6GW, dan target proporsi energi terbarukan dalam pembangkit listrik nasional adalah 15,1%. Dengan jadwal dan angka target yang jelas, ini menjadi jaminan pesanan nyata bagi perusahaan di rantai industri terkait.

Saham Konsep Energi Baru Taiwan yang Layak Dibeli?

Delta Electronics (2308): Penataan Energi Hijau dari Raksasa Elektronik

Banyak orang mengenal Delta Electronics hanya sebagai produsen elektronik dan baterai, tetapi sebenarnya mereka memiliki prospek besar dalam penerapan teknologi energi terbarukan. Hal ini karena output dari tenaga surya dan angin tidak stabil, membutuhkan sistem penyimpanan energi yang kuat untuk menyeimbangkan, jika tidak, promosi energi hijau akan menjadi omong kosong. Delta Electronics memiliki keunggulan kompetitif inti di bidang ini.

Selain itu, jangan abaikan bahwa produk elektronik kendaraan mereka sudah cukup besar. Dari 20 produsen mobil terbesar di dunia, 75% adalah pelanggan mereka. Dengan meningkatnya penetrasi kendaraan listrik, potensi pendapatan dari bisnis ini tidak bisa diabaikan.

Melihat data kinerja, pada Juli 2023, mereka mengumumkan pendapatan bulan Juni sebesar NT$34,825 miliar, tumbuh 8% tahun-ke-tahun, mencapai rekor tertinggi dalam sejarah. Pendapatan selama 3 tahun terakhir menunjukkan tren pertumbuhan yang pesat—2020 sebesar NT$28,26 miliar, 2021 sebesar NT$31,47 miliar (pertumbuhan 11,35%), 2022 sebesar NT$38,44 miliar (pertumbuhan 22,17%). Tren pertumbuhan ini cukup mengesankan.

Solastorage Energy (6806): Penyedia Layanan Satu Atap untuk Surya dan Angin

Solastorage Energy fokus pada pengembangan investasi energi surya, angin, dan energi baru lainnya, menyediakan layanan terintegrasi mulai dari evaluasi lapangan hingga garansi selesai proyek. Baru listing pada November 2022, pendapatan tahun itu NT$4,301 miliar. Meskipun sedikit menurun 0,77% dari NT$4,334 miliar tahun 2021, kinerja mereka menunjukkan peningkatan yang jelas di tahun 2023.

Poin pertumbuhan utama berasal dari proyek fase kedua tenaga angin lepas pantai Taiwan Power Company (Taipower). Pada bulan April, pendapatan bulanannya melonjak ke NT$774 juta, berkat pengakuan pendapatan dari proyek besar ini. Karena pendapatan dari proyek ini akan secara bertahap diakui dalam dua tahun ke depan, perusahaan memperkirakan laba akan meningkat secara signifikan. Pertumbuhan yang didorong oleh proyek semacam ini biasanya cukup pasti.

Huasheng (1519): Penerima Manfaat Ganda dari Peningkatan Jaringan Listrik dan Stasiun Pengisian

Huasheng adalah mitra jangka panjang Taipower dalam pengadaan transformator dan produk kunci lainnya. Pada September 2022, Taipower mengumumkan “Rencana Peningkatan Ketahanan Jaringan Listrik” selama 10 tahun dengan investasi sebesar NT$564,5 miliar, untuk meningkatkan kemampuan mitigasi bencana jaringan listrik secara menyeluruh. Sebagai pemasok utama, Huasheng pasti akan mendapatkan manfaat dari peningkatan besar-besaran ini.

Selain itu, Huasheng juga merupakan pemimpin industri stasiun pengisian kendaraan listrik di Taiwan, dengan pangsa pasar hampir 20%. Dengan meningkatnya penetrasi kendaraan listrik, permintaan stasiun pengisian semakin tinggi. Pendapatan Juni mencapai NT$1,403 miliar, naik 50,15% tahun-ke-tahun; pendapatan kuartal kedua NT$3,102 miliar, naik 51,72%; dan pendapatan semester pertama NT$4,643 miliar, naik 34,96%, semuanya mencapai rekor tertinggi dalam periode yang sama.

Namun, perlu diingat bahwa harga saham Huasheng telah naik 242,56% sejak awal tahun, sehingga ada tekanan koreksi jangka pendek. Investor bisa menunggu harga yang lebih baik sebelum masuk.

China Steel (5483): Pemenang Besar dari RUU Energi Hijau AS

Senat AS mengesahkan “Inflation Reduction Act” pada Agustus 2022, dengan dana sebesar US$369 miliar untuk mendukung transisi energi, ini adalah investasi terbesar dalam sejarah AS terhadap isu iklim dan energi. Asosiasi Industri Surya AS memprediksi bahwa undang-undang ini akan meningkatkan kapasitas instalasi surya sebesar 69% dalam 10 tahun ke depan.

Sebagai produsen surya terbesar di Taiwan, China Steel pasti akan mendapatkan manfaat besar. Pada tahun 2022, pembangunan tenaga surya berkembang pesat, dan pendapatan bisnis surya China Steel melampaui NT$10 miliar, mencapai NT$10,25 miliar, tumbuh 34,5%. Namun, tahun ini, harga bahan silikon, wafer silikon, dan baterai mengalami penurunan karena harga bahan baku di hulu turun, sehingga pendapatan mereka juga terkena dampak. Investor disarankan untuk memantau perubahan harga bahan baku hulu dan mulai berinvestasi saat harga rebound.

Peluang dan Risiko Investasi Saham Energi Taiwan

Peluang Investasi:

• Manfaat konsep ESG: Energi terbarukan sesuai tren pembangunan berkelanjutan, berpotensi diakumulasi dalam dana bertema ESG
• Ruang pertumbuhan besar: Permintaan global terhadap energi terbarukan terus meningkat, saham terkait memiliki potensi pengembalian yang tinggi
• Dukungan kebijakan pemerintah: Banyak pemerintah menawarkan insentif pajak, subsidi, dan dukungan lain, mempercepat pertumbuhan industri
• Diversifikasi portofolio: Energi terbarukan memiliki korelasi rendah dengan industri lain, mengurangi risiko investasi secara keseluruhan

Risiko Investasi:

• Volatilitas harga saham tinggi: Dipengaruhi oleh perubahan kebijakan publik dan fluktuasi harga energi, harga saham bisa sangat bergejolak
• Ketidakstabilan dividen: Banyak perusahaan energi hijau masih dalam fase ekspansi, kestabilan kinerja dan dividen relatif rendah
• Kesulitan memilih saham: Industri sudah memasuki tahap kompetisi sengit, perlu seleksi perusahaan yang berpotensi
• Kurangnya alat lindung nilai: Di pasar sektor baru ini, opsi dan alat lindung nilai lainnya masih terbatas

Penutup

Saham energi Taiwan mana yang layak diperhatikan? Tidak hanya beberapa yang disebutkan di atas. Seluruh sektor energi terbarukan sedang berada di ambang ledakan, tetapi ini juga berarti risiko dan peluang berjalan beriringan.

Investor perlu memahami bahwa usaha energi baru adalah rencana jangka panjang, dan tidak cocok untuk trading jangka pendek. Perusahaan yang fokus pada energi hijau murni umumnya masih relatif baru, dan kinerja mereka sering berfluktuasi besar, sehingga manajemen risiko sangat penting. Selain itu, perhatikan juga perubahan kebijakan pemerintah, harga energi internasional, dan biaya bahan baku hulu, karena faktor-faktor ini langsung mempengaruhi harga saham perusahaan terkait.

Dalam era transisi energi ini, siapa yang mampu menangkap siklus industri dan peluang saham, dia akan mendapatkan manfaat dari redistribusi kekayaan yang baru. Tetapi, semua itu bergantung pada pengetahuan dan kesadaran risiko yang cukup.