Nilai emas dan perak mengalami koreksi: para bullish menghadapi konfigurasi teknis perak yang kritis

Dalam perdagangan AS hari Rabu, 7 Januari, baik emas maupun perak mengalami kerugian signifikan di sore hari. Pergerakan turun dipicu terutama oleh aksi realisasi keuntungan dari trader futures jangka pendek. Tekanan teknikal yang berasal dari level tertinggi sejarah mendorong para pemegang posisi panjang pada kedua logam mulia untuk mengambil posisi yang lebih hati-hati selama pertengahan minggu perdagangan.

Fluktuasi harga dan data terkini

Nilai per ons emas mengalami penurunan tajam: kontrak futures untuk pengiriman Februari turun ke 4467,2 dolar per ons, dengan kerugian sebesar 28,9 dolar. Perak mencatat penurunan yang bahkan lebih signifikan pada kontrak Maret, mencapai 78,22 dolar per ons dengan penurunan sebesar 2,819 dolar. Penurunan ini mencerminkan volatilitas yang menjadi ciri pasar logam mulia di periode tahun ini.

Analisis teknikal dan sinyal bearish untuk perak

Grafik harian kontrak Maret COMEX menunjukkan konfigurasi yang berpotensi mengkhawatirkan bagi yang bertaruh naik: aksi harga minggu ini, terutama penurunan tajam hari ini, mungkin membentuk pola double top terbalik. Struktur bearish ini merupakan ancaman nyata bagi para bullish, jika dikonfirmasi oleh pergerakan selanjutnya.

Menurut analisis teknikal tradisional, konfirmasi pola bearish ini terjadi ketika harga menembus ke bawah level terendah antara dua puncak. Untuk kontrak perak, ini berarti turun di bawah 69,255 dolar per ons. Saat mencapai level ini, banyak order stop-loss yang telah dipasang sebelumnya dapat aktif, memperkuat tekanan bearish lebih jauh.

Level teknikal kritis untuk perak dan emas

Melihat futures pengiriman Maret untuk perak: resistensi teknikal berikutnya berada di 79,00 dolar per ons, diikuti oleh 80,00 dolar per ons, sementara level tertinggi sejarah di 82,67 dolar tetap menjadi target bullish yang signifikan. Di sisi lain, support pertama berada di 75,70 dolar per ons, diikuti oleh ambang batas di 75,00 dolar per ons.

Untuk kontrak Februari emas, resistensi utama tetap di level tertinggi kontrak/sejarah di 4584,00 dolar per ons. Level resistensi pertama berada di puncak hari kemarin di 4512,40 dolar per ons. Support utama teknikal berada di 4200,00 dolar per ons, dengan level support pertama yang lebih dekat ke terendah hari ini di 4432,90 dolar per ons.

Dinamika bank sentral dan permintaan emas

Salah satu faktor pendukung nilai emas per ons berasal dari Bank Rakyat Tiongkok, yang melanjutkan siklus akumulasi emasnya. Pada Januari, bank sentral Tiongkok menambah cadangan emasnya sebanyak 30.000 ons, melanjutkan kebijakan penguatan ini selama empat belas bulan berturut-turut. Sejak dimulainya siklus pembelian pada November 2024, total akumulasi mencapai sekitar 1,35 juta ons emas, setara dengan 42 ton.

Permintaan resmi yang terus berlanjut ini menegaskan selera geopolitik terhadap emas, terutama saat harga mencapai level tertinggi sejarah. Dinamika ini berlawanan dengan volatilitas baru-baru ini, tetapi performa tahunan emas tetap mengesankan, menjadi performa terbaik sejak hampir setengah abad (sejak 1979).

Konteks pasar yang lebih luas

Indeks dolar AS sedikit menguat selama sesi minggu ini. Minyak mentah mengalami penurunan, diperdagangkan sekitar 56,50 dolar per barel, sementara hasil Treasury AS 10 tahun berada di sekitar 4,15%.

Proyeksi jangka pendek

Pergerakan harian perak kemungkinan besar akan terus menjadi panduan bagi pergerakan emas dalam beberapa hari ke depan. Investor tetap terbagi antara kekhawatiran geopolitik yang mendukung nilai emas per ons dan faktor teknikal bearish yang dapat memicu koreksi lebih lanjut. Konfigurasi double top terbalik pada perak merupakan titik balik penting: konfirmasi akan menimbulkan tekanan signifikan ke bawah, sementara rebound akan memberi kekuatan baru bagi para bullish.

Perlu dicatat: pasar emas beroperasi melalui dua mekanisme penetapan harga yang berbeda: pasar spot, di mana transaksi dilakukan untuk pengiriman segera, dan pasar futures, di mana harga ditetapkan untuk pengiriman di masa depan. Karena penyesuaian akhir tahun, kontrak futures paling aktif di CME saat ini adalah yang berjangka Desember.