Panduan lengkap Anda untuk memilih antara saham preferen dan saham biasa di tahun 2024

Realitas pasar adalah sederhana: tidak semua saham berfungsi sama. Jika Anda ingin berinvestasi di pasar saham, Anda perlu memahami apa yang ditawarkan setiap jenisnya. Saham preferen dan saham biasa adalah dua jalur yang benar-benar berbeda menuju tujuan yang sama: mengembangkan uang Anda. Tapi jalannya berbeda tergantung profil Anda.

Titik pemecahan: apa yang benar-benar membedakan saham preferen dan saham biasa?

Bayangkan Anda memiliki sebuah perusahaan. Ketika memutuskan untuk menerbitkan saham guna mendapatkan modal, Anda memiliki opsi. Anda bisa menawarkan kepada investor kekuasaan pengambilan keputusan, atau menjamin mereka pendapatan yang dapat diprediksi. Itulah mengapa ada saham biasa dan preferen.

Saham biasa = risiko + kontrol

• Hak suara dalam keputusan perusahaan
• Dividen variabel sesuai laba perusahaan
• Saat bangkrut, Anda hanya mendapatkan kembali uang jika ada sisa
• Potensi pertumbuhan tinggi (tetapi dengan volatilitas)

Saham preferen = pendapatan + keamanan

• Tanpa hak suara dalam rapat
• Dividen tetap atau dapat diprediksi
• Saat bangkrut, menerima kompensasi sebelum saham biasa
• Pertumbuhan terbatas tetapi lebih dapat diprediksi

Mendalami saham preferen: opsi konservatif

Saham preferen adalah titik tengah antara obligasi dan saham. Secara teknis adalah modal, tetapi berperilaku seperti utang. Kenapa? Karena menawarkan hasil tetap tanpa memaksa perusahaan mengembalikan uang.

Ada beberapa jenis saham preferen:

• Akumulatif: dividen yang tidak dibayar akan diakumulasi untuk masa depan
• Konversi: dapat diubah menjadi saham biasa sesuai kondisi tertentu
• Resgatable: perusahaan dapat membeli kembali
• Partisipatif: dividen disesuaikan dengan hasil perusahaan

Apa manfaat utamanya? Jika Anda investor konservatif yang mencari pendapatan stabil, saham preferen dan biasa memberi pilihan yang jelas: pilih preferen dan tenang saja.

Keuntungan vs kerugian saham preferen

Keunggulan:

• Dividen lebih tinggi dan stabil dibanding saham biasa
• Prioritas saat likuidasi perusahaan
• Kurang volatil di pasar yang turbulen
• Cocok di lingkungan suku bunga rendah

Kekurangan:

• Tanpa hak suara perusahaan
• Potensi apresiasi sangat terbatas
• Likuiditas terbatas (sulit dijual cepat)
• Sensitif terhadap perubahan suku bunga
• Dividen bisa dihentikan saat krisis

Saham biasa: jalan menuju kekayaan jangka panjang

Saham biasa lebih sederhana tetapi lebih berisiko. Anda membeli bagian dari perusahaan dan mendapatkan dua hal: suara dan dividen variabel. Tidak ada jaminan, tetapi juga tidak ada batasan.

Dalam saham biasa ada variasi:

• Tanpa hak suara: ikut dalam keuntungan tetapi tidak memutuskan apa-apa
• Multikelas: berbagai jenis saham dengan hak berbeda

Keuntungan vs kerugian saham biasa

Keunggulan:

• Likuiditas tinggi: beli dan jual cepat
• Potensi pertumbuhan signifikan
• Suara dalam pengambilan keputusan perusahaan
• Apresiasi modal terkait keberhasilan perusahaan

Kekurangan:

• Harga berfluktuasi sesuai pasar
• Dividen tidak pasti dan tidak dapat diprediksi
• Saat bangkrut, Anda termasuk yang terakhir mendapatkan kembali uang
• Membutuhkan analisis perusahaan yang lebih mendalam

Perbandingan langsung: saham preferen dan saham biasa berdampingan

Data yang berbicara: S&P 500 vs Indeks Saham Preferen S&P U.S.

Angka-angka menceritakan kisahnya. Dalam lima tahun terakhir, dengan kebijakan moneter yang berubah-ubah, S&P 500 (saham biasa) naik 57,60%, sementara Indeks Saham Preferen S&P U.S. turun 18,05%.

Apa artinya ini? Di pasar bullish, saham biasa menang. Di pasar bearish, preferen melindungi modal Anda lebih baik. Indeks Saham Preferen S&P U.S. mewakili 71% dari pasar saham preferen yang diperdagangkan di AS, menunjukkan relevansinya.

Langkah demi langkah: cara berinvestasi di saham

1. Pilih broker Anda: Cari platform yang diatur dan terpercaya
2. Buka akun: Isi data pribadi dan keuangan
3. Tentukan strategi: Analisis perusahaan (nombor, sektor, prospek)
4. Tempatkan pesanan: Pilih antara “pasar” (harga saat ini) atau “limit” (harga Anda)
5. Pertimbangkan CFD: Jika broker Anda mengizinkan, Anda bisa bertransaksi tanpa memiliki sahamnya

Mana yang harus dipilih sesuai profil investor Anda?

Anda muda (20-40 tahun): Saham biasa adalah pilihan Anda. Anda punya waktu untuk menahan volatilitas dan meraih keuntungan dari pertumbuhan jangka panjang.

Anda di usia menengah (40-55 tahun): Campuran. Gabungkan 60% saham biasa dan 40% preferen untuk keseimbangan antara pertumbuhan dan keamanan.

Mendekati pensiun (55+ tahun): Saham preferen mendominasi portofolio Anda. Anda membutuhkan aliran pendapatan yang dapat diprediksi dan risiko lebih rendah.

Strategi utama: Diversifikasi selalu. Jangan taruh semua uang di satu jenis. Investor cerdas menggabungkan saham preferen dan biasa sesuai fase hidup mereka.

Renungan terakhir

Saham preferen dan biasa bukanlah pesaing, melainkan pelengkap. Tugas Anda adalah mengidentifikasi di mana posisi Anda dalam spektrum risiko-imbalan. Apakah ingin tidur nyenyak dengan pendapatan tetap? Preferen. Apakah ingin membangun kekayaan jangka panjang? Biasa. Yang terbaik? Portofolio yang menggabungkan keduanya, disesuaikan dengan usia, tujuan, dan toleransi risiko Anda. Pasar memberi semua alatnya. Anda hanya perlu memilih mana yang sesuai dengan kebutuhan Anda.