Panduan lengkap tentang dividen: Kalender 2023 dan konsep kunci untuk investor

Pengenalan Kalender Dividen 2023

Dalam konteks pasar keuangan saat ini, sangat penting untuk memahami pentingnya kalender dividen bagi setiap investor yang ingin memaksimalkan pengembalian mereka. Sejak Juli 2023, kami menemukan berbagai pilihan besar dari perusahaan-perusahaan besar yang siap mendistribusikan kompensasi kepada pemegang saham mereka, mulai dari raksasa teknologi seperti Apple, Microsoft, dan Meta, hingga lembaga keuangan dengan relevansi global seperti JP Morgan, Santander, dan PayPal.

Apa yang Diwakili Dividen dalam Strategi Investasi?

Dividen merupakan kompensasi yang diterima investor karena telah menginvestasikan modal mereka di perusahaan tertentu. Ini adalah bagian dari keuntungan yang didistribusikan organisasi di antara pemiliknya, secara proporsional sesuai dengan jumlah saham yang mereka miliki. Praktik ini menciptakan insentif signifikan untuk menarik dan mempertahankan modal, itulah mengapa banyak perusahaan berusaha untuk mempertahankan kebijakan distribusi yang menarik.

Ada korporasi yang khususnya dikenal karena komitmen mereka kepada pemegang saham, diklasifikasikan sebagai “Dividend Aristocrats”, yang telah mempertahankan pembayaran konsisten selama lebih dari dua dekade, meningkatkannya tahun demi tahun.

Metode Pembayaran: Tunai versus Saham

Perusahaan umumnya memilih dua mekanisme untuk memberikan dividen. Metode paling umum adalah tunai, karena investor lebih suka menerima modal likuid daripada memecah kepemilikan saham mereka lebih lanjut.

Dalam klasifikasi ini, kami menemukan:

Dividen Tetap: Sesuai dengan jumlah moneter yang telah ditentukan oleh Rapat Pemegang Saham, dapat dibayarkan dalam jumlah yang ditetapkan.

Dividen Fleksibel: Menawarkan kepada pemegang saham kemungkinan untuk memilih antara pembayaran tunai, saham baru, atau kombinasi dari kedua opsi tersebut.

Ada juga klasifikasi kedua menurut sifat pembayaran:

• Biasa: Yang dilakukan sesuai dengan proyeksi bisnis normal
• Tambahan: Dibayarkan setelah proyeksi dikonfirmasi, terutama ketika melebihi ekspektasi awal
• Luar Biasa: Timbul dari pendapatan sesekali, seperti penjualan aset atau kepentingan bisnis

Tanggal-Tanggal Kritis Kalender Dividen yang Harus Anda Ketahui

Untuk tidak dikecualikan dari pembayaran atau kehilangan hak pengumpulan, sangat penting untuk menguasai empat tanggal kunci ini:

1. Tanggal Deklarasi: Momen ketika Rapat menyetujui distribusi, menetapkan jumlah dan tanggal-tanggal berikutnya.

2. Tanggal Penutupan Pendaftaran: Menentukan pemegang saham mana yang berhak menerima pembayaran. Perlu menjadi pemegang pada saat ini untuk memenuhi syarat pembayaran.

3. Tanggal Ex-Dividen: Merupakan pemotongan definitif untuk mendapatkan hak pembayaran, terlepas dari apakah saham dijual hari-hari berikutnya. Siapa pun yang memiliki saham hingga tanggal ini akan menerima dividen, meskipun mereka melepasnya sebelum pembayaran aktual.

4. Tanggal Pembayaran: Ini adalah ketika modal benar-benar sampai ke rekening pemegang saham yang memenuhi syarat.

Faktor-Faktor Utama yang Mengubah Dividen

Berbagai elemen dapat berdampak pada jumlah atau keberlanjutan dividen:

Penurunan Hasil: Ketika proyeksi pendapatan tidak terwujud, pembayaran dapat dikurangi atau dihilangkan. Beberapa perusahaan menggunakan cadangan untuk mempertahankan dividen dan menghindari penalti pasar.

Situasi Krisis: Litigasi signifikan atau ancaman keuangan lainnya dapat menyebabkan suspense sementara.

Intervensi Regulasi: Seperti yang terjadi selama pandemi COVID-19, pemerintah dapat melarang distribusi di perusahaan yang diselamatkan.

Pendapatan Luar Biasa: Kelebihan keuntungan atau penjualan aset biasanya menghasilkan dividen luar biasa.

Operasi Korporat: Ketika perusahaan diakuisisi melalui Penawaran Publik, dividen tertunda sering dibatalkan.

Perlakuan Pajak atas Dividen

Di Spanyol, dividen dikenai pajak progresif sesuai dengan jumlah tahunan mereka:

• Hingga 6.000 € dengan tarif 19%
• Antara 6.000 € dan 50.000 € dengan tarif 21%
• Antara 50.000 € dan 200.000 € dengan tambahan 23%
• Lebih dari 200.000 € dengan tarif 26%

Jika pembayaran berasal dari dana investasi, retensi diterapkan secara otomatis. Dalam hal saham langsung, ini adalah tanggung jawab investor. Ketika dividen diterima dalam saham baru, itu hanya dikenai pajak pada saat penjualan, mengambil harga akuisisi saham asli sebagai dasar.

Perhitungan Praktis Dividen

Menentukan dividen per saham (DPA) relatif sederhana dengan menerapkan rumus berikut:

DPA = Keuntungan yang ditujukan untuk pembayaran / Total saham yang beredar

Untuk menganalisis pengembalian relatif, digunakan Hasil Dividen (RD):

RD = (Dividen per saham / Harga saham saat ini) × 100

Kasus Aplikasi

Misalkan “Bank Modal” menghasilkan keuntungan sebesar 12 juta euro, mengalokasikan 75% untuk distribusi pemegang saham, setara dengan 9 juta. Dengan 300 juta saham yang beredar:

DPA = 9.000.000 / 300.000.000 = 0,03 €

Jika saham diperdagangkan pada 2,00 €:

RD = (0,03 / 2,00) × 100 = 1,5%

Perusahaan Unggulan dalam Kalender 2023

Menurut informasi yang tersedia pada pertengahan tahun, korporasi seperti Abbott, Apple, Intel, JP Morgan, Mastercard, Microsoft, NVIDIA, Visa, dan Walmart termasuk di antara mereka yang telah menjadwalkan distribusi. Entitas Spanyol seperti Santander juga mempertahankan kalender pembagian saham yang terdefinisi.

Banyak platform khusus seperti Bloomberg dan Reuters menawarkan pembaruan berkelanjutan kalender dividen, memungkinkan investor memantau perubahan dalam tanggal dan jumlah yang diproyeksikan. Informasi ini penting untuk mengoptimalkan strategi investasi sepanjang periode.