UBS Masuk ke Pasar Kripto: Bagaimana Raksasa Keuangan Tradisional Membuka Babak Baru dalam Perdagangan Bitcoin dan Ethereum

4 Februari 2026, salah satu lembaga pengelola kekayaan terbesar di dunia, UBS Group, mengumumkan dalam konferensi telepon laporan keuangan kuartal keempat bahwa mereka sedang membangun infrastruktur inti, berencana menyediakan akses perdagangan aset kripto untuk pelanggan pribadi, dan mengeksplorasi solusi deposito tokenisasi untuk pelanggan perusahaan. Langkah ini dari raksasa perbankan Swiss menandai perubahan fundamental dalam sikap dunia keuangan tradisional terhadap aset digital. UBS mengelola lebih dari 7 triliun dolar AS dalam aset, dan keputusannya sering dianggap sebagai indikator arah industri pengelolaan kekayaan global.

Perubahan Strategi: Dari Menunggu dengan Hati-hati ke Mengambil Inisiatif

UBS Group, raksasa keuangan yang mengelola triliunan dolar dalam aset, selama ini menjaga sikap hati-hati bahkan skeptis terhadap mata uang kripto. Sejak 2017, Kepala Ekonom Global UBS, Paul Donovan, pernah secara terbuka mempertanyakan fungsi penyimpanan nilai Bitcoin. Perubahan posisi dari raksasa perbankan Swiss ini dimulai pada 2023, ketika mereka membuka perdagangan ETF terkait mata uang kripto untuk pelanggan bernilai tinggi di Hong Kong.

Kini UBS secara aktif mendorong layanan akses langsung ke mata uang kripto yang lebih terintegrasi. CEO Sergio Ermotti secara tegas menyatakan: “Kami sedang membangun infrastruktur inti, mengeksplorasi layanan yang mencakup akses kripto untuk pelanggan pribadi hingga solusi deposito tokenisasi untuk pelanggan perusahaan.” Perubahan ini didorong oleh kebutuhan pelanggan dan kompetisi pasar secara bersamaan.

Jalur Bertahap: Strategi “Pengikut Cepat” UBS

Berbeda dengan pelopor pasar yang agresif, UBS mengambil pendekatan yang lebih hati-hati sebagai “pengikut cepat”. Ermotti menekankan bahwa UBS tidak akan menjadi pelopor dalam penerapan teknologi blockchain, melainkan memilih jalur pengembangan yang lebih stabil.

Rencana UBS akan dilaksanakan secara bertahap dalam tiga hingga lima tahun ke depan, dengan tahap awal memungkinkan pelanggan tertentu dari bank swasta Swiss untuk membeli dan menjual Bitcoin dan Ethereum. Peluncuran terbatas ini memungkinkan bank menguji sistem dan menyempurnakan proses sebelum peluncuran secara lebih luas.

Bloomberg melaporkan bahwa UBS sedang menyaring mitra eksternal untuk mendukung transaksi, kustodian, dan kepatuhan. Diskusi ini telah berlangsung selama beberapa bulan, dan mitra kemungkinan akan bertanggung jawab atas tugas teknologi, sementara UBS tetap memegang posisi utama dalam hubungan dengan pelanggan.

Daya Dorong Pasar: Kebutuhan Pelanggan dan Tren Industri

Langkah UBS mencerminkan meningkatnya permintaan dari pelanggan kaya terhadap aset digital. Seiring mata uang kripto semakin menjadi bagian yang relevan dalam sistem keuangan, investor bernilai tinggi mencari cara yang lebih aman untuk memegang aset kripto melalui lembaga terpercaya. Di sisi lain, tekanan dari pesaing di Wall Street juga tidak bisa diabaikan. Institusi seperti JPMorgan dan Morgan Stanley telah memperluas layanan aset digital mereka di lingkungan regulasi yang lebih ramah di Washington, D.C. Langkah UBS sebagian adalah untuk menghadapi ekspansi pesaing ini.

Bank seperti Barclays, Morgan Stanley, dan Standard Chartered dalam beberapa bulan terakhir juga menguraikan rencana mereka untuk memperluas layanan perdagangan dan pialang utama untuk institusi dan pelanggan bernilai tinggi. Tren kolektif ini menunjukkan bahwa mata uang kripto mulai berpindah dari pinggiran ke layanan keuangan utama.

Fokus Pasar: Performa Bitcoin dan Ethereum

UBS awalnya akan fokus pada Bitcoin dan Ethereum, dua mata uang kripto dengan kapitalisasi pasar terbesar dan likuiditas tertinggi. Strategi ini memenuhi kebutuhan inti pelanggan sekaligus mengurangi risiko operasional dan reputasi.

Seiring semakin banyak lembaga keuangan tradisional yang terjun ke bidang kripto, data pasar terkait aset digital ini patut diperhatikan. Berikut adalah performa pasar terbaru Bitcoin dan Ethereum:

Berdasarkan prediksi industri, harga rata-rata Bitcoin pada 2026 diperkirakan mencapai $78,559.7, dengan fluktuasi antara $58,134.17 dan $85,630.07. Pada 2031, harga Bitcoin bisa bergerak hingga $210,873.2, dengan potensi pengembalian +108.00% dibandingkan harga saat ini.

Ethereum diperkirakan akan memiliki harga rata-rata $2,088.27 pada 2026, dengan fluktuasi antara $1,399.14 dan $3,007.1. Pada 2031, harga Ethereum bisa bergerak hingga $7,074.38, dengan potensi pengembalian +153.00%.

Eksplorasi Infrastruktur: Dari Perdagangan ke Tokenisasi Secara Menyeluruh

Selain menyediakan akses perdagangan aset kripto untuk pelanggan pribadi, UBS juga aktif mengeksplorasi aplikasi blockchain yang lebih luas. “Solusi deposito tokenisasi” yang disebut Ermotti adalah salah satunya.

UBS sudah melakukan percobaan nyata di bidang blockchain. Sebelumnya, bank ini menjalankan proyek percontohan tokenisasi berbasis Ethereum, dan melakukan uji coba penyelesaian dana tokenisasi bersama SWIFT dan Chainlink. Di bidang pembayaran, UBS bekerja sama dengan Ant Group di Singapura untuk menguji deposito tokenisasi melalui platform UBS Digital Cash, memungkinkan aliran dana lintas batas secara real-time. Pilot ini bertujuan untuk mengonversi klaim deposito bank ke dalam blockchain melalui buku besar berizin.

UBS juga menjadi mitra awal dalam desain blockchain stablecoin Stripe bernama Tempo. Eksplorasi yang beragam ini menunjukkan bahwa UBS sedang membangun ekosistem layanan aset digital yang komprehensif.

Pertimbangan Regulasi: Melangkah Secara Stabil dalam Kerangka Kepatuhan

Sebagai bank sistemik global, setiap bisnis baru UBS harus mematuhi persyaratan regulasi secara ketat. Ermotti menegaskan bahwa UBS akan meluncurkan layanan aset digital secara hati-hati di bawah aturan modal Basel III yang ketat. Perjanjian Basel III menetapkan persyaratan modal yang tinggi untuk aset kripto yang dimiliki bank, menjadi salah satu hambatan utama bagi banyak bank tradisional yang ingin masuk ke perdagangan kripto.

Ketua UBS, Colm Kelleher, pernah menyatakan pada Januari 2023: “Kami mencari kerangka regulasi yang mampu menampung hal ini untuk pelanggan.” Amerika Serikat secara aktif mendorong revisi standar ini, dan Komite Basel menyatakan pada November 2025 bahwa mereka akan mempercepat peninjauan aturan kepemilikan aset kripto bank. Dengan kerangka regulasi yang semakin lengkap, lembaga keuangan tradisional seperti UBS akan memiliki ruang lebih besar untuk mengembangkan strategi aset digital mereka.

Pandangan Masa Depan: Aset Kripto Menjadi Bagian dari Keuangan Utama

Ketika platform pengelolaan kekayaan besar menambahkan layanan perdagangan kripto, mereka dapat membawa stabilitas likuiditas dan basis investor yang lebih konvensional ke kategori aset ini. Langkah UBS menandai masuknya mata uang kripto secara resmi ke dalam layanan keuangan utama. UBS berencana meluncurkan layanan pertama di Swiss, kemudian kemungkinan memperluas ke pasar Asia-Pasifik dan Amerika Serikat. Jalur perkembangan ini sangat terkait dengan perubahan regulasi dan kebutuhan pelanggan.

Bagi seluruh industri, kompetisi sejati beralih dari inovasi teknologi ke infrastruktur—siapa yang mampu menyediakan layanan kripto secara skala besar, aman, dan sesuai regulasi yang jelas. Seiring waktu, ini bisa mengubah posisi aset digital ini dibandingkan dengan emas dan penyimpan nilai tradisional lainnya.

Langkah hati-hati UBS mencerminkan sikap khas raksasa keuangan tradisional terhadap aset digital: keinginan untuk berinovasi tetap ada, tetapi dengan kewaspadaan terhadap risiko. Saham UBS turun 5,8% pada hari pengumuman rencana kripto ini, menunjukkan reaksi pasar yang kompleks terhadap perubahan ini. Dalam tiga sampai lima tahun ke depan, saat UBS secara bertahap meluncurkan layanan, batas antara dunia kripto dan keuangan tradisional akan semakin kabur. Terminal di ruang transaksi bank akan menampilkan harga Bitcoin secara real-time; dan saat bankir swasta berdiskusi tentang alokasi aset, proporsi Ethereum akan menjadi topik standar. Pasar kripto tidak lagi hanya tempat bagi para penggemar teknologi dan hedge fund, tetapi sedang berkembang pesat menjadi bagian standar dari pengelolaan kekayaan utama di seluruh dunia.