Memahami Penambangan Likuiditas dalam Satu Artikel: Panduan Lengkap dari Pemula hingga Praktik

dibangkitkanPenambangan likuiditasInvestor di lingkaran mata uang telah mendengar konsep ini sampai batas tertentu. Namun sejujurnya, tidak banyak orang yang benar-benar memahami prinsip-prinsipnya. Bagaimana cara kerja metode investasi baru yang mengintegrasikan karakteristik pasar bull dan bear ini? Bagaimana saya bisa mendapatkan keuntungan darinya? Hari ini saya akan membawa Anda untuk mengklarifikasi pikiran Anda secara menyeluruh.

Apa itu Yield Mining?

Penambangan likuiditasInti dari Yield Farming sederhana: Anda menyediakan likuiditas ke platform perdagangan atau DEX, dan platform memberi Anda hadiah token. Dengan kata lain, ini adalah metode investasi yang memperoleh pendapatan dengan menyediakan likuiditas.

Tetapi untuk memahami konsep ini, Anda harus terlebih dahulu memahami apa ituLikuiditas- Ini mengacu pada aktivitas perdagangan dan kemudahan perdagangan aset tertentu. Semakin tinggi likuiditas, semakin mudah untuk menutup transaksi dengan cepat; Semakin rendah likuiditas, semakin sulit untuk menemukan rekanan.

Berikut adalah contoh visual: Anda ingin menjual rumah dan mungkin harus menunggu berbulan-bulan untuk pembeli. Namun jika itu adalah saham, bisa langsung dijual dengan harga pasar. Ini adalah perbedaan likuiditas. SementaraPentingnya penambangan likuiditas adalah membantu investor menyelesaikan transaksi dengan cepat dan dengan biaya rendah。

Menurut jenis platformnya, ada dua cara untuk menyediakan likuiditas: satu adalah pertukaran terpusat (CEX), di mana pembuat pasar biasanya merupakan lembaga yang didanai dengan baik; Yang kedua adalah bursa terdesentralisasi (DEX), yang memiliki ambang batas yang sangat rendah dan investor biasa dapat berpartisipasi.

Penambangan Likuiditas ≠ Penambangan Tradisional

Ini harus diklarifikasi - meskipun keduanya disebut “penambangan”, penambangan likuiditas dan penambangan penambang tradisional adalah dua hal yang berbeda.

Penambangan tradisionalIni adalah menjalankan mesin penambangan untuk memelihara jaringan blockchain dan mendapatkan hadiah melalui perhitungan. SementaraPenambangan likuiditasIni benar-benar berbeda: tidak ada penambang, tidak ada listrik, tidak ada node jaringan yang terlibat, hanya Anda menyediakan cryptocurrency.

Begini cara kerjanya: Anda menyetor token AndaKumpulan likuiditas(Ini adalah kumpulan dana). Karena transaksi melibatkan pasangan mata uang (misalnya, BTC/USDT, ETH/USDT), biasanya perlu memasukkan kedua koin secara bersamaan. Tentu saja, ada juga platform yang mendukung penambangan koin tunggal sekarang, tetapiSemua yang lain sama, penambangan koin ganda cenderung lebih menguntungkan。

Setelah kolam dibangun, itu menjadi rekanan – baik pembeli maupun penjual. Misalnya, di kumpulan BTC/USDT, harga pasar BTC adalah 90.000 USDT. Jika Anda ingin membeli 1 BTC, Anda harus menukar 90.000 USDT. Kebalikannya berlaku untuk menjual BTC.

Dari mana manfaat yield mining berasal?

Jika Anda membuat kumpulan BTC/USDT ini, dari mana penghasilannya berasal?

Jawabannya dari dua sumber: hadiah platform + biaya transaksi。 Ada perbedaan besar antara keduanya:

Hadiah platformBiasanya dilakukan pada tahap awal platform untuk menarik penyedia likuiditas dan memberi penghargaan kepada mata uang platform; SementaraHadiah biayaIni bersifat permanen, dibayarkan dalam mata uang dasar (misalnya USDT), didistribusikan secara proporsional dengan kontribusi modal Anda.

Terlepas dari bentuknya, umumnya didistribusikan secara otomatis melalui kontrak pintar dan di-airdrop ke akun atau dompet tanpa intervensi manual. Karena seluruh proses dilakukan oleh algoritma, kemungkinan kesalahan sangat kecil.

Empat Kunci Memilih Platform Penambangan Hasil

Memilih platform sedikit seperti memilih bursa, yang membutuhkan evaluasi komprehensif multi-dimensi.

Keandalan pertama

Terlepas dari CEX atau DEX, memilih platform besar adalah aturan besi - hindari menginjak guntur dan mencegah melarikan diri. Platform besar biasanya memiliki latar belakang dan basis pengguna yang kuat.

Keamanan sangat diperlukan

Yield mining adalah produk DeFi dan mudah menjadi sasaran peretas. Platform yang dipilih harus menjalani audit keamanan otoritatif (seperti auditor terkenal di industri).

Pilihan mata uang

Secara teoritis, dua koin dapat membentuk kumpulan likuiditas, tetapi kapitalisasi pasar dan risiko koin sangat bervariasi. Untuk menghindari memusatkan perhatian pada koin kecil, Anda harus memberikan preferensi pada mata uang besar (BTC, ETH, SOL, dll.).Jangan berinvestasi dalam koin baru untuk hadiah tinggi, Anda mungkin akan kehilangan jauh lebih banyak daripada yang Anda peroleh。

Bandingkan mekanisme pendapatan

Dengan premis untuk memastikan keamanan, bandingkan tingkat pengembalian tahunan dari kolam yang berbeda. Namun, perlu dicatat bahwa platform yang stabil dan aman cenderung memiliki hasil yang lebih rendah, sedangkan platform hasil tinggi biasanya berisiko. Ini mengharuskan Anda untuk menimbangnya sendiri berdasarkan toleransi risiko Anda.

Proses Operasional Bursa Terdesentralisasi

Mengambil DEX arus utama sebagai contoh, langkah-langkahnya sangat sederhana:

Langkah 1: Hubungkan dompet kripto Anda, pilih jaringan blockchain yang sesuai, dan selesaikan login.

Langkah 2: Temukan tombol “Kumpulan Likuiditas” atau “Berikan Likuiditas” dan pilih “Buat Lokasi Baru”.

Langkah 3: Pilih dua token yang ingin Anda pasangkan. Misalnya, tambahkan ETH/USDT, pilih ETH di sebelah kiri dan USDT di sebelah kanan.

Langkah 4: Isi tarif biaya penanganan, kisaran harga, kuantitas dan parameter lainnya. Jika saldo dompet tidak mencukupi, itu akan meminta “Saldo tidak mencukupi” dan perlu diisi ulang terlebih dahulu.

Apa risiko penambangan hasil?

Meskipun manfaatnya mungkin tampak menggoda, risiko memang ada dan harus dicegah.

Risiko 1: Bahaya tersembunyi penipuan

Menggunakan DEX tidak dapat dipisahkan dari dompet, tetapi berhati-hatilah terhadap situs phishing. Saat mengotorisasi, Anda dapat melihat setiap item dengan jelas, dan segera menghentikan operasi jika ditemukan kelainan. Berhati-hatilah terhadap proyek baru yang tidak dikenal.

Risiko 2: Kerentanan kontrak pintar

Kumpulan likuiditas mengumpulkan sejumlah besar uang dan sepenuhnya transparan, menjadikannya target prioritas peretas. Penting untuk memilih platform yang telah diaudit dan memiliki catatan keamanan historis yang baik, dan dengan tegas menghindari proyek baru.

Risiko 3: Kerugian Tidak Dikompensasi (IL)

Ini adalah risiko yang paling umum. Ketika fluktuasi harga mata uang menyebabkan spread melebar, arbitrageur menghasilkan keuntungan dan kontribusi likuiditas Anda kalah.Semakin keras fluktuasi aset, semakin besar risiko kerugian yang tidak beralasan。

Ringkasan: Bagaimana Cara Berpartisipasi dalam Yield Mining dengan Aman?

Yield mining cocok untuk investor dengan rencana holding koin jangka panjang. Ini adalah pilihan yang baik untuk melakukan manajemen keuangan sekunder selama periode penyimpanan koin dan menerima pendapatan hadiah tambahan.

Tetapi premisnya adalah untuk mengendalikan risiko.Disarankan untuk tidak menginvestasikan semua dana dalam penambangan likuiditas, dan yang terbaik adalah mengendalikannya dalam 30% dari total aset, sisa dana digunakan untuk menangani risiko dan peluang investasi lainnya.

Ingat: investasi apa pun membutuhkan kesadaran risiko. Memahami prinsip-prinsipnya, memilih platform yang aman, dan mengendalikan posisi adalah cara yang benar untuk berpartisipasi dalam penambangan likuiditas.