Saham AS mencapai rekor tertinggi lalu mengalami koreksi, saham keuangan memimpin penurunan, pernyataan kebijakan Trump memicu volatilitas pasar

Sumber: BlockMedia Judul Asli: [뉴욕증시 마감] 미 증시, 사상 최고 후 숨 고르기…JP모건 급락·트럼프 변수 부담 Tautan Asli:

Ikhtisar Pasar

Saham AS setelah mencapai rekor tertinggi mengalami profit taking, berakhir dengan penurunan secara keseluruhan. Di tengah kinerja saham keuangan yang lemah, serangkaian pernyataan kebijakan Presiden Trump meningkatkan volatilitas pasar, dan investor sedang menimbang indikator harga dan jalur kebijakan Federal Reserve.

Performa Indeks Utama

Waktu setempat 13 Januari, New York Stock Exchange:

• Indeks Dow Jones Industrial Average turun 398,21 poin (0,80%), ditutup di 49.191,99
• Indeks S&P 500 turun 13,53 poin (0,19%), ditutup di 6.963,74
• Indeks Nasdaq Composite turun 24,03 poin (0,10%), ditutup di 23.709,87

Data CPI dan Penurunan Saham Keuangan

Data indeks harga konsumen (CPI) bulan Desember yang dirilis hari itu sesuai dengan ekspektasi pasar, naik 0,3% dari bulan sebelumnya, dan 2,7% dari tahun ke tahun. Inti CPI yang mengecualikan makanan dan energi yang sangat fluktuatif naik 2,6% YoY, di bawah ekspektasi.

Meskipun data CPI Desember sesuai harapan, saham keuangan tetap mengalami penjualan. Salah satu bank investasi utama sahamnya turun sekitar 3%, meskipun kinerja kuartal keempat melebihi ekspektasi, namun bagian perdagangan meskipun membaik, biaya jasa perantara investasi tidak memenuhi harapan. Selain itu, pernyataan Presiden Trump tentang membatasi suku bunga kartu kredit pada 10% per tahun juga memperburuk kekhawatiran tentang risiko pengawasan industri keuangan secara keseluruhan.

Saham keuangan lainnya juga umumnya turun:

• Salah satu lembaga keuangan global turun 1%
• Visa dan Mastercard masing-masing turun sekitar 4%
• ETF sektor keuangan (XLF dan KBWB) juga turun secara bersamaan

Pernyataan Kebijakan dan Ketidakpastian Pasar

Serangkaian pernyataan kebijakan Presiden Trump memicu kekhawatiran pasar, termasuk pembatasan dividen dan buyback saham untuk kontraktor pertahanan, serta larangan pembelian rumah tunggal oleh investor institusional besar. Pasar umumnya menganggap bahwa meskipun kemungkinan terwujudnya pernyataan ini terbatas, tetap memberikan dampak negatif terhadap psikologi investasi. Seorang kepala investasi dari sebuah perusahaan investasi menilai bahwa langkah-langkah ini sulit dilaksanakan tanpa proses legislatif, hanya melalui kekuasaan administratif.

Tekanan pada Saham Teknologi

Saham teknologi juga tidak luput dari tekanan. Setelah Presiden Trump menyatakan akan menyelesaikan masalah kenaikan biaya listrik akibat pembangunan pusat data salah satu perusahaan teknologi besar, harga saham perusahaan tersebut tetap turun lebih dari 1%.

Kenaikan Harga Minyak Mentah

Harga minyak internasional melonjak tajam karena meningkatnya risiko di Timur Tengah. Presiden Trump menyatakan akan membatalkan semua pertemuan dengan Iran dan mengenakan tarif 25% terhadap negara yang melakukan transaksi dengan Iran, meningkatkan ketegangan geopolitik.

Ekspektasi Kebijakan Federal Reserve

Ekspektasi kebijakan Federal Reserve tetap relatif stabil. Pasar memperkirakan Fed akan menurunkan suku bunga dua kali tahun ini, dengan penurunan pertama kemungkinan terjadi sekitar Juni. Namun, penyelidikan pidana terhadap Ketua Fed oleh Departemen Kehakiman AS dan tekanan berkelanjutan dari Presiden Trump memicu kekhawatiran tentang independensi Fed, dan menimbulkan keraguan terhadap kepercayaan terhadap kebijakan mereka.

Prospek Pasar

Analisis Wall Street umumnya berpendapat bahwa risiko politik dan ketidakpastian kebijakan mungkin membatasi ruang kenaikan pasar saham dalam jangka pendek, tetapi selama indikator harga dan lapangan kerja tidak memburuk secara drastis, kemungkinan tren penurunan besar kecil.