Volatilitas pasar meningkat setelah kenaikan suku bunga di Jepang: Diferensiasi kebijakan bank sentral global menjadi fokus

Makro menghadapi titik balik penting

Keputusan Bank of Japan untuk menaikkan suku bunga memicu gelombang di pasar keuangan global. Menteri Keuangan Jepang, Katayama Sōgetsu, menyatakan bahwa setelah kenaikan suku bunga, yen justru mengalami tekanan depresiasi, dan otoritas akan mengambil langkah-langkah yang tepat terhadap fluktuasi nilai tukar yang berlebihan. USD/JPY dalam 24 jam naik 1,39%, menyentuh level mendekati 158,0, meskipun risiko penutupan posisi swap telah berkurang, kekhawatiran jangka panjang tetap ada.

Hasil imbal obligasi pemerintah Jepang jangka 10 tahun menembus 2% setelah langkah bank sentral, mencapai level tertinggi sejak 1999. Sementara itu, hasil obligasi acuan AS jangka 10 tahun naik ke 4,15%, meningkat 3 basis poin dari hari perdagangan sebelumnya. Di Prancis, negosiasi anggaran mengalami kegagalan, hasil obligasi jangka 30 tahun naik ke 4,525%, mencapai level tertinggi sejak 2009. Volatilitas pasar obligasi global mencerminkan semakin dalamnya divergensi kebijakan bank sentral di berbagai negara.

Federal Reserve tetap diam, prospek penurunan suku bunga berubah

Pejabat Federal Reserve mengirim sinyal kehati-hatian. Presiden Federal Reserve New York, Williams, menegaskan bahwa saat ini tidak ada kebutuhan mendesak untuk menyesuaikan suku bunga lebih lanjut, dan bahwa langkah penurunan suku bunga yang ada sudah menempatkan kebijakan pada posisi yang tepat. Presiden Federal Reserve Cleveland, Harker, secara lebih tegas menyatakan bahwa dalam beberapa bulan ke depan tidak perlu menyesuaikan rentang suku bunga acuan. Hal ini berbeda dengan langkah kenaikan suku bunga Bank of Japan, menandai bahwa divergensi kebijakan moneter global akan terus mendominasi pergerakan pasar.

Indeks kepercayaan konsumen AS untuk Desember menunjukkan kinerja yang lemah, data akhir dari University of Michigan naik ke 52,9, di bawah perkiraan 53,5. Indeks kondisi saat ini turun ke 50,4, level terendah dalam sejarah, menunjukkan kekhawatiran konsumen terhadap prospek ekonomi.

Rebound pasar saham secara teknikal kuat, sorotan pasar komoditas bersinar

Tiga indeks utama AS menguat pada hari Jumat, Dow naik 0,38%, S&P 500 naik 0,88%, dan Nasdaq menguat lebih tajam sebesar 1,31%. Hari Jumat adalah hari penyelesaian kontrak berjangka kuartal keempat di pasar saham AS, dengan total nilai jatuh tempo mencapai triliun dolar, meningkatkan volume transaksi pasar.

Dalam saham individual, harga saham Oracle melonjak 6,6%, Nvidia dan Broadcom naik masing-masing 3,9% dan 3,2%, Nvidia menjadi komponen Dow yang berkinerja terbaik. Di sisi lain, kinerja bisnis Nike di China kurang baik, sahamnya turun 10,5%.

Pasar saham Eropa seluruhnya menguat, FTSE 100 Inggris naik 0,61%, DAX Jerman naik 0,37%, CAC 40 Prancis sedikit naik 0,01%.

Di pasar komoditas, harga perak didukung oleh permintaan investasi dan ketegangan pasokan, menembus di atas $67,0 dan mencatat rekor tertinggi. Emas menutup dua hari berturut-turut sebagai bintang doji, saat ini diperdagangkan di $4338,6 per ons, naik 0,14%. Minyak WTI naik 1,14%, menjadi $56,5 per barel.

Sentimen panik mereda, aset kripto menunjukkan ketahanan

Indeks VIX yang mengukur ketakutan turun tajam 11,57%, mencerminkan pengembalian preferensi risiko pasar. Di pasar kripto, Bitcoin saat ini diperdagangkan di $91140, naik 1,36% dalam 24 jam; Ethereum di $3140, naik 1,10% dalam 24 jam. Performa stabil pasar kripto dan pemulihan aset tradisional saling menguatkan.

Di pasar saham Hong Kong, kontrak indeks Hang Seng malam hari diperdagangkan di 25843 poin, naik 152 poin dari penutupan kemarin. Kontrak indeks China di malam hari di 8958 poin, naik 57 poin.

Dolar AS tetap kuat, pasar valuta asing menunjukkan divergensi

Indeks dolar AS naik 0,3% ke 98,7, mempertahankan kekuatannya. EUR/USD sedikit turun 0,12%, dolar tetap unggul terhadap mata uang utama lainnya.

Kebijakan baru fokus eksplorasi bulan, regulasi teknologi semakin ketat

Presiden AS, Trump, menandatangani perintah eksekutif tentang luar angkasa, mengumumkan prioritas pencapaian misi pendaratan manusia di bulan pada 2028, kemudian membangun basis di bulan, sementara misi ke Mars ditangguhkan sementara. Langkah ini bertujuan untuk mengungguli rencana eksplorasi bulan China. Kepala NASA yang baru, Isaacman, saat pelantikan menegaskan akan memperdalam kerja sama dengan perusahaan luar angkasa swasta.

Di bidang teknologi, anggota DPR dari Partai Republik mendesak penerapan regulasi penjualan militer terhadap chip AI, di mana setiap prosesor yang mencapai atau melebihi standar tertentu akan dikenai pengawasan ketat. Ini menandai bahwa kompetisi teknologi dan geopolitik semakin saling terkait.