Bagaimana cara menghitung biaya transaksi pengelolaan bersama? Daftar biaya transaksi saham AS yang wajib diketahui investor Taiwan

Biaya yang Harus Dihitung Sebelum Trading: Sub-Broker vs Broker Internasional

Ingin trading saham AS di Taiwan, tidak bisa lepas dari dua pertanyaan kunci: jalur mana yang dipilih, berapa biayanya? Ini bukan hal kecil—misalnya membeli saham AS senilai 1000 dolar, salah memilih metode bisa membuat biaya ganda.

Investor biasanya punya dua pilihan: melalui sub-broker domestik atau langsung dengan broker internasional. Tapi struktur biaya komisi kedua jalur ini sangat berbeda, dan biaya tersembunyi juga jauh berbeda. Artikel ini akan menggunakan angka nyata untuk menjelaskan secara jelas, agar kamu cepat memahami perbedaan biaya transaksi antara sub-broker dan broker internasional.

Apa itu Sub-Broker? Kenapa Biayanya Lebih Tinggi?

Sub-Broker (Sub-Brokerage) secara lengkap disebut “Pelayanan Pembelian dan Penjualan Surat Berharga Asing atas Nama Klien”, sederhananya adalah kamu memberi mandat ke broker domestik untuk membeli saham AS. Karena order harus melalui broker domestik dulu baru ke pasar AS, ini seperti menambah satu lapisan, makanya disebut “sub” broker.

Keuntungan metode ini jelas:

• Pakai NTD langsung, tidak perlu konversi USD sendiri, broker domestik yang urus
• Diawasi oleh OJK Taiwan, ada perlindungan jika terjadi sengketa
• Pembukaan rekening mudah, tidak perlu proses rumit bank luar negeri

Tapi ada kekurangannya—proses yang rumit berarti biaya lebih tinggi. Biaya komisi sub-broker biasanya sekitar 0.15%～1% dari nilai transaksi, ini sudah jauh lebih tinggi dari broker internasional.

Logika Broker AS: Langsung Order, Biaya Lebih Murah

Sebaliknya, broker internasional seperti broker domestik Taiwan, kamu langsung buka rekening dan order beli saham AS langsung. Tidak perlu perantara, prosesnya singkat, sehingga biaya komisi bisa ditekan sangat rendah—sekarang banyak broker utama menawarkan 0 komisi atau mendekati 0.

Tapi tidak ada makan siang gratis. Biaya transaksi yang dihemat harus ditanggung sendiri saat konversi mata uang dan transfer, dan biaya ini tidak kecil. Hanya dari Taiwan ke luar negeri bisa menghabiskan 100～900 NTD, ditambah biaya konversi mata uang, biaya tersembunyi ini bisa menghapus keuntungan saat transaksi kecil.

Apa saja yang termasuk biaya sub-broker? Perhatikan agar tidak tertipu

Dengan transaksi sub-broker, biaya yang harus kamu bayar terbagi menjadi dua kategori:

Pertama: Biaya langsung dari broker

• Biaya transaksi adalah pengeluaran utama, biasanya 0.25%～1%, tapi setiap order punya minimum biaya, biasanya $25～$100 USD. Contohnya, beli saham senilai $1000, biaya 0.3% hanya $3, tapi minimum $25, jadi biaya aktual jadi 2.5%—sepuluh kali lipat!
• Biaya lain-lain seperti biaya transfer, biaya cetak dokumen, dll (tergantung kebijakan broker)

Kedua: Biaya tersembunyi Ini bagian yang sering diabaikan. Biaya dari bursa dikenakan SEC (Securities and Exchange Commission), hanya saat jual beli, dengan tarif 0.00051% dari nilai transaksi. Biaya aktivitas transaksi (TAF) dari FINRA juga saat jual beli, $0.000119 per saham, maksimal $5.95. Kedua biaya ini biasanya disembunyikan dalam biaya komisi sub-broker.

Selain itu, jika saham yang dibeli membayar dividen, wajib dipotong pajak 30% (beberapa bisa diklaim kembali).

Biaya transaksi broker internasional: Biaya konversi dan transfer adalah yang utama

Biaya transaksi broker internasional berbeda total:

• Komisi transaksi: mayoritas broker utama sudah 0 biaya
• Bunga pinjaman margin: hanya jika pakai pinjaman (Margin)
• Biaya konversi mata uang: saat bank mengubah NTD ke USD, biasanya 0.05%, tapi ada batas minimum biaya (biasanya 100～600 TWD)
• Biaya transfer: dari Taiwan ke broker luar negeri, berbeda tiap bank, sekitar 100～900 TWD
• Biaya penarikan dana: beberapa broker kenakan biaya $10～$35

Jumlah ini, saat transaksi kecil, malah bisa lebih mahal dari sub-broker.

Berikut tabel perbandingan biaya kedua jalur:

Tabel biaya utama sub-broker

Berikut standar biaya utama sub-broker utama tahun 2025 (dapat berubah sewaktu-waktu, sesuai pengumuman resmi):

Perbandingan biaya broker internasional

Referensi biaya konversi dan transfer bank (dalam TWD):

Kasus nyata: Berapa biaya yang lebih hemat, kapan harus pakai sub-broker, kapan pakai broker internasional?

Hitung dengan kombinasi biaya termurah:

• Sub-broker pilih Fubon Securities (0.25%, minimum $25)
• Broker internasional pilih Mitrade (nol komisi)
• Konversi pakai Bank Taiwan (0.05%, minimum biaya $100, telegram $200)

Asumsikan kurs 1 USD = 30 TWD:

Temuan utama:

• Di bawah $6000: sub-broker lebih murah (atau sama)
• Di atas $6000: broker internasional lebih hemat

Tapi ini asumsi kamu cuma transaksi sekali. Kalau transaksi 4 kali (beli dan jual 2 kali), misalnya total $10,000:

• Sub-broker harus bayar $100 (4×$25)
• Broker internasional tetap sekitar $11.67 (biaya transfer sekali, transaksi berikutnya nol)

Kesimpulan jelas:

• Dana kecil, transaksi jarang → pakai sub-broker lebih hemat
• Sering transaksi → broker internasional jauh lebih menguntungkan
• Dana besar → langsung pakai broker internasional, biaya jauh lebih murah

Pilihan jalur mana? Keputusan paling rasional

Keunggulan sub-broker cocok untuk:

• Modal kecil (misalnya $1000～$5000)
• Transaksi tidak sering (beberapa kali setahun)
• Tidak mau repot konversi mata uang sendiri
• Butuh layanan pelanggan berbahasa Mandarin

Keunggulan broker internasional:

• Modal cukup besar (lebih dari $6000)
• Transaksi sering
• Bersedia urus konversi dan transfer sendiri
• Ingin pakai leverage margin

Mitrade sebagai perwakilan broker internasional, diawasi oleh ASIC (Australia Securities and Investments Commission) dengan nomor lisensi 398528, proses buka rekening cuma 3 langkah:

1. Daftar: isi data dan kirim aplikasi
2. Deposit: minimal $50 USD (support transaksi dalam TWD)
3. Trading: cari peluang, order langsung

Tak peduli jalur mana yang dipilih, ingat prinsip ini: pahami struktur biaya, hitung total biaya, dan sesuaikan dengan kebiasaan trading serta modal, agar paling menguntungkan.

Ringkasan cepat

• Biaya sub-broker utama terdiri dari komisi transaksi, minimum biaya, dan biaya tersembunyi dari bursa, totalnya relatif tinggi
• Broker internasional biaya transaksi rendah bahkan nol, tapi biaya konversi, transfer, dan penarikan harus diperhitungkan
• Sub-broker cocok untuk modal kecil dan trading jarang; broker internasional cocok untuk modal besar dan trading aktif
• Dengan trading saham AS, memilih jalur yang tepat bisa menghemat biaya berkali lipat
• Sebelum memutuskan, hitung semua biaya sub-broker dan broker internasional, jangan cuma lihat satu item saja