Strategi Investasi Beli dan Jual Saat Ini: Panduan Lengkap Perdagangan T+0

Apa itu lindung nilai? Baca perdagangan T+0 dalam satu kalimat

Perdagangan harianadalahBeli sekarang, selesaikan pembelian dan penjualan pada hari yang sama, tanpa menunggu hingga keesokan harinya untuk pengiriman. Di Taiwan, saham awalnya merupakan sistem perdagangan T+2 (beli hari ini, jual lusa), tetapi melalui mekanisme perdagangan margin yang disediakan oleh broker, investor dapat menyelesaikan penghapusan pada hari yang sama, tujuannya adalah untuk melakukannyaDapatkan spread。

Misalnya: beli Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) pada pukul 9:15 pagi, jual pada pukul 2:30 siang, dapatkan keuntungan 3% di tengah, dan kantongi keuntungan pada hari yang sama. Itulah esensi dari perdagangan harian.

Ekologi lindung nilai saham Taiwan: Mengapa semakin banyak orang memilih untuk membeli dan menjual sekarang?

Sejak pembukaan saham spot pada tahun 2014, volume perdagangan saham Taiwan telah menyumbang hampir 40% dari perputaran saham Taiwan, dan jumlah peserta telah meningkat dari tahun ke tahun. Alasan utama mengapa investor tertarik meliputi:

Keuntungan inti dari lindung nilai hari ini:

• Anda dapat menutup posisi Anda pada hari yang samaAnda tidak perlu menunggu keesokan harinya untuk menghentikan kerugian atau mengambil keuntungan, menghindari keadaan darurat malam hari
• Godaan tidak ada modal: Sistem penyelesaian satu beli dan satu jual, secara teoritis tidak perlu menunggu T+2 untuk mengirimkan dana
• Hindari risiko holding semalam: Jika penilaian pasar salah pada hari yang sama, Anda dapat langsung menjual tanpa dipaksa untuk mempertahankan posisi hingga hari berikutnya untuk menderita variabel tambahan
• Saham sangat likuid, terutama saham teknologi dan saham berkapitalisasi kecil sangat fluktuatif, dan ada banyak peluang perdagangan jangka pendek

Risiko dan Biaya yang Terkait dengan Ini:

• Risiko leverage dikalikan: Inti dari lindung nilai non-modal adalah penggunaan leverage keuangan, dan begitu penilaian salah dan stop loss tidak tepat waktu, kerugian akan berkembang pesat
• Biaya transaksi memakan keuntungan: Jumlah biaya dan pajak pulang pergi dapat mengikis keuntungan kecil jangka pendek
• Butuh banyak waktu: Anda harus mengawasi tren pasar, perubahan chip, dan berita waktu nyata, dan pekerjaan lebih rumit daripada swing trading
• Tes psikologinya bagus: Sangat mudah untuk menghentikan keuntungan terlalu dini karena tekanan leverage, atau stop loss terlambat karena keserakahan

Lindung nilai saham spot vs lindung nilai sekuritas: apa perbedaan antara dua cara bermain?

Lindung nilai saham spot: Gunakan dana Anda sendiri untuk mencapai perdagangan di hari yang sama

Logika operasi:

• Bullish panjang: Beli → jual saham spot dalam hari yang sama
• Bearish short: Jual saham spot → beli saham spot dalam hari yang sama

Ambang batas pembukaan akun:

1. Pembukaan rekening pialang selama 3 bulan (tidak terbatas pada satu broker)
2. Jumlah transaksi dalam setahun terakhir lebih dari 10
3. Menandatangani pemberitahuan risiko dan kontrak penghapusan pada hari yang sama

Biaya Biaya:

• Pajak efek: 0,15%
• Biaya penanganan (perdagangan): 0,1425%

Lindung nilai sekuritas: Pinjam uang dari perusahaan sekuritas atau pinjam saham untuk diperdagangkan

Pembiayaan adalah meminjam uang untuk membeli saham, dan pinjaman sekuritas adalah meminjam saham dan menjual pendek.

Logika operasi:

• Bullish panjang: Pembelian margin→ pinjaman dan penjualan efek dalam hari yang sama
• Bearish short: Jual sekuritas dan jual → margin beli dalam hari yang sama

Ambang batas pembukaan akun (lebih tinggi):

1. Pialang telah membuka akun selama 3 bulan
2. Jumlah transaksi dalam setahun terakhir lebih dari 10
3. Jumlah transaksi dalam setahun terakhir lebih dari 25 yuan
4. Diperlukan rekening kredit

Biaya Biaya:

• Pajak efek: 0,3%
• Biaya penanganan (perdagangan): 0,1425%
• Suku Bunga Pinjam (Rata-rata): 0,08%

Perbandingan: Biaya lindung nilai sekuritas sedikit lebih tinggi, tetapi memberikan leverage dan fleksibilitas yang lebih besar; Biaya lindung nilai saham spot relatif rendah, tetapi permintaan dana besar.

Selain saham, alat perdagangan apa lagi yang ada untuk membeli dan menjual sekarang?

Saham Taiwan dapat dibeli dan dijual sekarang dengan mengandalkan perantara pialang dan mekanisme pinjaman margin, tetapi banyak pasar derivatif pada dasarnya adalah transaksi T+0, dan biayanya mungkin lebih rendah.

Berjangka: 96% pedagang berspekulasi

Perdagangan berjangka secara alami adalah T+0, dan Anda dapat membeli dan menjual tanpa batas pada hari yang sama. Hal ini ditandai dengan leverage tinggi dan perdagangan dua arah, dalam satuan mulut, biasanya membutuhkan ratusan ribu margin untuk memulai perdagangan.

Biaya:

• Pajak transaksi: 2/100.000
• Total biaya penanganan: sekitar 30 yuan (bervariasi tergantung pada subjek)

Opsi: Premi rendah dan fleksibilitas leverage tinggi

Opsi juga secara inheren merupakan perdagangan T+0, dibandingkan dengan berjangka yang hanya membutuhkan premi kecil (beberapa ribu yuan) untuk berpartisipasi, opsi ada di tangan pembeli, yang dapat memilih untuk berolahraga atau menyerah.

Biaya:

• Pajak transaksi: 1/1000
• Berbagai biaya penanganan: lebih dari sepuluh yuan

Contracts for Difference (CFD): Ambang batas terendah untuk instrumen lindung nilai

CFD adalah kontrak yang ditandatangani oleh klien dengan broker untuk transaksi yang mendasarinya, tanpa benar-benar memegang aset, dan dapat memperdagangkan valuta asing, emas, indeks saham, saham individu, minyak, dan bahkan mata uang kripto. Lahir dengan T+0, ambang batas untuk membuka akun sangat rendah (puluhan hingga ratusan dolar), dan biaya spread berubah.

Tabel perbandingan cepat dari lima alat perdagangan utama

Langkah-langkah praktis perdagangan harian

Terlepas dari instrumen yang dipilih, proses dasar perdagangan harian tetap konsisten:

Langkah 1: Pilih target transaksi Tentukan saham, futures, atau produk keuangan lainnya yang akan diperdagangkan.

Langkah 2: Analisis dan penilaian pasar Lakukan analisis teknis, fundamental, atau chip untuk menentukan tren jangka pendek.

Langkah 3: Tentukan arah transaksi

• Bullish→ beli (panjang)
• Bearish → sell (short)

Langkah 4: Atur parameter risiko Tetapkan harga stop-loss untuk mengontrol margin satu kerugian. Ini adalah tautan paling penting dalam perdagangan harian.

Langkah 5: Tutup posisi pada hari yang sama Selesaikan operasi lindung nilai pada siang hari atau sebelum penutupan untuk mengakhiri perdagangan hari itu.

Tanya Jawab umum perdagangan harian

T: Bisakah saham ganjil dibeli dan dijual pada hari yang sama? J: Tidak. Saham ganjil tidak terbuka untuk perdagangan kredit, dan hanya dapat dijual paling cepat keesokan harinya.

T: Saham apa yang dapat digunakan sebagai lindung nilai di saham Taiwan? J: Ada sekitar 200 saham konstituen Indeks Taiwan 50, Indeks Mid-Cap 100, dan Indeks FTSE 50. Jika Anda ingin memperdagangkan futures, opsi, atau CFD, pokok bahasannya lebih luas.

T: Apa periode waktu terbaik untuk operasi lindung nilai hari ini? J: Periode volatilitas pasar yang tinggi paling menguntungkan, termasuk sesi pembukaan, sesi pra-penutupan, dan ketika peristiwa berita penting terjadi.

T: Apakah ada batasan pada lindung nilai saham AS? A: Akun biasa diperdagangkan tidak lebih dari tiga kali dalam lima hari kerja; Tidak ada batasan aset melebihi $25,000; Jika turun di bawah batas ini, perdagangan saham akan dibekukan selama 90 hari.

Ringkasan: Apakah membeli dan menjual sekarang tepat untuk Anda?

Perdagangan harian cocok untuk investor dan pedagang jangka pendek yang ingin menghindari risiko semalam, tetapi memerlukan beberapa kondisi:

✓ Cukup waktu untuk mengawasi perubahan pasar ✓ Keterampilan analisis teknis yang solid ✓ Disiplin manajemen risiko yang ketat ✓ Daya tahan psikologis yang cukup ✓ Modal perdagangan yang melimpah

Jika Anda hanya ingin menjadi kaya dengan cepat atau tidak dapat mengawasi pasar untuk waktu yang lama, membeli dan menjual sekarang bukanlah pilihan terbaik. Namun, jika Anda memenuhi persyaratan di atas dan mendapatkan pengalaman melalui simulasi trading, hedging memang memberikan cara untuk memanfaatkan fluktuasi pasar untuk keuntungan cepat. Kuncinya adalah mengenali kekuatan Anda sendiri, memilih alat yang sesuai, dan menegakkan disiplin perdagangan secara ketat.