Apa yang membuat investasi nilai sulit, menjadi kaya perlahan-lahan dan menjadi cepat kaya - platform pertukaran mata uang digital resmi Universe

banyak orang menganggap investasi nilai sangat sulit,

serta juga menganggap investasi nilai adalah harus investasi jangka panjang,

jangka panjang ini adalah sesuatu yang tidak disukai semua orang,

sulit untuk bertahan,

jadi mereka menganggapnya sangat sulit.

bahkan ada orang di sekitar saya yang saya kenal,

mengatakan mereka setuju dengan investasi nilai,

tapi karena harus jangka panjang,

mereka merasa lebih cepat mendapatkan uang dengan trading jangka pendek,

jadi mereka tidak memilih belajar dan mempraktikkan investasi nilai.

saya hanya tersenyum saja,

karena saya tahu mereka merasa proses saya mendapatkan saham sepuluh kali lipat terlalu menyakitkan,

waktunya terlalu lama,

tidak bisa mencapai hasil mendapatkan uang dalam waktu singkat atau mendapatkan keuntungan besar.

sebenarnya,

justru karena tidak mengerti investasi nilai mereka merasa sulit,

dan merasa membutuhkan waktu yang lama.

pertama,

investasi nilai dan jangka panjang,

tidak memiliki kaitan wajib.

mungkin karena mereka pernah mendengar metode diskonto arus kas Buffett,

yang meminta memahami nilai kas seumur hidup sebuah perusahaan,

baru kemudian berinvestasi,

lalu merasa ini adalah jangka panjang.

atau mungkin karena Buffett sering mengatakan,

saham Coca-Cola yang dia tidak akan jual seumur hidup (sebenarnya dia pernah mengatakan hal ini untuk banyak saham,

tapi akhirnya tetap menjual),

jadi merasa terlalu jangka panjang,

jika kita membeli saham,

harus tidak menjual seumur hidup,

lalu saya mau dapat uang apa? saya butuh uang dari trading untuk membeli vila dan yacht,

mewujudkan kebebasan finansial (saya yakin ini adalah pemikiran beberapa teman di sekitar saya).

sebenarnya,

investasi nilai tidak pernah menyatakan kaitan dengan waktu,

hanya menyebutkan titik beli dan titik jual,

dan sebelum titik beli tentu harus menunggu,

sebelum titik jual juga harus menunggu.

dan menunggu apa? apakah pasti berarti jangka panjang? jelas tidak,

jika hari ini kamu membeli,

seminggu kemudian sudah muncul titik jual,

mengapa tidak dijual? pendiri investasi nilai, Graham, bahkan menyarankan,

harus menjual saham dalam dua tahun! caranya adalah jika saham yang dibeli naik 50% dalam waktu singkat, langsung dijual,

jika setelah dua tahun belum naik 50%,

juga harus dijual.

ini berhubungan dengan jangka panjang? jelas tidak, malah sebaliknya, ini jangka pendek.

kedua,

menunggu dalam jangka panjang adalah jangka panjang,

sangat sulit,

menunggu titik beli,

menunggu titik jual untuk mendapatkan keuntungan,

ini adalah proses yang sangat menegangkan dan memakan waktu lama.

orang yang berpikir seperti ini,

adalah gambaran khas dari investor nilai yang tidak masuk ke dalam,

dan memiliki gambaran yang khas.

menunggu apa? jika kamu sendiri tidak tahu apa yang kamu tunggu,

apa arti dari menunggu ini? jika kamu tahu apa yang kamu tunggu,

mengapa sulit,

mengapa terasa tak berujung?

ketiga,

investor nilai perlu memiliki hati yang kuat dan kesabaran untuk menahan saham dalam jangka panjang,

untuk melawan fluktuasi harga saham yang hebat,

hanya setelah melewati naik turun dan gelombang yang dahsyat barulah mungkin meraih keberhasilan terakhir.

contoh sederhana,

misalnya Buffett mulai membeli BYD pada tahun 2008,

kemudian menjualnya,

karena harga saham berkali-kali terpotong di tengah jalan tetapi dia tetap tidak tergoyahkan,

“berpegang teguh” selama 14 tahun yang menyakitkan,

akhirnya mendapatkan keuntungan lebih dari 30 kali lipat.

apakah kenyataannya seperti itu? kenyataannya,

dia dan Munger setiap hari menari tap dance dengan bahagia pergi ke kantor,

setiap hari tersenyum dan menjalani 14 tahun yang menyenangkan dan mendapatkan keuntungan lebih dari 30 kali lipat.

saya sendiri memulai dari nol dalam berwirausaha,

setelah mengenal investasi nilai langsung memahami dan setuju,

awal saya pikir karena saya menjalankan bisnis,

pemahaman tentang perusahaan secara alami beralih ke pemahaman tentang perusahaan orang lain,

jadi lebih mudah menerima investasi nilai.

tapi kemudian saya sadar,

banyak pengusaha lain di sekitar saya (yaitu para pemilik bisnis yang sudah bertahun-tahun),

tidak mengerti investasi,

apalagi investasi nilai.

dan bagaimana dengan orang yang tidak pernah menjalankan bisnis,

yang bekerja sebagai karyawan? apakah mereka lebih sulit menerimanya? (saya sendiri tidak bisa membayangkan bagaimana orang yang tidak pernah menjalankan bisnis dan berinvestasi sangat luar biasa, memang ada orang seperti itu) jadi saya merasa mungkin investasi nilai sulit diterima oleh kebanyakan orang.

satu,

investasi nilai sulit,

karena membutuhkan pandangan jangka panjang dan tidak serakah.

Ini jelas masih berkaitan dengan masalah investasi jangka panjang,

tentang ini tidak benar.

seperti yang disebutkan di atas,

tidak ada kaitannya dengan jangka panjang atau tidak,

kalimat terkenal Buffett, “Tidak ada orang yang mau menjadi kaya perlahan,” telah menyesatkan banyak orang,

dalam kekayaan total hidupnya,

99% berasal dari setelah usia 55 tahun,

ini juga menunjukkan pentingnya kekuatan bunga majemuk,

membuat orang lebih fokus pada jangka panjang,

sekarang lihat ke depan,

baru bisa meraih keuntungan dan keberhasilan.

apakah kenyataannya seperti itu? baiklah,

berikan saya kekayaan Buffett sebelum usia 55 tahun sebesar 1%,

saya bersedia menjadi kaya perlahan sebelum usia 55 tahun.

cukup berikan saya kepastian 100%.

biarkan saya perlahan mendapatkan 1% kekayaan Buffett yaitu 1,5 miliar dolar AS,

sekitar 105 miliar RMB.

siapa yang tidak mau? ini terlalu tidak masuk akal.

terlalu banyak minum sup ayam,

apakah bisa menyebabkan asam urat tinggi?

dua,

investasi nilai sulit,

karena harus melawan arus,

ketika orang lain serakah, kamu harus takut,

ketika orang lain takut, kamu harus serakah.

tahun 1986,

Buffett dalam surat kepada pemegang saham mengatakan, “Jadilah takut saat orang lain serakah, dan jadilah serakah saat orang lain takut.” Mengaitkan dengan prestasi gemilangnya dalam berinvestasi,

kalimat kosong ini dianggap klasik oleh investor saham di China.

sejak pertama kali mendengar kalimat ini, saya sangat meragukan berapa banyak orang yang tahu: apa itu serakah,

apakah membeli 1%? atau 50%,

atau 100% baru disebut serakah? orang lain? siapa orang lain? orang yang kamu kenal? atau Buffett? bagaimana saya tahu berapa tingkat serakah orang lain? kapan mereka menjadi serakah? objek serakah siapa? ketakutan,

apakah ketakutan itu berarti saya tidak membeli saham? atau saya harus menjual saham,

berapa banyak posisi yang harus dijual agar disebut takut? 10%? 90%? siapa yang bisa memberi tahu saya? bagaimanapun Buffett tidak langsung menjawab pertanyaan-pertanyaan ini.

tapi saya sudah tahu jawabannya.

jika seseorang mengikuti saran saya sebelumnya,

menggunakan lingkaran kemampuan mereka secara optimal,

maka ketika dia memahami bahwa dia tidak bisa memahami investasi nilai,

dia bersedia menyerah berinvestasi,

itu sangat bagus,

setidaknya mereka tidak akan melakukan apa yang tidak mereka mengerti,

dan tidak melakukan berarti tidak akan rugi.

tidak rugi sudah mengalahkan 90% orang di pasar.

lalu jika ada yang berkata lagi,

apakah tidak mengerti investasi nilai berarti tidak bisa berinvestasi? tentu tidak,

jalan investasi sangat banyak,

dan kenyataan keras di masyarakat akan memukulmu keras,

oh,

ternyata bukan semua jalan menuju Roma!

di sebuah makan siang di Utah di Sundance,

Buffett diundang untuk berdiskusi dengan beberapa pemimpin teknologi,

selama itu, Jeff Bezos, pendiri Amazon, mengajukan pertanyaan yang banyak orang juga bingung: "Kamu salah satu orang terkaya di dunia,

tapi filosofi investasimu sangat sederhana,

mengapa tidak ada yang meniru kamu?" (You’re one of the wealthiest guys in the world, and your investment thesis is so simple. Why doesn’t anyone copy you?)

Buffett menjawab, “Karena tidak ada yang mau menjadi kaya perlahan.”

(Because nobody wants to get rich slow.)

Saya rasa banyak orang pernah mendengar cerita ini,

dan kalimat terkenal “Tidak ada yang mau menjadi kaya perlahan.”

Jika kita jumlahkan seluruh kekayaan Buffett sebelum usia 50 tahun,

dan kekayaannya yang terkumpul setelah usia 50 tahun,

sekitar 0,1% dibandingkan 99,9%,

tidak salah,

ini adalah satu per seribu, bukan satu persen.

jadi,

kalimat “menjadi kaya perlahan,” Buffett menjalankannya sepanjang hidupnya,

bahkan sekarang di usia 96 tahun, dia masih terus berjalan di jalan menjadi kaya perlahan.

meskipun sebenarnya dia sudah sangat kaya raya.

seorang lansia Amerika,

menggunakan hampir seluruh hidupnya,

membuktikan keefektifan metodologinya,

tentu saja kamu juga bisa berpendapat bahwa ini berlaku untuk dirinya sendiri,

dan tidak selalu berlaku secara umum.

untuk proses perkembangan negara kita,

menghasilkan uang di bidang keuangan,

masih dalam tahap awal,

kita tidak menganggap industri ini bisa menghasilkan uang dalam jangka panjang adalah hal yang normal,

bagaimanapun orang di sekitar kita lebih percaya bahwa judi memiliki sifat yang lebih besar.

kita dan Buffett memiliki perbedaan besar dari segi kondisi nasional.

bagaimanapun,

di depan kebenaran,

sangat kejam.

mari kita lihat apa sebenarnya masalah dari kalimat ini,

“Tidak ada yang mau menjadi kaya perlahan,”

mengapa? jika ada yang memberi tahu saya,

saya bisa menjadi kaya perlahan,

bahkan hanya dengan 1% kekayaan Buffett,

mengapa saya harus menolaknya? saya rasa setiap orang bersedia menerima kekayaan perlahan,

dengan syarat ada kepastian,

yaitu jika kita hidup sampai 100 tahun,

dan selama proses dari usia 1 sampai 100 tahun,

kekayaan kita terus bertambah secara bunga majemuk setiap hari,

mengapa tidak menerima dan merasa bahagia? benar kan.

semua orang bersedia.

lalu apa masalahnya? tetap saja soal kepastian,

tidak ada yang menjamin bahwa dengan mengikuti metode Buffett,

saya pasti akan menjadi kaya perlahan.

atau,

tanpa mengikuti metodenya,

setelah lulus kuliah,

saya harus memulai usaha,

atau bekerja keras sebagai buruh,

jika kamu berani menjamin saya setelah usia 40 atau 50 tahun,

akan mencapai kebebasan finansial,

dan hanya bisa menjadi kaya perlahan sepanjang hidup,

mengapa tidak ada yang mau? masalah utama tetap soal kepastian.

hujan akan turun, dan perempuan akan menikah,

apa yang bisa kita ubah? siapa yang akan memberi kita kepastian? jadi,

kalimat Buffett ini,

kelihatannya masuk akal,

tapi sebenarnya sangat sulit dilakukan.

butuh terlalu banyak asumsi dan prasyarat,

untuk bersedia menerima,

yang disebut kekayaan perlahan.

jadi menurut saya, menggunakan kalimat ini untuk menyerang orang yang melakukan trading mengikuti tren naik turun tidak ada artinya.

tidak ada yang mau menjadi kaya perlahan,

saya ingin bertanya lebih jauh,

kata “perlahan” ini merujuk seberapa lambat? sehari,

setahun,

sepuluh tahun,

atau enam puluh tahun? dan “menjadi kaya” merujuk seberapa kaya? sepuluh miliar? satu juta? jika kamu memberi saya angka-angka spesifik ini,

tentu saja ada orang yang mau.

Buffett suka mengatakan banyak kalimat serupa,

misalnya "Ketika orang lain serakah,

kamu harus takut; ketika orang lain takut,

kamu harus serakah," saya pernah mengungkapkan beberapa pandangan tentang ini di artikel “Mengapa Investasi Nilai Sulit (Bagian 2)”.

Bagi orang yang mengenal Buffett,

tentu memahami ini adalah cara berpikirnya,

tapi bagi yang tidak mengenal Buffett,

kalimat semacam ini akan terasa hambar.

menjadi kaya perlahan,

seharusnya berbanding dengan menjadi kaya cepat,

apakah kamu mampu menjadi kaya cepat? dalam kondisi yang sah,

sepertinya sangat sulit.

misalnya saya dulu memulai usaha yang penuh risiko.

jadi menjadi kaya perlahan,

sepertinya menjadi lebih masuk akal,

setidaknya sesuai hukum.

mengapa investor nilai sejati menghargai pemikiran Buffett tentang menjadi kaya perlahan?,

karena bunga majemuk adalah keajaiban terbesar kedelapan di dunia.

modal awal kecil,

efek bunga majemuk sangat lemah,

tapi di akhir bisa menjadi pertumbuhan eksponensial seperti bom nuklir,

bahkan membuatmu tak percaya.

dulu saat berinvestasi,

saya pernah dengan bodohnya membuka Excel,

menulis semua angka modal saya,

kemudian menariknya dengan tingkat pertumbuhan tahunan 3%,

5%,

10%,

15%, karena muda,

saya tarik sampai 70 tahun ke depan,

dan data itu sangat menakutkan,

memberi saya kejutan besar saat itu,

Excel sederhana ini saya gunakan bertahun-tahun,

setiap kali merasa ingin impulsif,

saya buka dan lihat,

lalu kembali fokus membaca buku.