Penjelasan Mudah tentang Obligasi: Strategi Keuntungan yang Harus Diketahui oleh Investor Pemula

Sudahkah Anda menetapkan tujuan keuangan tetapi tidak yakin dengan produk mana yang harus dimulai? Obligasi sekali lagi menjadi sorotan di pasar investasi akhir-akhir ini. Ini mendapatkan popularitas di kalangan investor yang bertujuan untuk keamanan deposito tetap dan pengembalian yang lebih baik daripada saham pada saat yang bersamaan. Pada artikel ini, kami telah merangkum apa yang harus diketahui pemula, mulai dari definisi obligasi hingga cara menggunakannya dalam praktik.

Apakah sekarang waktu yang tepat untuk berinvestasi obligasi?

Obligasi adalah kontrak keuangan di mana lembaga penerbit seperti pemerintah, perusahaan, atau lembaga publik meminjam uang dari investor ketika membutuhkan dana, membayar bunga untuk jangka waktu tertentu, dan berjanji untuk mengembalikan pokok pada saat jatuh tempo.

Dari sudut pandang investor, membeli obligasi berarti meminjamkan uang kepada lembaga penerbit dan mendapatkan bunga dan hak untuk mengembalikan pokok sebagai imbalannya.

Pada tahun 2025, pasar obligasi cukup menarik. Imbal hasil tahunan obligasi pemerintah Korea 3 tahun adalah 3,3%, yang merupakan deposito tetap bank.(2,5 ~ 2,8%)Meski melampauinya, keamanannya sangat baik karena pemerintah menjamin pembayaran pokok. Volume perdagangan harian rata-rata pasar obligasi Korea pada kuartal pertama mencapai sekitar 25 triliun won, sehingga dapat diuangkan kapan saja.

Mari Identifikasi Lima Karakteristik Obligasi

Pertama, risiko relatif rendah Semakin tinggi peringkat kredit obligasi emiten, semakin kecil risiko pembayaran pokok. Obligasi treasury atau obligasi korporasi blue-chip berperingkat AAA membanggakan tingkat keamanan yang mendekati deposito.

Kedua, bunga yang masuk pada waktu yang ditentukan Sebagian besar obligasi membayar bunga reguler setiap triwulanan atau setengah tahunan. Pada tahun 2025, obligasi pemerintah 3 tahun menawarkan suku bunga di level 2,3~2,4%, dan semakin rendah peringkat kredit, semakin tinggi imbal hasilnya.(Obligasi Korporasi 4~6%)sebagai hadiah.

Ketiga, Anda dapat menjual kapan pun Anda membutuhkannya Anda tidak perlu menunggu hingga tanggal kedaluwarsa. Ini dapat diperdagangkan secara bebas di pasar obligasi baik di dalam maupun di luar pasar, dan jika suku bunga turun, Anda dapat mengharapkan apresiasi pasar.

Keempat, fluktuasi harga karena fluktuasi suku bunga Ketika suku bunga pasar naik, harga obligasi yang ada turun, dan ketika turun, naik. Jika Anda menggunakannya dengan benar, Anda dapat mewujudkan keuntungan perdagangan.

Kelima, manfaat pajak Saat berinvestasi secara langsung, hanya pendapatan bunga yang dikenakan pajak, dan keuntungan perdagangan bebas pajak. Produk khusus seperti obligasi ESG bahkan dapat menerima manfaat pajak tambahan.

Deposito Tetap vs. Obligasi: Mana yang Lebih Baik?

Di permukaan, keduanya adalah produk yang memiliki bunga, tetapi pada kenyataannya, ada perbedaan besar.

Deposito tetap adalah metode di mana Anda mempercayakan aset Anda ke bank dan menunggu hingga jatuh tempo untuk membayar bunga dengan suku bunga yang dikontrak. Saat ini, Undang-Undang Perlindungan Deposan menjamin pokok hingga 50 juta won, dan dijadwalkan akan diperluas menjadi 100 juta won tahun ini. Namun, bunga akan berkurang jika Anda membatalkan di tengah jalan.

Di sisi lain, kemungkinan pengembalian pokok ditentukan oleh kelayakan kredit lembaga penerbit, dan dapat dibeli dan dijual secara bebas di pasar sebelum jatuh tempo. Ketika suku bunga turun, Anda bahkan dapat menuai keuntungan dari penjualan. Sebaliknya, itu tidak tunduk pada perlindungan deposan.

Perbandingan Karakteristik dan Imbal Hasil berdasarkan Jenis Obligasi

Perbendaharaan: Produk peringkat kredit tertinggi yang dikeluarkan oleh pemerintah. Keamanan adalah yang tertinggi, tetapi tingkat pengembalian adalah yang terendah(Tingkat 3.3%).

Obligasi Khusus: Diterbitkan oleh perusahaan publik seperti KEPCO dan Korea Expressway Corporation. Risiko dan imbal hasil sedikit lebih tinggi daripada obligasi Treasury(Tingkat 4.1%)Itu menyajikan.

Obligasi Lokal: Obligasi yang diterbitkan oleh pemerintah daerah. Meski lebih berisiko daripada obligasi pemerintah, namun tetap merupakan investasi yang stabil.

Obligasi Keuangan: Dikeluarkan oleh bank dan lembaga keuangan. Ini memiliki likuiditas tinggi, sehingga cocok untuk pengelolaan dana jangka pendek.

Obligasi Korporasi: Diterbitkan oleh perusahaan umum. Karena tingkat pengembalian sangat bervariasi tergantung pada peringkat kredit, penting untuk memeriksa kelayakan kredit penerbit sebelum berinvestasi(Kisaran 3 ~ 6%).

Obligasi Luar Negeri: Aset safe-haven global seperti obligasi Treasury AS. Itu dapat menikmati diversifikasi aset dolar dan efek lindung nilai mata uang, membuatnya populer di kalangan investor internasional(Tingkat 4.25%).

Untuk siapa berinvestasi obligasi yang cocok?

Investor yang membutuhkan arus kas reguler: Pembayaran bunga reguler pada obligasi memungkinkan Anda mendapatkan penghasilan yang dapat diprediksi.

Pensiunan: Ini adalah cara yang baik untuk mengejar pengembalian yang lebih baik daripada deposito tanpa banyak volatilitas seperti saham.

Investor yang peka terhadap volatilitas: Jika Anda merasa tidak nyaman dengan fluktuasi pasar saham, Anda dapat memasukkan obligasi ke dalam portofolio Anda untuk secara efektif mengurangi risiko Anda secara keseluruhan.

Investor yang mencari penghematan pajak dan diversifikasi global: Ada keuntungan pembebasan pajak atas keuntungan perdagangan dan memegang aset dolar melalui obligasi asing.

3 Risiko yang Harus Anda Periksa Sebelum Berinvestasi Obligasi

Pertama, harga obligasi turun selama periode kenaikan suku bunga Ketika bank sentral menaikkan suku bunga acuan, suku bunga obligasi yang baru diterbitkan di pasar naik. Nilai obligasi low-yield yang ada kemudian turun, dan harga turun. Jika suku bunga cenderung naik, obligasi jangka pendek 1 ~ 3 tahun atau obligasi suku bunga mengambang aman.

Kedua, kehilangan pokok akibat memburuknya kredit emiten Jika Anda membeli obligasi perusahaan dan perusahaan bangkrut, Anda mungkin tidak menerima pokok. Semakin rendah peringkat kredit Anda, semakin besar risikonya. Jika Anda konservatif, sebaiknya mulai dengan obligasi berperingkat AAA dan AA.

Ketiga, risiko fluktuasi nilai tukar obligasi luar negeri Dalam kasus obligasi dolar seperti obligasi Treasury AS, ketika nilai tukar won/dolar berubah, begitu pula keuntungannya. Jika dolar melemah, bunga yang sama juga akan menjadi kerugian dalam won. Jika Anda khawatir tentang nilai tukar, aman untuk mempertimbangkan ETF lindung nilai mata uang atau mengalokasikan hanya sebagian dari investasi Anda.

Tiga Cara Mulai Berinvestasi Obligasi

Pertama, beli obligasi langsung Anda dapat langsung membeli obligasi pemerintah, obligasi khusus, obligasi korporasi, dll. dari perusahaan sekuritas HTS/MTS, bank, dan platform keuangan. Hanya pajak penghasilan bunga yang dikenakan, dan keuntungan perdagangan bebas pajak.

Kedua, dana obligasi Bergabunglah dengan dana di mana perusahaan manajemen aset mendiversifikasi investasi dalam beberapa obligasi. Investasi kecil dapat memberikan diversifikasi, tetapi biaya dana dikenakan.

Ketiga, ETF obligasi Ini diperdagangkan secara real time di bursa saham seperti saham. Biaya rendah, likuiditas tinggi, dan diversifikasi adalah kekuatannya.

Daftar Periksa Investasi Obligasi untuk Pemula

Pemeriksaan penting sebelum berinvestasi

• Sudahkah Anda memeriksa peringkat kredit lembaga penerbit?
• Sudahkah Anda membaca peringkat risiko produk dan prospektus?
• Apakah jatuh tempo dan rencana keuangan saya benar?
• Kapan tanggal pembayaran bunga reguler?
• Jika Anda berencana untuk menjual sebelum jatuh tempo, apakah ada likuiditas yang cukup?
• Jika itu adalah obligasi luar negeri, apakah ada tindakan penanggulangan terhadap fluktuasi nilai tukar?

Tips Membangun Portofolio

Obligasi dan saham memiliki korelasi yang rendah, sehingga menyatukannya dapat mengurangi risiko keseluruhan dan memberikan pengembalian yang stabil. Jika ini adalah periode fluktuasi suku bunga, alokasi campuran yang tepat sangat efektif.

Jika Anda yang pertama, kami sarankan untuk memulai dengan produk yang aman seperti obligasi pemerintah dan ETF obligasi, dan secara bertahap memperluas portofolio Anda ke obligasi korporasi dan obligasi luar negeri.

Pertanyaan yang Sering Diajukan

T: Apakah obligasi 100% dijamin pokok seperti deposito? J: Tidak, tidak. Karena obligasi tidak tunduk pada perlindungan deposan, jika lembaga penerbit bangkrut, pokok dapat hilang. Secara khusus, obligasi subordinasi lebih berbahaya karena peringkat pembayarannya, jadi Anda harus memeriksa peringkat kredit dan struktur produk Anda dengan cermat.

T: Apa yang harus saya cari saat membandingkan imbal hasil obligasi? J: Masuk akal untuk membandingkan obligasi dengan peringkat kredit dan jatuh tempo yang serupa. Anda dapat memeriksa hasil berbagai produk di tempat-tempat seperti Pusat Informasi Obligasi Asosiasi Investasi Keuangan. Jangan hanya melihat suku bunga, tetapi juga memeriksa kondisi perdagangan aktual dan likuiditas pasar.

T: Apakah obligasi saya benar-benar akan kehilangan uang jika suku bunga naik? J: Ketika suku bunga pasar naik, harga jual obligasi yang ada turun. Namun, jika Anda menahannya sampai jatuh tempo, Anda akan menerima bunga dan pokok yang dijanjikan, sehingga tidak ada kerusakan nyata. Jika Anda berencana untuk menjual sebelum jatuh tempo, Anda harus mengawasi tren suku bunga.

T: Apa yang membuat obligasi ESG istimewa? A: Obligasi ini diterbitkan dengan tujuan keberlanjutan seperti ramah lingkungan, tanggung jawab sosial, dan pengelolaan yang transparan. Seiring dengan mewujudkan nilai sosial, Anda bisa mendapatkan tambahan insentif pajak atau dukungan pemerintah. Ini telah menjadi tren global dan dievaluasi memiliki potensi pertumbuhan jangka panjang yang tinggi.

T: Mana yang harus saya pilih, dana obligasi atau ETF obligasi? J: Dana dikelola secara profesional, sehingga tidak terlalu rumit untuk dipilih, tetapi ada biaya. ETF memiliki biaya rendah dan likuiditas tinggi, tetapi Anda perlu memutuskan kapan harus berdagang. Anda dapat memilih sesuai dengan gaya dan minat investasi Anda.