Sembilan puluh sembilan persen naik turunnya harga saham adalah permainan psikologis pedagang, dan mereka tidak ada hubungannya dengan fundamental perusahaan. Rahasia untuk benar-benar menghasilkan uang adalah dengan melawan emosi orang-orang ini - Anda harus tenang ketika mereka bergegas masuk seperti orang gila, dan Anda harus mengambil tindakan ketika mereka memotong daging mereka dan berlari untuk hidup mereka.

Bagaimana Anda tahu kapan harus bertindak? Indeks kepanikan/keserakahan adalah alat yang bagus. Hal ini menyatukan volatilitas, volume perdagangan, popularitas sosial, riset pasar, dll., memberi Anda suhu emosional kuantitatif. Ketika indeks melonjak di atas 85, pasar sudah panas, yang biasanya merupakan sinyal bahwa sudah waktunya untuk mengurangi posisi atau mengunci keuntungan. Pada gilirannya, indeks turun di bawah 20, terutama ke level ekstrem 10, menunjukkan bahwa kepanikan itu tidak rasional. Meski harga masih turun, dari perspektif risiko dan pengembalian, kinerja biaya pembelian sudah sangat tinggi.

Bukti yang Anda inginkan? Kehancuran pada awal 2025 pernah menembus 15 dalam indeks panik, dan kemudian Bitcoin rebound lebih dari 80% dalam tiga bulan. Itulah yang dibicarakan oleh data.

Poin lain yang diabaikan adalah bahwa aliran informasi di pasar sebenarnya berlapis. Paus dan institusi besar adalah yang pertama memahami informasi inti, dan kemudian investor ritel mendengarnya. Jika Anda dapat memaparkan ketika narasi arus utama belum terbentuk dan publik belum bereaksi, margin keuntungan akan jauh lebih besar.