Bagaimana memulai perjalanan trading saham AS? Panduan lengkap dari nol hingga perdagangan nyata

Amerika pasar saham dengan ukurannya yang besar, likuiditas yang cukup, dan sistem yang lengkap telah menjadi saluran alokasi aset pilihan bagi investor global. Setiap tahun menarik jutaan investor asing untuk berpartisipasi, dengan volume transaksi lebih dari seribu miliar dolar AS. Jadi, bagi investor yang ingin berinvestasi di saham AS, sebenarnya bagaimana cara memulai? Panduan ini akan menguraikan setiap langkah dalam berinvestasi di saham AS dari tiga dimensi: aturan pasar, pilihan pembukaan rekening, dan strategi investasi.

Aturan Perdagangan yang Harus Dikuasai Saat Berinvestasi di Saham AS

Tiga Bursa Saham Utama dan Jam Perdagangan di AS

Pasar saham AS terdiri dari tiga bursa utama: New York Stock Exchange (NYSE), Nasdaq Stock Market (NASDAQ), dan American Stock Exchange (AMEX). Ketiga bursa ini mengumpulkan perusahaan-perusahaan terpilih dari seluruh dunia.

Jam perdagangan saham AS diatur sebagai berikut:

Jam Perdagangan Reguler: Senin sampai Jumat waktu Timur AS, selama daylight saving time dari pukul 09:30 hingga 16:00, selama standard time diperpanjang satu jam (10:30-17:00)

Perdagangan Pra-Pasar: Waktu daylight saving dari pukul 04:00-09:30, selama standard time dari pukul 05:00-10:30, periode ini memiliki likuiditas yang lebih rendah, cocok untuk trader profesional

Perdagangan Setelah Jam Tutup: Waktu daylight saving dari pukul 16:00-20:00, selama standard time dari pukul 17:00-21:00, volatilitas relatif lebih besar

Perlu diingat bahwa semua waktu di atas adalah zona waktu Eastern Time (GMT-5). Investor di wilayah berbeda harus mengonversi waktu lokal mereka sendiri.

Sistem Perdagangan Inti Saat Berinvestasi di Saham AS

Sistem T+0 adalah fitur paling menarik dari pasar saham AS—Anda bisa membeli dan menjual dalam hari yang sama, sangat ramah untuk trader jangka pendek. Sebaliknya, banyak pasar saham di Asia menerapkan sistem T+1 bahkan T+3, yang secara signifikan membatasi fleksibilitas transaksi.

Jenis Akun di Pasar Saham AS Menentukan Cara Perdagangan Anda

Untuk berinvestasi di saham AS, pertama-tama perlu memahami perbedaan yang dibawa oleh berbagai jenis akun. Broker saham AS biasanya menyediakan tiga pilihan akun:

Akun Kas (Cash Account)

Ini adalah jenis akun paling dasar, dengan risiko paling rendah dan operasi yang paling langsung. Modal minimum biasanya mulai dari 500 dolar AS. Dalam akun kas, Anda hanya bisa membeli saham dan ETF dengan dana yang benar-benar Anda miliki, dan dilarang melakukan short selling. Transaksi saham mengikuti prinsip T+0, tetapi penyelesaian dana membutuhkan T+3.

Cocok untuk: Investor konservatif, pemegang jangka panjang

Akun Margin (Margin Account)

Jenis akun ini memungkinkan investor meminjam uang dari broker untuk melakukan transaksi leverage, dengan modal minimum biasanya di atas 2000 dolar AS. Keunggulan utamanya adalah mendukung perdagangan leverage, Anda bisa menggerakkan posisi yang lebih besar dengan modal kecil, dan mendukung kedua arah transaksi: long dan short.

Cocok untuk: Investor berpengalaman, yang mengejar hasil maksimal

Akun Kontrak Perbedaan Harga (CFD)

Ini adalah pilihan yang semakin populer dalam beberapa tahun terakhir, terutama bagi trader dengan dana terbatas. CFD adalah instrumen derivatif keuangan, Anda tidak perlu memegang saham secara fisik, melainkan berdagang berdasarkan fluktuasi harga saham, secara teoritis bisa menggunakan leverage 50-100 kali. Modal awal sangat rendah, beberapa platform bahkan bisa mulai dari 50-100 dolar, dengan volume transaksi minimal bisa serendah 0,01 lot.

Cocok untuk: Trader jangka pendek, pencari leverage tinggi, investor dengan dana terbatas

Mengapa Investor Global Semakin Banyak Berinvestasi di Pasar Saham AS?

Biaya Transaksi Paling Rendah di Dunia

Salah satu keunggulan pasar saham AS adalah tidak adanya “batas lot”—Anda bisa membeli hanya 1 saham saja. Sebagai contoh, saham Tesla dihargai sekitar 260 dolar AS, artinya investor cukup mengeluarkan 260 dolar untuk membeli satu lembar.

Sebaliknya, di pasar Asia, batas minimum transaksi jauh lebih tinggi:

• Pasar saham Malaysia dengan lot minimum 100 saham (1 lot), jika membeli Genting (harga sekitar RM 5.5), harus mengeluarkan 550 ringgit Malaysia
• Pasar saham Taiwan dengan unit minimum 1000 saham, membeli TSMC (harga 1065 TWD) membutuhkan lebih dari 1 juta TWD
• Pasar Hong Kong biasanya satu lot 100-1000 saham
• A-shares China dengan volume minimum 100 saham, membeli Changshan Beiming (harga 25.63 yuan) membutuhkan 2563 yuan

Dari segi biaya, keunggulan rendah barrier pasar saham AS sangat jelas, sangat cocok untuk investor kecil yang ingin menabung secara bertahap.

Jumlah Pilihan Saham yang Sangat Banyak, Meliputi Perusahaan Berkualitas Global

Pasar saham AS memiliki lebih dari 8000 saham yang dapat diperdagangkan, jauh melampaui pasar negara lain. Lebih penting lagi, banyak perusahaan top dunia memilih untuk listing di AS—Alibaba, JD.com, TSMC, Starworks dan perusahaan non-AS lainnya juga diperdagangkan di Nasdaq atau NYSE. Ini karena pasar keuangan AS memiliki likuiditas tertinggi, dan perusahaan yang listing di sini mendapatkan kemudahan pendanaan terbesar.

Berkumpulnya Perusahaan Paling Inovatif di Dunia

Nasdaq terkenal sebagai pusat saham teknologi, dengan raksasa seperti Apple, Amazon, Google, Tesla yang semuanya diperdagangkan di sini. Selain itu, banyak perusahaan teknologi terdepan (AI, biotech, energi baru) memilih listing di pasar AS terlebih dahulu, memberi investor peluang berpartisipasi dalam pertumbuhan industri masa depan.

Risiko Manipulasi Pasar Sangat Rendah, Volume Perdagangan Harian Lebih dari Seratus Miliar Saham

Volume perdagangan harian pasar saham AS sering melebihi 100 miliar saham, menarik ratusan ribu investor dari seluruh dunia. Skala pasar yang besar ini membuat sulit bagi institusi tertentu untuk memanipulasi harga saham. Sebaliknya, di pasar kecil, saham tertentu lebih mudah didorong oleh dana.

Ekonomi AS Stabil, Kemampuan Keuntungan Perusahaan Kuat

Sebagai ekonomi terbesar di dunia, AS memiliki populasi besar, daya beli tinggi, dan pasar yang aktif. Dalam lingkungan makro ini, perusahaan-perusahaan yang listing biasanya beroperasi stabil dan membagikan dividen secara murah hati, dengan potensi hasil investasi jangka panjang yang baik.

Daftar Saham Berkualitas Tinggi yang Layak Diperhatikan

Sebagai pemula, sebaiknya fokus pada perusahaan yang fundamentalnya stabil, posisi industrinya jelas, dan potensi pertumbuhan jangka panjangnya besar. Berikut beberapa contoh saham yang layak dipelajari (hanya sebagai referensi, sebelum investasi harus disesuaikan dengan kondisi keuangan dan toleransi risiko pribadi):

Raksasa Teknologi: Apple(AAPL), Microsoft(MSFT), Nvidia(NVDA), Amazon(AMZN)—perusahaan-perusahaan ini mendominasi bidangnya, memiliki arus kas yang cukup, dan dividen stabil

Industri Chip: Intel(INTC)—produsen semikonduktor terbesar di dunia, dengan sejarah inovasi produk selama 52 tahun

Kesehatan dan Medis: Johnson & Johnson(JNJ)—memiliki 250 anak perusahaan, produk dijual di 170 negara, pemimpin global di bidang perangkat medis dan farmasi

Produk Konsumen Harian: Procter & Gamble(PG)—produsen barang kebutuhan sehari-hari terbesar di dunia, dinilai sebagai perusahaan paling dihormati dalam Fortune 500; Walmart(WMT)—peritel terbesar dunia, bisnis stabil dan sejarah dividen panjang

Saham China Concept: Alibaba(BABA)—diversifikasi di e-commerce, pembayaran, fintech; Starbucks(SBUX)—pemimpin global dalam kedai kopi rantai

Tiga Metode Utama Berinvestasi di Pasar Saham AS dan Perbandingannya

Metode 1: Membeli Saham AS Secara Langsung

Ini adalah cara investasi paling tradisional—membeli saham perusahaan yang terdaftar, menjadi pemegang saham perusahaan. Keuntungan berasal dari kenaikan harga saham dan dividen perusahaan.

Keunggulan Utama:

• Sistem T+0, transaksi hari yang sama, fleksibilitas tinggi dalam menangkap peluang investasi
• Biaya transaksi sangat rendah, hanya biaya komisi broker, tanpa pajak lain
• Hasil investasi di pasar saham AS tidak dikenai pajak capital gain di dalam negeri AS (namun dividen dikenai withholding tax 30%)

Kelemahan Utama:

• Perlu menyesuaikan zona waktu, trader jangka pendek bisa merasa lelah karena harus begadang memantau pasar
• Proses pembukaan rekening relatif rumit, melibatkan verifikasi identitas dan dokumen pelaporan pajak

Cara Membeli:

• Investor Taiwan bisa melalui sub-broker, diwakili broker domestik untuk order di luar negeri, biaya sekitar 1%
• Investor Malaysia bisa menggunakan platform M+ Global, Moomoo, Rakuten Trade, biaya 3,8-25 dolar AS
• Pengguna di China daratan bisa menggunakan aplikasi Futu NiuNiu, WeBull, dan lain-lain

Metode 2: Investasi ETF Saham AS

ETF adalah “Exchange-Traded Fund”, secara esensial adalah produk dana yang mengikuti indeks atau sektor tertentu. Pasar saham AS memiliki ribuan ETF yang mencakup teknologi, kesehatan, emas, obligasi, dan lain-lain.

Mengapa ETF di pasar saham AS sangat murah: Industri dana di AS sangat kompetitif, biaya tetap relatif rendah, sehingga biaya pengelolaan sangat murah. Contohnya, VOO(S&P 500 ETF) dengan biaya pengelolaan tahunan hanya 0,04%, sepuluh kali lipat lebih murah dari ETF di Taiwan.

Keunggulan Utama:

• Risiko paling rendah—satu ETF memegang puluhan bahkan ratusan saham, otomatis mendiversifikasi risiko
• Biaya paling murah—biaya pengelolaan bisa serendah 0,04% per tahun
• Mudah dan praktis—tidak perlu memilih saham sendiri, cocok untuk investor malas

Kelemahan Utama:

• Perbedaan bidang antar ETF dalam satu sektor cukup besar, perlu riset mendalam
• Ada risiko spread, terutama dalam 30 menit pertama setelah pasar buka, volatilitas tinggi

Saluran Pembelian: Firstrade mulai menawarkan transaksi ETF tanpa biaya sejak 2018, menjadi platform pilihan banyak orang

Metode 3: Berinvestasi CFD Saham AS

CFD adalah instrumen derivatif keuangan berdasarkan pergerakan harga saham AS. Anda tidak perlu memegang saham secara fisik, melainkan bertaruh arah kenaikan atau penurunan harga saham.

Keunggulan Utama:

• Leverage maksimal—dapat mencapai 50-100 kali, modal kecil bisa menggerakkan posisi besar
• Mekanisme dua arah—bisa long (bullish) maupun short (bearish), ada peluang profit di kedua arah
• Banyak instrumen—satu akun bisa trading saham AS, forex, emas, indeks, kripto sekaligus
• Modal awal sangat rendah—cukup 50-100 dolar AS untuk mulai

Kelemahan Utama:

• Risiko leverage terbesar—keuntungan dan kerugian diperbesar, risiko kehilangan modal utama
• Membutuhkan kemampuan manajemen risiko dan mental yang kuat

Peringatan Risiko: CFD cocok untuk trader berpengalaman dan mampu menanggung risiko tinggi, tidak disarankan untuk pemula langsung menggunakan leverage tinggi.

Perbandingan Cepat Tiga Metode

Dari tabel, terlihat bahwa setiap metode cocok untuk profil investor yang berbeda. Jika Anda memiliki dana kecil dan ingin meningkatkan hasil dengan leverage serta mampu menanggung risiko, CFD mungkin pilihan cepat. Tapi jika mengutamakan stabilitas dan keamanan, membeli saham utama atau ETF adalah pilihan yang lebih rasional.

Jalan Menuju Ahli Berinvestasi di Pasar Saham AS

Ada pepatah—Warren Buffett tidak menjadi legenda karena bakat luar biasa, melainkan karena dia mengalami lebih banyak krisis dan volatilitas pasar daripada orang biasa. Pengalaman melewati krisis 2008, gelembung internet, peristiwa black swan, membuatnya mampu menghadapi berbagai kondisi pasar.

Prinsip ini juga berlaku bagi semua investor saham AS: Pembelajaran teori dan pengalaman praktik harus berjalan beriringan. Jangan terburu-buru masuk pasar, bangun kerangka pengetahuan yang kokoh terlebih dahulu, lalu lakukan praktek kecil secara bertahap. Setiap transaksi adalah pelajaran berharga; keberhasilan memberi kebahagiaan, kegagalan mengajarkan pentingnya manajemen risiko.

Hanya dengan menggabungkan teori dan praktik secara sempurna, Anda bisa berinvestasi di pasar saham AS secara stabil dan menjadi pemenang sejati.