Peta Investasi Saham Robot 2025: Siapa yang Lebih Layak Dibeli, Saham Unggulan Taiwan atau AS?

Industri robot merayakan tahun ini. Dari Delta Taiwan (2308) naik 132% hingga Palantir saham AS melonjak 140%, seluruh sektor saham robot mementaskan drama pasar yang luar biasa. Tetapi pertanyaannya adalah, di antara begitu banyak pilihan, saham robot mana yang layak untuk naik bus?

Saham Robot Saham Taiwan: Siapa yang Naik Paling Ganas?

Mari kita lihat situasi di sisi saham Taiwan terlebih dahulu. Diferensiasi pasar saham robot sebenarnya cukup jelas - beberapa perusahaan naik pesat, sementara yang lain masih diam.

Delta (2308) memimpin serangan

Delta adalah orang tercepat. Peningkatan year-to-date mencapai 132,85%, dan laba bersih setelah pajak pada kuartal ketiga melebihi 186 miliar yuan, meningkat 50% dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Memasuki kuartal keempat, pendapatan perusahaan pada bulan Oktober melonjak menjadi lebih dari 573 miliar yuan, dengan tingkat pertumbuhan tahunan hampir 50%.

Di balik gelombang kenaikan ini, terutama karena pusat data AI dan transisi energi telah mendorong permintaan global untuk bisnis listrik dan infrastruktur. Selain itu, Delta juga berencana untuk meluncurkan produk baru seperti catu daya server AI dan pendinginan cair pada paruh kedua tahun 2025 untuk memanfaatkan peluang peningkatan robotika dan otomatisasi dengan benar.

Keuntungan nyata Delta adalah memahami robotika dan kebutuhan pabrik. Dalam pengoperasian 20 basis produksi dan ribuan lini produksi di seluruh dunia, perusahaan telah lama memainkan otomatisasi dan robotisasi dengan sempurna.

Bisnis uji Chroma (2360) meledak

Kenaikan Chroma tidak jauh di belakang, dengan peningkatan year-to-date sebesar 105,86%. Meskipun perusahaan ini tidak secara langsung memproduksi suku cadang robot, perusahaan ini adalah juara tak terlihat dalam industri robot - produsen peralatan pengujian presisi terkemuka di dunia.

Laporan keuangan kuartal ketiga sangat menarik: laba bersih setelah pajak dalam satu kuartal adalah 50,66 miliar yuan, meningkat 1,59 kali dari bulan ke bulan, dan laba per saham adalah 11,99 yuan. Laba bersih kumulatif dalam tiga kuartal pertama adalah 91,42 miliar yuan, yang telah melebihi keseluruhan tahun lalu. Pendapatan peralatan pengukuran dan pengujian otomatis adalah 3,011 miliar yuan, meningkat 74% YoY.

Apa yang diandalkan oleh peningkatan industri robot? Andalkan pengujian presisi. Platform pengujian kelas atas Chroma sudah mendukung berbagai lini produk robotika—robot industri, robot kolaboratif, robot seluler otonom, sebut saja. Karena industri robotika terus memperluas produksi, permintaan akan peralatan uji Chroma akan meningkat.

Teknologi penggerak motor TECO (1504) kuat

TECO telah naik 61,27% year-to-date, relatif konservatif tetapi pada dasarnya stabil. Perusahaan telah berfokus pada teknologi motor dan penggerak selama lebih dari setengah abad dan merupakan pemasok robot “jantung kekuatan”.

Data operasi untuk kuartal ketiga bagus: laba bersih yang dapat diatribusikan kepada perusahaan induk dalam satu kuartal adalah 15,93 miliar yuan, meningkat hampir 10% dari kuartal sebelumnya; Marjin laba kotor meningkat menjadi 24,44%, dan margin laba operasional mencapai 11,23%. TECO juga mempromosikan kerja sama dengan Hon Hai, dan proyek renovasi hemat energi elektromekanis pabrik lama akan menjadi yang pertama berkontribusi pada pendapatan, dan bisnis pusat data AS secara bertahap akan menunjukkan hasil di masa depan.

Keunggulan TECO jelas – solusi penggerak motornya telah banyak digunakan dalam skenario praktis seperti pergudangan dan logistik, manufaktur semikonduktor, dan banyak lagi. Ini berarti bahwa pesanan adalah permintaan nyata, bukan imajinasi pasar.

Unit bisnis baru Hechun Technology (6215) lepas landas

Pendapatan Hechun Technology pada paruh pertama tahun 2025 meningkat secara signifikan lebih dari 70% dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu, mencapai 1,09 miliar yuan. Perusahaan meluncurkan strategi kurva pertumbuhan keduanya pada tahun 2023 dan secara resmi mendirikan Divisi Robotika pada tahun 2025.

Barisan pelanggan kuat - TSMC, UMC, dan Hon Hai semuanya adalah pelanggan perusahaan. Manajemen berharap untuk mempertahankan momentum pertumbuhan yang kuat dalam 2-3 tahun ke depan, dengan pertumbuhan pendapatan dan laba dua digit untuk tahun 2025 penuh, dan margin laba kotor juga akan lebih baik dari tahun lalu.

Kabel pengontrol robot NEXCOM (8234)

Chuangbo NEXCOM telah mengumpulkan lebih dari sepuluh tahun pengalaman R&D di bidang pengontrol robot, dan merupakan salah satu dari sedikit pemimpin teknologi di pasar yang dapat menyediakan pengontrol standar terbuka. Selain itu, Chuangbo adalah perusahaan pertama di Taiwan yang memperoleh “sertifikasi keselamatan fungsional robot” melalui platform modular, dan juga telah bekerja sama dengan NVIDIA untuk meluncurkan modul AI robot humanoid.

Saham Robot AS: Keuntungan gila di pasar AS

Namun sejujurnya, jika Anda ingin berbicara tentang ledakan saham robot, Anda harus melihat saham AS.

Perintah pertahanan Palantir (PLTR) didorong

Palantir telah naik 140,43% year-to-date, menjadikannya raja keuntungan. Perusahaan ini terutama berfokus pada analisis data besar dan platform perangkat lunak AI, dan menunjukkan potensi besar dalam robotika di bidang pertahanan. Palantir telah memenangkan sejumlah kontrak besar untuk sistem otonom, dan perintah pertahanan mengalir masuk.

Sistem drone AeroVironment (AVAV)

AeroVironment telah meningkat 82,87% year-to-date, dan bisnis utamanya adalah pengembangan sistem drone dan perangkat keras robot otonom. Perusahaan ini juga mendapat manfaat dari permintaan besar akan sistem otonom di sektor pertahanan.

Yayasan Perangkat Keras Komputasi AMD (AMD)

AMD naik 83,48% year-to-date. Perusahaan telah menetapkan matriks robotika lengkap pada tahun 2025, dan perangkat keras komputasi berkinerja tinggi adalah infrastruktur untuk sistem robotika dan AI. Pusat data, pelatihan AI, komputasi tepi - ini semua memerlukan dukungan CPU dan GPU AMD.

Bagaimana cara memilih stok robot? Intinya adalah tiga poin ini

Dengan begitu banyak pilihan yang tersedia, di mana investor harus mulai memilih saham robot?

Pertama, lihat apakah permintaan pasar benar-benar ada

Tidak semua konsep robot dapat diimplementasikan dan diubah menjadi pesanan. Robot kolaboratif, robot industri, robot humanoid - kapasitas pasar segmen ini sangat bervariasi.

Mengambil robot humanoid sebagai contoh, TrendForce memperkirakan bahwa pasar robot humanoid global memiliki peluang untuk melebihi US$2 miliar pada tahun 2027, dan tingkat pertumbuhan tahunan gabungan dari ukuran pasar antara 2024 dan 2027 akan mencapai 154%. Tingkat pertumbuhan yang tinggi ini berarti bahwa pesanan akan terus mengalir dan pertumbuhan pendapatan perusahaan akan didukung oleh dukungan nyata.

Investor dapat memberikan preferensi kepada perusahaan yang telah mengembangkan produk robot humanoid atau memasuki rantai industri robot humanoid.

Yang kedua adalah apakah investasi R&D sudah cukup

Industri robot berulang sangat cepat. Jika sebuah perusahaan tidak dapat terus berinvestasi dalam R&D, mudah untuk dihilangkan oleh pesaing.

Saat membaca laporan keuangan, perhatikan apakah perusahaan telah mengalokasikan arus kas yang cukup ke departemen R&D. Berikan perhatian khusus pada perubahan arus kas investasi perusahaan (CFI) - perusahaan dengan CFI tinggi atau meningkat selama lima tahun terakhir menunjukkan bahwa manajemen sangat menghargai inovasi teknologi.

Delta adalah contoh khas, perusahaan telah secara signifikan meningkatkan skala arus kas dari investasi yang dialokasikan setelah 2021, dan CFI tetap tinggi. Praktik ini sering menunjukkan bahwa perusahaan akan lebih kompetitif di masa depan.

Ketiga, lihat keaslian pelanggan dan pesanan

Kenaikannya bagus, tetapi perintah adalah raja. Apakah Anda memiliki pelanggan besar yang nyata? Apakah pesanan sedang berlangsung atau satu kali? Ini semua menentukan apakah saham dapat terus naik.

Alasan mengapa perusahaan seperti Hechun Technology dan TECO kokoh adalah karena jajaran pelanggan cukup kuat (TSMC, UMC, Hon Hai, dll.), Dan kelangsungan pesanan terjamin.

Apa risiko berinvestasi di saham robot?

Saham robot memang penuh dengan peluang investasi, namun risikonya tidak boleh diremehkan.

Risiko iterasi teknologi

Robotika berkembang dan berulang dengan sangat cepat, terutama jika dikombinasikan dengan kecerdasan buatan. Jika perusahaan tidak dapat terus berinovasi, posisi pasar mereka dapat dengan cepat terkikis. Investor perlu memperhatikan kemampuan R&D perusahaan tertentu dan kemampuan beradaptasi pasar.

Risiko kebijakan

Ada perbedaan dalam dukungan kebijakan pemerintah untuk industri robotika lintas negara, yang dapat berdampak langsung pada perkembangan perusahaan. Misalnya, perubahan di pasar tenaga kerja - mempopulerkan teknologi robotika yang cepat akan berdampak pada pasar tenaga kerja di berbagai negara, dan regulator dapat memperkenalkan pembatasan atau dorongan kebijakan baru kapan saja. Investor membutuhkan kontrol posisi yang tepat waktu dan fleksibel.

Risiko saturasi pasar

Karena semakin banyak perusahaan berduyun-duyun ke jalur robotika, persaingan akan menjadi sangat ketat. Perusahaan-perusahaan dengan keunggulan teknis yang tidak signifikan dan kelekatan pelanggan yang tidak memadai akan memiliki risiko besar penyesuaian harga saham.

Risiko penilaian

Sekarang kenaikan saham robot telah cukup besar, dan valuasi telah meningkat. Investor perlu berhati-hati saat mengejar harga yang lebih tinggi dan mempertimbangkan apakah harga saham saat ini sudah sepenuhnya mencerminkan potensi pertumbuhan perusahaan.

Kata-kata Terakhir

Pada tahun 2025, saham robot memang berada di puncak - apakah itu Delta, Chroma, TECO, dan pemimpin lainnya di saham Taiwan, atau Palantir, AeroVironment, dan AMD di saham AS, mereka semua menikmati dividen pertumbuhan pesat di industri ini.

Tetapi investasi selalu merupakan seni keseimbangan. Pertumbuhan tinggi berarti risiko tinggi, dan peningkatan tinggi berarti penilaian tinggi. Saat memilih saham robot, perlu untuk tidak hanya melihat tren industri, tetapi juga mengidentifikasi kualitas perusahaan, dan mengontrol harga pembelian. Perusahaan-perusahaan dengan permintaan pasar riil, investasi R&D yang cukup, dan pesanan pelanggan yang stabil adalah target yang baik untuk investasi jangka panjang.