FIEUX Di Bawah Mikroskop: Mengapa Rekam Jejak Campuran Fidelity Europe Penting bagi Investor Dana

Saat mengevaluasi dana ekuitas Eropa, Fidelity Europe (FIEUX) memerlukan perhatian lebih terhadap fundamentalnya sebelum membuat keputusan investasi apa pun. Saat ini memegang Peringkat Dana Bersama Zacks 5 (Strong Sell), FIEUX menunjukkan gambaran yang kompleks yang memerlukan pertimbangan matang.

Apa yang Perlu Anda Ketahui tentang Dana Ini

FIEUX beroperasi di bawah naungan keluarga Fidelity di Boston, MA, dan telah ada sejak Oktober 1986. Dana ini telah mengumpulkan lebih dari $587,25 juta dalam aset di bawah pengelolaan Melissa Reilly, yang telah mengawasi operasional sejak November 2008. Namun, umur dana saja tidak menjamin pengembalian yang kuat.

Kekhawatiran Volatilitas: Apakah FIEUX Lebih Berisiko Dari Seharusnya?

Salah satu masalah paling mendesak dengan FIEUX adalah profil volatilitasnya. Dalam tiga tahun terakhir, dana ini mencatat deviasi standar sebesar 19,86%, melebihi rata-rata kategori sebesar 18,29%. Tren ini berlanjut ketika melihat gambaran lima tahun, di mana deviasi standar FIEUX sebesar 19,47% dibandingkan secara tidak menguntungkan dengan rata-rata kategori sebesar 16,02%. Dengan kata lain, FIEUX mengalami fluktuasi harga yang lebih besar daripada rekan-rekannya, yang dapat berujung pada turbulensi portofolio yang lebih tinggi bagi investor.

Beta lima tahun dana ini sebesar 0,93 menunjukkan bahwa secara teori, pergerakannya akan sedikit lebih kecil daripada pasar secara umum, namun data volatilitas aktual menunjukkan cerita yang berbeda jika dibandingkan dengan pesaing langsung dalam kategori.

Pengembalian Kinerja: Kurang Memuaskan

Narasi pengembalian untuk Fidelity Europe (FIEUX) menimbulkan tanda bahaya. Dalam lima tahun, dana ini memberikan pengembalian total tahunan sebesar hanya 2,51%, menempatkannya di bagian bawah sepertiga dari kelompok sebaya. Pengembalian tahunan tiga tahun sebesar 6,33% juga tidak memberi kepercayaan diri, karena juga berada di tingkat terbawah untuk periode tersebut. Angka-angka ini menunjukkan bahwa FIEUX belum mampu mengikuti jejak tolok ukur kategori.

Salah satu metrik penting yang dikenal sebagai alpha mengungkapkan keahlian manajer dana dalam pemilihan sekuritas. FIEUX menghasilkan alpha negatif sebesar -6,88 selama lima tahun, menunjukkan bahwa manajer dana kesulitan dalam mengidentifikasi investasi yang mengungguli tolok ukur S&P 500 secara risiko-disesuaikan.

Struktur Biaya: Satu Keunggulan

Di antara kelebihan terbatas FIEUX, rasio biaya sebesar 0,88% dibandingkan secara menguntungkan dengan rata-rata kategori sebesar 1,31%. Sebagai dana tanpa biaya beban dengan minimum investasi awal nol dan tanpa minimum investasi berikutnya, hambatan biaya untuk masuk relatif rendah. Namun, efisiensi ini saja tidak cukup untuk mengimbangi metrik kinerja yang mengecewakan.

Keputusan tentang FIEUX

Fidelity Europe (FIEUX) menyajikan proposisi risiko-imbalan yang tidak menarik. Menggabungkan volatilitas di atas rata-rata, pengembalian di bawah rata-rata, dan peringkat Zacks yang lemah, dana ini tampaknya menawarkan daya tarik terbatas bagi investor yang mencari eksposur ekuitas Eropa yang andal. Meskipun biaya yang lebih rendah memberikan sedikit kompensasi, penghematan biaya tidak dapat mengimbangi kinerja yang konsisten di bawah standar dibandingkan rekan-rekan kategori.

Investor yang mengevaluasi FIEUX harus mempertimbangkan apakah keunggulan biaya dana ini cukup untuk menerima volatilitas yang meningkat dan pengembalian historis yang lebih lemah dibandingkan opsi lain di pasar dana bersama.