Dalam perdagangan opsi, ada jebakan umum: banyak orang ingin menjadi penjual untuk "mengumpulkan sewa", tetapi malah terus-menerus memberi subsidi pasar.

Di mana masalahnya? Kebanyakan trader hanya melihat tingkat volatilitas tersirat (IV) relatif terhadap level historis untuk membuat keputusan, tetapi itu belum cukup. Para ahli sejati akan lebih jauh memecahnya—dengan menghitung premi volatilitas pasca kejadian untuk menilai apakah harga opsi benar-benar murah.

Dengan kata lain, ketika Anda melihat IV berada di posisi tinggi, merasa peluang datang untuk menjual, tetapi pasar sebenarnya mungkin sudah mengkonsumsi ekspektasi volatilitas yang lebih agresif. Ketika aset dasar seperti $BTC, $ETH, dan sejenisnya mengalami volatilitas yang melebihi ekspektasi, rasa sakit di akun pun mulai terasa.

Jadi dalam perdagangan opsi, tidak hanya perlu memperhatikan tingkat volatilitas tersirat secara absolut, tetapi juga harus memahami logika di balik premi volatilitas—agar dapat menghindari jebakan yang tampaknya memberikan keuntungan stabil tetapi sebenarnya menyimpan lubang besar.