Pemindaian pasar 23 Desember: Logam mulia naik bersama mencapai rekor tertinggi, penempatan AI di saham teknologi meningkat, dolar AS melemah dan volatilitas yen meningkat

Komoditas global menyambut “minggu emas”, logam mulia menembus level psikologis kunci secara kolektif. Di bawah dorongan tiga faktor—peningkatan risiko geopolitik, meningkatnya ekspektasi penurunan suku bunga Federal Reserve, dan penurunan indeks dolar—pasar bull logam dibuka secara komprehensif.

Logam mulia dan energi bersama-sama naik

Emas menembus level 4400 dolar, dengan harga terbaru 4443,9 dolar/ons, naik 2,43%, menyamai rekor tertinggi 4449 dolar. Perak lebih agresif lagi, naik 2,82% menjadi 69,44 dolar/ons, mendekati level psikologis 70 dolar. Tembaga London juga tidak mau ketinggalan, naik menjadi 11996,18 dolar per ton, naik 1,01%.

Yang lebih patut diperhatikan adalah “pemenang tersembunyi” di antara logam mulia—paladium dan platinum menunjukkan performa mengesankan. Paladium spot kembali menyentuh rekor tertinggi dalam 3 tahun, pernah mencapai 1800,85 dolar per ons, naik 4,86%; platinum spot juga menembus puncak baru, sempat mencapai 2096,81 dolar per ons, naik 6,07%.

Di sektor energi, minyak mentah WTI melanjutkan tren naik, mencapai 57,95 dolar per barel, naik 2,49%, didukung terutama oleh kurangnya kemajuan dalam negosiasi perdamaian Ukraina-Amerika.

Tiga hari kenaikan saham AS ditambah harapan aktivitas Natal

Sentimen pasar membaik signifikan, ketiga indeks saham besar AS naik untuk hari ketiga berturut-turut. Indeks Dow Jones naik 0,47%, S&P 500 naik 0,64%, Nasdaq naik 0,52%, dan Indeks Golden Dragon China juga naik 0,58%. Indeks ketakutan VIX turun signifikan 5,5%, menciptakan level terendah dalam lebih dari setahun, investor penuh harapan untuk pergerakan pasar sekitar Natal.

Pasar saham Eropa semuanya mengalami koreksi ringan, FTSE 100 Inggris turun 0,32%, CAC 40 Perancis turun 0,37%, DAX 30 Jerman turun 0,02%.

Saham teknologi memimpin, intensitas investasi AI tetap tinggi

Saham sektor teknologi terus memimpin kenaikan. Nvidia(Nvidia) naik 1,5% di penutupan, Tesla(Tesla) naik 1,6%, Oracle(Oracle) rally 3,3%, Micron Technology(Micron) naik 4%, antusiasme investasi industri chip berkelanjutan.

Perusahaan induk Google, Alphabet, mengumumkan akuisisi besar-besaran pada hari Senin, telah mencapai perjanjian definitif untuk mengakuisisi perusahaan infrastruktur pusat data dan energi Intersect Power dengan kas 4,75 miliar dolar, sekaligus menanggung utang terkait. Langkah ini menandai peningkatan investasi Intersect dalam infrastruktur AI oleh raksasa teknologi. Intersect memiliki aset operasional dan dalam konstruksi senilai 15 miliar dolar, dengan kapasitas pemasangan yang diproyeksikan mencapai 10,8 gigawatt pada tahun 2028, setara dengan 20 kali atau lebih kapasitas pembangkit Bendungan Hoover. Kepala Eksekutif Alphabet Pichai menyatakan bahwa akuisisi ini akan membantu memperluas kapasitas, membayangkan kembali solusi energi, mencerminkan realitas pasar dari meningkatnya permintaan daya AI generatif.

Fluktuasi nilai tukar memperparah, “pertahanan yen” di bawah depresiasi dolar

Indeks dolar turun 0,48% menjadi 98,24, melanjutkan tren lemah. Dolar/Yen turun 0,44%, sementara Euro/Dolar naik 0,45%. Menteri Keuangan Jepang Katayama Koei mengeluarkan peringatan paling keras hingga saat ini terhadap fluktuasi spekulatif yen, menyatakan akan mengambil “tindakan berani” untuk mengatasi perubahan nilai tukar yang tidak sesuai dengan fundamentals, ini mengesankan bahwa tindakan intervensi telah menerima persetujuan Amerika. Pernyataan ini mencerminkan situasi canggung Bank Sentral Jepang yang setelah menaikkan suku bunga namun yen tetap melemah, dan juga membawa perhatian baru terhadap nilai tukar pasar berkembang Asia termasuk Ringgit Malaysia terhadap Yen.

Imbal hasil aset acuan obligasi pemerintah 10 tahun AS sekitar 4,16%, naik 2 basis poin dari hari perdagangan sebelumnya.

Aset kripto penyesuaian kecil, data baru menunjukkan tren kenaikan lambat

Bitcoin(BTC) mencapai 92,66K dolar, turun 0,99% dalam 24 jam. Ethereum(ETH) mencapai 3,25K dolar, naik 2,21% dalam 24 jam. Di segi saham Hong Kong, Hang Seng Index malam ini ditutup di 25909 poin, 107 poin lebih tinggi dari penutupan Hang Seng kemarin di 25801 poin.

Latar belakang makroekonomi: Ekspektasi penurunan suku bunga meningkat, data IMF menunjukkan penurunan proporsi cadangan dolar

Gubernur Federal Reserve Miran(Stephen Miran) menyatakan bahwa jika Federal Reserve tidak terus menurunkan suku bunga tahun depan, mungkin akan menghadapi risiko memicu resesi ekonomi. Miran menekankan kenaikan tingkat pengangguran harus menjadi alasan untuk terus menurunkan suku bunga, posisi dovishnya tetap konsisten sejak bergabung dengan Federal Reserve pada bulan September.

Data Dana Moneter Internasional(IMF) menunjukkan bahwa proporsi dolar dalam cadangan moneter global kuartal ketiga turun menjadi 56,92%, menurun dari 57,08% di kuartal kedua, sementara proporsi euro naik dari 20,24% menjadi 20,33%, proporsi yen naik dari 5,65% menjadi 5,82%. Ini mencerminkan bahwa di bawah dampak kebijakan tarif Trump, bank sentral global secara perlahan menyesuaikan struktur cadangan valuta asing.

Goldman Sachs optimis tentang saham kecil, peningkatan peluang merger dan akuisisi

Strategis Goldman Sachs Ben Snider memprediksi bahwa Indeks Russell 2000 yang melacak saham kecil AS diperkirakan naik 10% tahun depan, mendekati ekspektasi pengembalian 12% dari S&P 500. Dia percaya bahwa perubahan kebijakan fiskal, mempercepat aplikasi kecerdasan buatan, dan peningkatan merger dan akuisisi akan membawa banyak peluang investasi untuk saham kecil.