Menyelami Proyek Kripto Tokenisasi Teratas yang Mengubah DeFi di 2024

Pasar kripto menyaksikan pergeseran besar saat aset dunia nyata (RWAs) mulai masuk ke jaringan blockchain. Tokenisasi—mengubah aset fisik menjadi token digital—telah meledak dari konsep niche menjadi fenomena bernilai miliaran dolar. Per Maret 2024, pasar token RWA telah melampaui $8,4 miliar, menandakan kepercayaan institusional dalam sektor yang sedang berkembang ini. Kedatangan BlackRock dengan dana tokenized BUIDL-nya di Ethereum telah mempercepat adopsi arus utama, tetapi proyek crypto tokenisasi mana yang sebenarnya memimpin?

Mengapa Tokenisasi Mengubah Peluang Investasi

Daya tariknya sederhana: tokenisasi membuka nilai yang tertidur. Dengan mengubah aset yang tidak likuid menjadi token yang dapat diperdagangkan, investor mendapatkan akses ke peluang yang sebelumnya terbatas. Berikut apa yang membuat ini transformatif:

Menghancurkan Hambatan Pasar
Tokenisasi mendemokratisasi investasi dengan memungkinkan kepemilikan fraksional dari aset bernilai tinggi seperti properti, komoditas, dan sekuritas. Ini membuka pasar bagi investor ritel yang tidak mampu masuk ke keuangan tradisional.

Meningkatkan Likuiditas di Blockchain
Aset yang secara tradisional terkunci selama bertahun-tahun kini dapat diperdagangkan secara instan. Peningkatan likuiditas ini menarik modal institusional dan mendorong pertumbuhan pasar alami di seluruh platform DeFi.

Membangun Kepercayaan Melalui Transparansi
Catatan tetap blockchain yang tidak dapat diubah menciptakan kepemilikan dan riwayat transaksi yang dapat diverifikasi, menghilangkan risiko counterparty yang sering mengganggu pasar tradisional.

Mendorong Inovasi DeFi
Aset tokenized berfungsi sebagai jaminan untuk instrumen keuangan baru—protokol pinjaman, derivatif, strategi hasil—memperluas apa yang mungkin dalam keuangan terdesentralisasi.

Proyek Crypto Tokenisasi Terdepan Mengubah Ruang

Ondo (ONDO): Menghubungkan TradFi dan DeFi

Ondo Finance adalah pelopor dalam tokenisasi RWAs yang dapat diakses. Produk unggulannya, OUSG, menjadi penawaran Treasury AS yang pertama di dunia yang ditokenisasi, secara langsung memenuhi permintaan investor akan hasil berbasis blockchain.

Platform ini beroperasi melalui dua mekanisme utama: OUSG memungkinkan eksposur terhadap instrumen Treasury dengan akrual harian, sementara Flux Finance memungkinkan pengguna memanfaatkan aset tokenized sebagai jaminan—menciptakan ekosistem DeFi yang bersirkulasi. Pada Maret 2024, Ondo menjadi berita utama dengan memindahkan $95 juta dalam kepemilikan OUSG ke dana BUIDL BlackRock, menandai pertama kalinya protokol crypto menggunakan infrastruktur blockchain dari manajer aset tradisional.

Token tata kelola Ondo (ONDO) memberdayakan partisipasi komunitas dalam evolusi protokol, sementara ekspansi jaringan terbaru ke Sui dan Aptos menandakan ambisi untuk menangkap likuiditas lintas rantai.

Mantra (OM): Mengembangkan RWAs di Asia

MANTRA memposisikan dirinya sebagai blockchain Layer 1 yang dirancang khusus untuk infrastruktur RWA. Setelah mendapatkan pendanaan sebesar $11 juta dari Shorooq Partners, proyek ini fokus pada penciptaan jalur yang sesuai regulasi untuk tokenisasi RWA.

Data Pasar Saat Ini:

• Harga: $0.08
• Perubahan 24 jam: +0.86%
• Kapitalisasi Pasar: $90.23J
• Volume Perdagangan: $465.48K

Token OM mendukung imbal hasil staking dan tata kelola, memungkinkan pendapatan pasif sambil pengguna membentuk pengembangan protokol. Fokus regional Mantra pada pasar Timur Tengah dan Asia menempatkannya untuk menangkap wilayah yang kurang terlayani di mana infrastruktur perbankan tradisional masih terfragmentasi.

Polymesh (POLYX): Lapisan Token Sekuritas Berstandar Perusahaan

Polymesh beroperasi sebagai blockchain permissioned khusus yang dirancang untuk tokenisasi sekuritas. Berbeda dari rantai tujuan umum, setiap komponen—mulai dari penyelesaian hingga kepatuhan—mengadopsi kebutuhan institusional sejak hari pertama.

Data Pasar Saat Ini:

• Harga: $0.06
• Perubahan 24 jam: -1.19%
• Kapitalisasi Pasar: $72.30J
• Volume Perdagangan: $115.35K

Token POLYX menangani biaya transaksi sekaligus mendukung tata kelola dan penciptaan token. Model tokenomics asimptotiknya mencegah spiral inflasi, menjaga keberlanjutan jangka panjang. Bagi institusi yang tidak nyaman dengan sifat permissionless dari blockchain publik, Polymesh menawarkan jalan tengah: transparansi publik dengan tata kelola privat.

OriginTrail (TRAC): Pengetahuan Aset Bertemu Tokenisasi

OriginTrail mendekati tokenisasi melalui verifikasi rantai pasok. Teknologi Decentralized Knowledge Graph (DKG) menciptakan aset data yang siap AI yang membawa metadata asal-usul dan kepemilikan di berbagai sektor mulai dari logistik hingga kesehatan.

Dengan men-tokenisasi “lapisan kepercayaan” daripada aset secara langsung, TRAC memungkinkan organisasi membuktikan keaslian dan kepemilikan tanpa mengungkapkan informasi sensitif—fitur penting untuk adopsi perusahaan.

Pendle (PENDLE): Mengubah Pengelolaan Hasil

Inovasi Pendle memisahkan hasil dari pokok, memungkinkan trader berspekulasi tentang pergerakan hasil di masa depan secara independen. Integrasi RWAs terbaru dengan Boosted Dai Savings dan Flux Finance’s fUSDC menunjukkan bagaimana protokol DeFi menyerap produk keuangan tradisional.

Data Pasar Saat Ini:

• Harga: $2.19
• Perubahan 24 jam: -0.45%
• Kapitalisasi Pasar: $370.12M
• Volume Perdagangan: $264.49K

Ini menempatkan Pendle sebagai protokol jembatan—speculator ritel dapat melindungi eksposur hasil sementara institusi mendapatkan alat canggih untuk pengelolaan portofolio multi-strategi.

TokenFi (TOKEN): Tokenisasi RWA Tanpa Kode

TokenFi menargetkan pasar RWA yang diproyeksikan mencapai $16 triliun pada 2030 dengan pendekatan yang sangat sederhana: membuat token ERC20/BEP20 tanpa menulis satu baris kode pun. Generator NFT berbasis AI dan Auditor Kontrak Pintar-nya menghilangkan hambatan teknis yang sebelumnya membatasi tokenisasi.

Data Pasar Saat Ini:

• Harga: $0.01
• Perubahan 24 jam: -9.84%
• Kapitalisasi Pasar: $19.55M
• Volume Perdagangan: $996.36K

Untuk usaha kecil dan penerbit aset regional, TokenFi mendemokratisasi akses ke infrastruktur blockchain yang sebelumnya hanya dapat diakses oleh tim dengan dana besar.

MakerDAO (MKR): Integrasi RWA DeFi ke Arus Utama

MakerDAO diam-diam menjadi adopsi RWA terbesar di DeFi. Per Maret 2024, aset dunia nyata menyumbang hampir 30% dari TVL sebesar $6,6 miliar—sekitar $2,06 miliar dalam instrumen Treasury saja.

Peminjam institusional mencetak stablecoin DAI dengan jaminan T-bill, secara efektif men-tokenisasi utang pemerintah dalam skala besar. Integrasi ini memvalidasi tokenisasi RWA bukan sebagai fitur eksperimental tetapi sebagai infrastruktur utama DeFi.

Player Lain yang Perlu Diketahui

Securitize: Menjadi tulang punggung kepatuhan untuk token sekuritas, dengan investasi strategis BlackRock menegaskan dukungan institusional.

Untangled Finance: Fokus pada tokenisasi kredit swasta setelah pendanaan sebesar $13,5 juta, menargetkan kelas aset yang diabaikan.

Swarm Markets (SMT): Mempertahankan TVL sebesar $5,4 juta sambil menjembatani TradFi dan DeFi melalui filosofi desain yang berorientasi regulasi.

Tren Pasar: Mengapa Ini Penting

Konvergensi modal institusional (BlackRock’s BUIDL), infrastruktur khusus (Polymesh, Mantra), dan alat yang disederhanakan (TokenFi) menunjukkan bahwa tokenisasi RWA telah melewati jurang adopsi. Apa yang dulunya merupakan eksperimen blockchain esoterik kini menjadi kenyataan operasional bagi keuangan tradisional.

Proyek crypto tokenisasi yang tercantum di atas mewakili berbagai segmen pasar—dari pengelolaan hasil, verifikasi rantai pasok, hingga sekuritas institusional—secara kolektif membangun jalur untuk migrasi kelas aset bernilai triliunan dolar ke blockchain.

Pada 2030, perbedaan antara aset “tokenized” dan “tradisional” mungkin akan hilang sepenuhnya, digantikan hanya oleh “keuangan berbasis blockchain.”