Memahami Kode Transaksi Saham: Analisis Mendalam Psikologi Perdagangan Internal dan Eksternal

Ketika banyak investor saham pemula membuka perangkat lunak melihat pasar, selain memperhatikan harga pembukaan, tertinggi, dan terendah, mereka sering bingung dengan dua data “disk internal” dan “disk eksternal”. Faktanya, kedua indikator ini dapat secara langsung mencerminkan mentalitas perdagangan dan tren modal pelaku pasar, dan mengetahui cara menafsirkannya setara dengan menguasai kunci operasi jangka pendek. Artikel ini akan membawa Anda dari situs perdagangan untuk memahami pasar internal dan eksternal saham dan pentingnya rasio antara keduanya.

Apa yang terjadi di lantai perdagangan: logika pembentukan pasar dalam dan luar

Sebelum perdagangan saham, ada dua ekspektasi harga di pasar: penjual ingin menaikkan harga (harga komisi), dan pembeli ingin menurunkan harga (harga komisi). Siapa yang berinisiatif untuk melayani siapa yang menentukan klasifikasi pesanan kontrak.

Ketika saham diperdagangkan pada harga penawaran komisi, penjual memilih untuk mengambil inisiatif, dan volume ini dicatat sebagaiDisk bagian dalam——Artinya, penjual lebih bersemangat untuk menjual dan cenderung menjadi sinyal pendek. Sebaliknya, ketika saham diperdagangkan dengan harga komisi, pembeli memilih untuk menaikkan harga untuk membeli, dan volume perdagangan ini dihitungCakram luar– Sikap positif pembeli biasanya menunjukkan sinyal multi-pihak.

Misalnya: Jika pesanan untuk membeli saham adalah kontrak 1160 yuan/1415, harga jual komisi adalah 1165 yuan/281 kontrak. Jika investor langsung menjual 50 kontrak pada 1160 pesanan, 50 kontrak ini akan dihitung sebagai masukDisk bagian dalam； Jika Anda membeli 30 kontrak secara langsung dengan pesanan 1165, 30 kontrak ini akan dihitungCakram luar。

Perlengkapan standar untuk pasar pembacaan cepat: Wajah sebenarnya dari kutipan lima tingkat

Lima kutipanIni terdiri dari lima pesanan tertunda pertama dari pembeli dan penjual, dengan lima beli di sebelah kiri (biasanya hijau) menunjukkan lima harga penawaran dan pesanan tertinggi di pasar, dan lima harga jual di sebelah kanan (biasanya merah) menunjukkan lima harga permintaan terendah dan angka yang sesuai. Perlu dicatat bahwa lima kutipan hanya pesanan tertunda, bukan transaksi yang dikonfirmasi - mereka dapat dibatalkan kapan saja.

Rasio pasar internal dan eksternal: Rumus untuk melihat kekuatan beli dan jual

Rasio perdagangan internal dan eksternal = volume perdagangan internal ÷ volume perdagangan eksternal

Ukuran rasio ini secara langsung mencerminkan perbandingan kekuatan pasar:

• Rasio > 1: Penjual lebih mendesak daripada pembeli, dan pasar bearish, yang merupakan sinyal bearish
• Rasio < 1: Pembeli lebih aktif daripada penjual, dan pasar bullish, yang merupakan sinyal bullish
• Peluang = 1: Kekuatan panjang dan pendek seimbang, pasar menemui jalan buntu, dan arah selanjutnya masih harus dilihat

Aplikasi praktis: Cara membuat keputusan berdasarkan perbandingan pasar internal dan eksternal

Sangat mudah untuk menderita kerugian hanya dengan melihat pasar internal dan eksternal. Investor perlu mempelajari dan menilai posisi harga saham, perubahan volume perdagangan, dan struktur pasar secara komprehensif:

Sinyal kesehatan

• Eksternal > pasar internal dan kenaikan harga saham: Pembeli secara aktif mendorong lebih tinggi, dan jika volume perdagangan diperkuat, momentum kenaikan akan lebih kuat
• Internal > Pasar eksternal dan penurunan harga saham: Penjual secara aktif menurunkan pasar, dan jika volume perdagangan berkembang, tekanan ke bawah akan lebih besar

bahaya tersembunyi

• Pasar eksternal > Pasar internal tetapi harga saham sideways atau turun, dan volume perdagangan berfluktuasi: Waspadalah terhadap kekuatan utama yang menciptakan sisi panjang palsu, mendorong investor ritel untuk membeli melalui order jual, tetapi diam-diam menjual
• Pasar internal > Pasar eksternal tetapi harga saham tidak turun tetapi naik, dan volume perdagangannya aneh: Anda perlu berhati-hati terhadap pihak pendek palsu, kekuatan utama sengaja menempatkan pesanan beli untuk memikat investor ritel untuk menjual, tetapi sebenarnya mereka diam-diam mengumpulkan dana

Hal ini mengingatkan kita bahwa tren harga saham tidak hanya dipengaruhi oleh volume perdagangan, tetapi juga berperan dalam sentimen pasar, informasi, fundamental, dan faktor lainnya.

Logika defensif saham di titik-titik kunci: zona support dan zona tekanan

Zona dukunganTerbentuk pada titik harga tertentu setelah saham jatuh. Meskipun pasar > internal dan eksternal menunjukkan tekanan jual yang kuat, jika harga saham tidak turun, itu menunjukkan bahwa ada cukup daya beli yang dikumpulkan di sini, menunjukkan peluang untuk rebound. Investor dapat mempertimbangkan untuk membeli di zona dukungan.

Zona tekananadalah sebaliknya. Kalaupun pasar eksternal > pasar internal menunjukkan momentum beli yang kuat, jika pembelian yang kuat masih tidak dapat mendorong harga saham, berarti ada tekanan jual yang berat di atas. Biasanya tekanan jual ini berasal dari investor yang membeli di high end dan tidak mau merugi. Ketika harga saham mendekati area ini, kesediaan mereka untuk menjual meningkat tajam, secara tak terlihat menjadi resistensi baru.

Saran praktis: Lakukan operasi ayunan dalam kisaran dukungan dan tekanan -Jatuh ke zona support untuk pergi long, naik ke zona tekanan untuk menjual。 Namun, begitu saham menembus atau melampaui zona dukungan, ini menunjukkan bahwa daya beli dan jual asli telah berakhir, dan biasanya mengikuti tren sepihak hingga bertemu dengan zona support atau tekanan berikutnya.

Dualitas disk internal dan eksternal: kelebihan dan keterbatasan

Keuntungan menggunakan cakram dalam dan luar

• Real-time yang kuat: Data diperbarui bersamaan dengan transaksi, mencerminkan mentalitas peserta intraday secepat mungkin
• Mudah Digunakan: Konsep ringkas yang dapat dengan cepat dipahami oleh pemula
• Kekuatan tambahan pasar yang kuat: Dikombinasikan dengan pembelian dan penjualan komisi pesanan tertunda dan pengamatan volume, dapat meningkatkan akurasi penilaian tren jangka pendek

Kerugian yang tidak dapat dihindari

• Mudah dimanipulasi oleh kekuatan utama: Buat data palsu secara artifisial melalui rutinitas “pesanan tertunda→ penutupan → pembatalan pesanan”, dan mudah tertipu dengan mengandalkannya saja
• Batasan jangka pendek: Ini hanya mencerminkan perilaku transaksi saat ini dan tidak dapat menilai tren jangka panjang
• Risiko distorsi yang tinggi bila digunakan sendiri: Harus menggabungkan volume, teknis, dan fundamental untuk meningkatkan kredibilitas

Pengingat terakhir

Dengan membandingkan volume perdagangan keduanya, investor dapat dengan cepat merasakan mentalitas cepat kedua belah pihak. Namun, investasi keuangan tidak dapat mengandalkan satu indikator untuk menang, dan indikator seperti rasio pasar internal dan eksternal serta zona tekanan dukungan semuanya berada dalam lingkup analisis teknis. Keputusan perdagangan yang sebenarnya juga perlu diintegrasikan ke dalam fundamental perusahaan dan perubahan lingkungan ekonomi untuk meningkatkan tingkat kemenangan.