Pada pukul 12:00 pada 5 Januari 2026, bearishness utama inti token MEME saat ini terkonsentrasi di tiga level utama: meningkatnya penghindaran risiko makro, tekanan jual pengawasan dan pembukaan, serta pasang surut dana dan sentimen.

1. Beruang utama inti (sesuai dengan bobot dampak)

1. Penghindaran risiko makro meledak (paling kritis)
- Tindakan "blitzkrieg" Trump terhadap Venezuela memicu risiko geopolitik, dengan dana menarik dari aset yang sangat fluktuatif seperti MEME dan beralih ke varietas safe-haven seperti emas dan Bitcoin, yang bearish untuk koin yang didorong oleh emosi murni seperti PEPE, SHIB, dan TRUMP.
- Indeks panik pasar 27, indeks risiko derivatif kripto 61 (risiko tinggi), dana diprioritaskan untuk kembali ke BTC, indeks musim altcoin hanya 39, dan MEME kekurangan dana untuk dilakukan.
2. Tekanan peraturan dan kepatuhan (bearish terus-menerus)
- Undang-Undang Regulasi Stablecoin AS (efektif Juli 2025) terus berfermentasi, dan persyaratan kepatuhan menjadi lebih ketat, secara tidak langsung memampatkan likuiditas dan ruang perdagangan aset MEME berisiko tinggi.
- Sentralisasi tinggi TRUMP Coin (kontrol tim 80% dari total volume) telah dikritik oleh politisi dan pasar, dan modelnya mengaburkan batas antara politik dan bisnis telah menimbulkan kekhawatiran kepatuhan, dan tekanan jual terus menumpuk.
3. Tekanan penjualan paus dan risiko membuka kunci (guncangan kuat jangka pendek)
- Kontrak seperti PEPE dan SHIB memiliki tingkat pendanaan yang rendah, bunga terbuka yang tinggi, pesanan laba terkonsentrasi untuk paus, dan divergensi dari bagian atas per jam dari garis per jam, yang dapat dengan mudah memicu likuidasi rantai dan penyerbuan.
- PUMP menghadapi simpul kritis sebesar $500 juta dalam litigasi pada 23 Januari, 41% tim dibuka pada 12 Juli, dan 98,6% proyek di platform melarikan diri, dengan risiko kepercayaan dan tekanan jual yang sangat tinggi.
4. Pasang surut naratif dan emosional (bearish jangka panjang)
- Kategori MEME tidak memiliki dukungan fundamental, kurangnya narasi baru, popularitas diskusi komunitas telah menurun, sentimen negatif meningkat, dan dana telah bergeser dari MEME volatilitas tinggi ke koin dengan aplikasi praktis.
- Data on-chain menunjukkan peningkatan arus keluar bersih dari bursa koin MEME, dengan investor menjual dan ketidakseimbangan antara penawaran dan permintaan memperburuk tekanan ke bawah pada harga.

2. Mata uang utama juga bearish

- TRUMP: Tidak ada manfaat baru, tekanan jual paus besar, tingkat pendanaan rendah, minat terbuka tinggi, mudah diinjak-injak.
- PEPE: Keuntungan mingguan jangka pendek 70% setelah konsentrasi aksi ambil untung, divergensi atas garis per jam, putaran overbought RSI, penurunan tingkat pendanaan yang tinggi, dan tekanan jual jelas.
- SHIB: Rebound oversold tidak memiliki manfaat berkelanjutan, dan sentimen koin meme telah surut, membuatnya mudah jatuh dua kali.

Saran perdagangan dan pengendalian risiko

- Pesanan singkat diprioritaskan: PEPE, SHIB, TRUMP, PUMP, dll. sedikit pendek, dengan stop loss yang ketat; Jika BTC turun di bawah 88.000, kemungkinan MEME anjlok akan semakin meningkat.
- Manajemen posisi: Pesanan pendek dalam satu mata uang tidak melebihi 5% dari total dana, dan waspadalah terhadap fluktuasi ekstrem.