Januari Tengah dan Akhir Perlu Waspada terhadap Tiga Risiko "Black Swan" Peringatan Dini

1. Black Swan Geopolitik: Risiko Stagflasi yang Dipicu oleh Situasi Tak Terkendali
• Titik Pemicu: Situasi Venezuela memburuk lebih jauh, atau konflik meluas ke rantai pasokan Amerika Latin dan Timur Tengah yang lebih luas.
• Dampak Potensial: Harga energi global akan melonjak secara balasan, secara langsung memicu logika perdagangan "stagnasi-inflasi" di pasar global. Meskipun Bitcoin memiliki sifat lindung nilai, tekanan biaya energi yang ekstrem dapat menyebabkan biaya penambang meningkat tajam atau likuiditas global secara temporer mengering.
2. Black Swan Kebijakan Keuangan: Keputusan Federal Reserve Secara Tak Terduga "Berubah Menjadi Hawkish"
• Titik Pemicu: Pada rapat Federal Reserve pada 28 Januari, Powell menunjukkan sikap hawkish ekstrem terhadap rebound inflasi yang dipicu tarif (misalnya mengisyaratkan tidak lagi menurunkan suku bunga bahkan menaikkan suku bunga lagi).
• Dampak Potensial: Ini akan memicu lonjakan likuiditas secara mendadak. Saat ini pasar masih berfantasi tentang penurunan suku bunga, begitu fantasi itu hancur, Bitcoin mungkin mengalami aksi bersih besar-besaran dari level $100.000, kembali ke garis $85.000.
3. Black Swan Balasan Perdagangan: Perang Rantai Pasokan Global yang Seimbang
• Titik Pemicu: Menghadapi tekanan tarif dari AS, negara-negara ekonomi utama (seperti China atau Uni Eropa) melakukan balasan seimbang yang kuat terhadap industri unggulan AS (seperti produk pertanian, penerbangan, atau manufaktur tingkat tinggi).
• Dampak Potensial: Perang dagang global yang meningkat akan menghancurkan kinerja saham teknologi, dan fluktuasi tajam indeks Nasdaq dapat dalam jangka pendek menekan pasar kripto, menyebabkan Bitcoin mengalami volatilitas besar "penjualan dulu, lindung nilai kemudian".