Mengapa permintaan dan penawaran penting bagi trader dan investor?

Waktu kita melihat harga saham naik atau turun, kebanyakan akan memikirkan berita atau faktor eksternal. Tapi sebenarnya, yang mendorong harga di balik layar adalah permintaan dan penawaran. Memahami prinsip ini bukan hanya urusan bagi ekonom saja, tetapi merupakan keterampilan penting yang harus diketahui investor agar dapat mengambil keputusan investasi dengan cerdas.

Apa itu permintaan dan penawaran? Pahami dengan benar

Jika ditanya apa itu permintaan dan penawaran, jawaban sederhananya adalah “kekuatan beli dan jual”.

Ketika banyak orang ingin membeli saham tertentu, tetapi jumlah yang dijual sedikit, kekuatan beli akan menang, dan harga akan naik. Sebaliknya, jika banyak orang menjual tetapi tidak ada yang mau membeli, harga akan turun. Mekanisme sederhana ini sebenarnya didukung oleh mekanisme ekonomi yang kompleks di belakangnya.

Apa itu (Demand)?

Permintaan beli mengacu pada jumlah barang atau aset yang diinginkan pembeli pada berbagai tingkat harga. Jika kita plot hubungan antara harga dan jumlahnya, akan terbentuk garis permintaan yang menurun.

Mengapa menurun? Karena ada aturan utama: ketika harga turun, permintaan beli meningkat, dan ketika harga naik, permintaan beli menurun.

Ada dua faktor utama:

• Pengaruh pendapatan: Harga yang lebih rendah membuat uang Anda bernilai lebih, sehingga Anda bisa menabung lebih banyak dan membeli lebih banyak.
• Pengaruh pengganti: Pilihan lain yang lebih mahal, jadi yang lebih murah akan lebih diminati.

Selain harga, permintaan juga dipengaruhi oleh:

• Pendapatan pembeli
• Harga barang pengganti
• Kepercayaan investor
• Perkiraan harga di masa depan
• Popularitas dan selera

Di pasar saham, permintaan beli tidak bergantung pada kebutuhan barang, tetapi bergantung pada kepercayaan investor bahwa harga saham ini akan naik atau aman untuk investasi.

Apa itu (Supply)?

Permintaan jual berbeda dari permintaan beli. Sebaliknya!

Permintaan jual adalah jumlah barang atau aset yang bersedia dijual oleh penjual pada berbagai tingkat harga. Garis penawaran akan menanjak karena:

Ketika harga naik, permintaan jual meningkat, dan ketika harga turun, permintaan jual menurun.

Alasannya sederhana: harga tinggi, penjual lebih bersedia menjual karena mendapatkan keuntungan lebih besar.

Faktor yang mempengaruhi penawaran:

• Biaya produksi
• Jumlah perusahaan pesaing
• Teknologi produksi
• Kebijakan pajak dan regulasi
• Perkiraan harga ke depan

Bagaimana keseimbangan harga (Equilibrium) terbentuk?

Pada titik di mana garis permintaan dan penawaran bertemu, itulah harga keseimbangan — titik di mana harga cenderung stabil.

Mengapa stabil?

Jika harga naik dari titik ini, penjual akan ingin menjual lebih banyak, tetapi pembeli ingin membeli lebih sedikit. Secara alami, akan terjadi kelebihan barang, yang mendorong harga kembali turun ke titik keseimbangan.

Sebaliknya, jika harga turun di bawah titik ini, pembeli ingin membeli lebih banyak, tetapi penjual tidak mau menjual, menyebabkan kekurangan. Harga akan terdorong naik kembali.

Titik keseimbangan bekerja seperti gaya tarik kembali, dihitung sendiri — sistem ingin mempertahankan keseimbangan tersebut.

Bagaimana permintaan dan penawaran mempengaruhi harga saham?

Sekarang kita akan melihat bagaimana teori ekonomi ini bermanfaat bagi investor.

Pandangan dari analisis fundamental

Saham dapat dianggap sebagai barang tertentu, sehingga aturan permintaan dan penawaran juga berlaku untuk saham.

Dalam analisis fundamental:

• Ketika perusahaan mengumumkan berita baik dan kinerja meningkat, permintaan saham meningkat, dan harga naik.
• Ketika perusahaan menghadapi masalah dan kinerja menurun, permintaan berkurang, dan harga turun.

Faktor yang mempengaruhi permintaan saham:

• Laporan keuangan kuartalan
• Pertumbuhan ekonomi
• Potensi keuntungan di masa depan
• Perubahan struktur bisnis

Faktor yang mempengaruhi penawaran saham:

• Keputusan perusahaan untuk menambah modal (menambah pasokan)
• Buyback saham (mengurangi pasokan)
• Pendaftaran perusahaan baru melalui IPO (menambah pasokan)

Pandangan dari analisis teknikal

Trader menggunakan berbagai alat untuk membaca permintaan dan penawaran:

1) Membaca candlestick (Price Action)

Candlestick hijau = harga penutupan lebih tinggi dari pembukaan = kekuatan beli menang = permintaan kuat

Candlestick merah = harga penutupan lebih rendah dari pembukaan = kekuatan jual menang = penawaran kuat

Doji = penutupan dan pembukaan hampir sama = kedua pihak seimbang = tidak ada arah yang jelas

2) Melihat tren (Market Trend)

Jika harga membuat titik tertinggi baru secara berkelanjutan = permintaan kuat = tren naik akan berlanjut

Jika harga membuat titik terendah baru secara berkelanjutan = penawaran kuat = tren turun akan berlanjut

Jika harga bergerak dalam kisaran = permintaan sama dengan penawaran = menunggu sinyal baru

3) Support & Resistance (Support & Resistance)

• Support = titik di mana kekuatan beli menunggu untuk membeli = saat harga mencapai, biasanya akan rebound
• Resistance = titik di mana kekuatan jual menunggu = saat harga mencapai, biasanya akan turun

Mengaplikasikan teknik Demand Supply Zone dalam trading

Ada teknik populer bernama Demand Supply Zone yang digunakan trader untuk menangkap momen masuk atau keluar.

Prinsipnya: mencari momen saat harga bergerak cepat (menunjukkan permintaan atau penawaran berlebih) lalu berhenti, membentuk dasar, lalu melepas ke dalam, sebelum berbalik.

Trading di titik balik

1) Demand Zone - Drop Base Rally (DBR)

Harga turun cepat (Drop) → mulai membentuk dasar (Base) karena kekuatan jual berkurang, kekuatan beli masuk → saat sinyal masuk, harga naik kembali (Rally)

Trader masuk membeli di titik breakout atas, dan menetapkan stop loss.

2) Supply Zone - Rally Base Drop (RBD)

Harga bergerak naik jelas (Rally) → mulai membentuk dasar (Base) karena kekuatan beli melemah, kekuatan jual masuk → melepas, turun kembali (Drop)

Trader masuk menjual di titik breakout bawah.

Trading mengikuti tren

1) Rally Base Rally (RBR) - Tren naik berlanjut

Harga naik (Rally) → berhenti membentuk dasar (Base) → saat kekuatan beli kembali, harga naik lagi (Rally)

Sinyal masuk adalah saat harga menembus resistance dasar, menunjukkan kekuatan beli masih kuat.

2) Drop Base Drop (DBD) - Tren turun berlanjut

Harga turun (Drop) → berhenti membentuk dasar (Base) → kekuatan jual kembali menguat, harga turun lagi (Drop)

Sinyal masuk adalah saat harga menembus support dasar, menunjukkan kekuatan jual masih berlanjut.

Faktor yang benar-benar mempengaruhi permintaan dan penawaran

Dalam dunia pasar keuangan nyata, tidak hanya harga yang menentukan permintaan dan penawaran.

Dari sisi permintaan:

• Kondisi ekonomi makro: suku bunga rendah, investor tidak puas menabung, mencari keuntungan dari saham
• Likuiditas pasar: saat likuiditas tinggi, modal mengalir ke pasar, permintaan tinggi, harga naik
• Kepercayaan: berita positif, angka bagus, investor senang membeli

Dari sisi penawaran:

• Kebijakan perusahaan: menambah modal (menambah pasokan) atau buyback (mengurangi pasokan)
• IPO baru: perusahaan baru terdaftar, menambah saham di pasar
• Regulasi: pembatasan seperti Silent Period mempengaruhi jumlah saham yang bisa dijual

Kesimpulan: Mengapa permintaan dan penawaran penting bagi investor

Permintaan dan penawaran adalah panah rahasia di balik setiap pergerakan harga. Kadang tidak terlihat jelas, tetapi jika Anda tahu cara membacanya dengan benar, Anda akan melihat kekuatan mana yang sedang menang dan mengapa harga naik atau turun.

Investor yang sukses bukanlah orang yang mengikuti berita, tetapi orang yang memahami dan percaya pada angka yang menunjukkan jumlah dan kekuatan sebenarnya.

Pelajari aturan ini, bukan hal yang sulit, tetapi perlu latihan rutin. Trading nyata, perhatikan harga yang muncul di pasar, agar otak Anda terbiasa dan bisa membaca sinyal lebih cepat.