Tiga Saham Berpenghasilan Tinggi untuk Dibeli Sekarang: Peluang Pertumbuhan Dividen di 2026

Dalam lingkungan pasar saat ini, saham yang membayar dividen terus menawarkan peluang ganda yang kuat bagi investor: aliran pendapatan yang stabil dan potensi apresiasi harga yang berarti. Apa yang membedakan saham dividen luar biasa untuk dibeli dari yang biasa saja? Jawabannya terletak pada mengidentifikasi perusahaan dengan komitmen teguh terhadap pembayaran kepada pemegang saham, disertai model bisnis yang cukup tangguh untuk menghadapi tantangan ekonomi sekaligus terus meningkatkan pembayaran tersebut. Tiga saham yang diulas di bawah ini mewakili peluang menarik bagi investor yang fokus pada pendapatan, yang mencari hasil saat ini dan pertumbuhan di masa depan.

Menemukan Saham Dividen yang Layak Dibeli: Apa yang Membedakan Pemenang dari Pecundang

Saat mengevaluasi saham dividen untuk dibeli, investor cerdas tidak hanya melihat hasil dividen saja. Mereka memeriksa apakah perusahaan mempertahankan kekuatan keuangan untuk meningkatkan pembayaran tahunan, apakah tim manajemen aktif berupaya memperbaiki fundamental bisnis, dan apakah valuasi saham menciptakan margin keamanan. Kandidat paling menarik sering menghadapi hambatan sementara yang menekan harga saham mereka—menciptakan peluang di mana hasil tinggi dan valuasi rendah bersatu.

Pertimbangkan latar belakang pasar: saat suku bunga mulai menurun dari puncaknya baru-baru ini, bisnis yang membutuhkan modal besar dan investasi berfokus pada pendapatan kembali menarik perhatian investor. Selain itu, perusahaan yang telah melalui pengawasan dan menghadapi badai sering muncul lebih kuat, dengan tim manajemen termotivasi untuk membuktikan keraguan salah. Dinamika ini menciptakan ladang yang subur bagi mereka yang mencari saham dividen untuk dibeli dengan valuasi menarik.

Realty Income (O): Mesin Pembayaran Bulanan yang Dibangun untuk Pertumbuhan

Realty Income beroperasi di sudut pasar properti yang sangat stabil—properti komersial dengan satu penyewa di mana penyewa menanggung beban pajak, asuransi, dan biaya pemeliharaan. Pengaturan ini mengalihkan risiko operasional dari perusahaan sekaligus memastikan arus kas yang dapat diprediksi.

Portofolio perusahaan mencakup lebih dari 15.500 properti, dan daftar kliennya seperti siapa yang siapa di dunia ritel: Home Depot, Dollar General, dan Wynn Resorts mewakili standar penyewa yang mendukung portofolio ini. Dengan tingkat hunian mendekati 99%, perusahaan terus secara selektif mengakuisisi dan mengembangkan properti tambahan—menandakan kepercayaan manajemen terhadap kelas aset ini.

Yang benar-benar membedakan Realty Income adalah rekam jejak dividen-nya. Mendapat julukan “dividen bulanan” melalui pengalaman nyata, perusahaan telah mendistribusikan dividen setiap bulan sejak 1994 dan telah menaikkan pembayaran tersebut setidaknya sekali setiap tahun sejak saat itu. Pembayaran tahunan saat ini sebesar $3,24 per saham setara dengan hasil dividen 5,3%—premium mencolok dibandingkan rata-rata 1,1% dari S&P 500.

Gabungan hasil tinggi dan harga saham yang tertekan mencerminkan tekanan suku bunga baru-baru ini. Namun, dengan Federal Reserve berbelok ke arah penurunan suku bunga, kalkulasi investasi mulai bergeser. Suku bunga yang lebih rendah harus meningkatkan daya tarik akuisisi properti baru dan peluang pembiayaan kembali, yang berpotensi meningkatkan jalur pendapatan Realty Income dan harga sahamnya. Tambahkan fakta bahwa saham ini diperdagangkan hanya pada 15 kali FFO (funds from operations, ukuran profitabilitas khusus REIT), dan gambaran valuasi menjadi semakin menarik bagi investor yang mencari pendapatan.

Target (TGT): Potensi Pertumbuhan Dividen di Bawah Kepemimpinan Baru

Target memiliki jejak yang besar di seluruh Amerika: hampir 2.000 lokasi di semua 50 negara bagian, yang berarti lebih dari tiga perempat warga Amerika tinggal dalam radius 10 mil dari toko. Kekuatan distribusi ini tetap menjadi aset fundamental.

Perusahaan menghadapi hambatan yang nyata belakangan ini. Posisi diskon kelas atasnya tampaknya kurang resonan di tengah ketidakpastian ekonomi. Tingkat inventaris yang berlebihan menghambat kinerja keuangan, dan kesalahan dalam keterlibatan politik berhasil menjauhkan pelanggan dari berbagai spektrum ideologi. Hasilnya: penurunan tajam harga saham yang secara signifikan menekan metrik valuasi di bawah pesaing ritel seperti Walmart dan Costco.

Di sinilah peluang muncul: Target memenuhi syarat sebagai Dividend King, yang telah meningkatkan pembayaran selama 54 tahun berturut-turut—sebuah prestasi yang penting. Dividen tahunan saat ini sebesar $4,56 per saham menghasilkan 4,3%, dan karena mengeliminasi atau membekukan pertumbuhan dividen kemungkinan besar akan memicu kelemahan saham lebih lanjut, manajemen tidak punya pilihan selain melanjutkan kenaikan tahunan.

Lebih dari itu, perusahaan baru-baru ini mengangkat COO Michael Fiddelke menjadi CEO, menandakan perubahan operasional. Agenda Fiddelke mencakup rencana alokasi modal sebesar $5 miliar untuk renovasi toko, peningkatan teknologi, dan perbaikan infrastruktur. Investasi ini menargetkan inti masalah: membuat toko Target lebih menarik dan efisien. Ditambah dengan rasio P/E yang jauh di bawah rekan sektornya dan hasil dividen yang menarik, Target menyajikan narasi pembalikan yang patut dipantau dengan cermat.

Clorox (CLX): Kisah Pemulihan dengan Dukungan Dividen Stabil

Clorox dikenal terutama karena produk pembersih andalannya, tetapi portofolionya mencakup puluhan merek di berbagai kategori—Kingsford arang, Hidden Valley Ranch dressing, dan Burt’s Bees produk perawatan pribadi hanyalah sebagian dari kekayaan merek yang beragam.

Perusahaan mengalami berbagai tantangan yang tumpang tindih. Saat obsesi pembersihan yang didorong pandemi mereda, antusiasme investor menurun. Tekanan inflasi, serangan siber tahun 2023, dan implementasi sistem perencanaan sumber daya perusahaan yang kompleks semuanya berkontribusi pada gangguan operasional dan kekhawatiran pemegang saham. Dampak kumulatifnya: penurunan signifikan harga saham yang menurunkan rasio P/E menjadi 18—dekat level terendah dalam beberapa tahun—sementara hasil dividen dari pembayaran tahunan $4,96 meningkat menjadi 4,4%.

Yang memberi keyakinan kepada investor adalah streak kenaikan dividen tahunan selama beberapa dekade yang dimiliki Clorox. Riwayat ini menunjukkan komitmen manajemen untuk mengembalikan uang kepada pemegang saham bahkan di tengah tantangan. Melihat ke depan, kondisi tampaknya akan membaik. Implementasi ERP yang mengganggu dan sementara membatasi penjualan seharusnya membuka efisiensi operasional yang langsung meningkatkan profitabilitas. Jika pengalaman perusahaan besar barang konsumsi seperti Procter & Gamble menjadi panduan, loyalitas merek bisa tetap sangat tahan lama bahkan saat tekanan inflasi meningkat. Bagi investor yang mencari saham dividen dengan potensi kenaikan menarik saat badai operasional berlalu, Clorox layak dipertimbangkan secara serius.

Kesimpulan: Mengapa Saham Dividen Ini Layak Masuk Portofolio Anda

Tiga saham yang diuraikan di atas memiliki karakteristik umum yang membuatnya menarik sebagai saham dividen untuk dibeli saat ini: masing-masing menawarkan hasil yang jauh di atas rata-rata historis, masing-masing memiliki valuasi yang ditekan oleh tantangan sementara bukan oleh kerusakan fundamental, dan masing-masing didukung oleh tim manajemen serta model bisnis yang mampu mempertahankan dan meningkatkan pembayaran melalui siklus pasar.

Bagi investor yang fokus pada pendapatan, konvergensi hasil tinggi, valuasi yang masuk akal, dan narasi pemulihan yang kredibel jarang terjadi secara sempurna. Ketika hal itu terjadi—seperti yang tampaknya sekarang dengan ketiga prospek pertumbuhan dividen ini—layak untuk diperhatikan. Saham-saham ini untuk dibeli mewakili peluang mengunci pendapatan saat ini yang berarti sekaligus memposisikan diri untuk apresiasi seiring membaiknya kondisi bisnis dan normalisasi sentimen investor.