Miliarder Stanley Druckenmiller Masih Belum Membeli Nvidia. Tapi Dia Baru saja Membeli Saham dari Saham AI Ini yang Termurah di Antara Tujuh Raksasa.

Stanley Druckenmiller, yang mengelola sebesar 4,4 miliar dolar di Duquesne Family Office, memiliki saham Nvidia (NVDA +0,94%), tetapi menjual semua sahamnya pada tahun 2024. Pada saat itu, dia menganggap raksasa AI tersebut sangat dihargai, meskipun dia mengungkapkan sedikit penyesalan atas langkahnya – dan mengatakan dia akan mempertimbangkan membeli kembali saham tersebut dengan valuasi yang lebih rendah.

Sejak saat itu, valuasi Nvidia telah turun secara signifikan. Sekarang, sahamnya diperdagangkan sekitar 24x perkiraan laba masa depan – pada tahun 2024, sahamnya diperdagangkan dengan lebih dari 48x perkiraan laba.

Namun, Druckenmiller belum kembali membeli saham Nvidia. Sebaliknya, menunjukkan fokus pada nilai, miliarder tersebut baru-baru ini membeli saham dari pemain berikut, yang merupakan salah satu yang termurah di antara tujuh saham teknologi Magnificent Seven.

Sumber gambar: Getty Images.

Keahlian Terbukti

Investor terus memantau langkah Druckenmiller karena dia telah membuktikan keahliannya dalam jangka panjang. Investor top ini menjalankan Duquesne Capital Management selama tiga dekade dan memberikan rata-rata pengembalian tahunan sebesar 30% tanpa mengalami tahun kerugian. Setelah pensiun, dia melanjutkan menjalankan Duquesne Family Office – karena dia mengajukan laporan 13F kuartalan ke regulator, yang merupakan keharusan bagi semua manajer yang mengelola lebih dari 100 juta dolar, kita terus mendapatkan gambaran tentang strategi investasi dari ahli ini.

Seperti yang disebutkan, Druckenmiller mendapatkan manfaat dari sebagian cerita pertumbuhan Nvidia tetapi menjual sahamnya saat valuasinya meningkat. Nvidia telah menjadi salah satu perusahaan AI paling terkemuka sejak menjadi perancang chip AI paling populer di dunia. Pelanggan berbondong-bondong ke mereka karena kecepatan dan efisiensinya, dan hal ini menghasilkan pertumbuhan laba yang eksplosif bagi raksasa AI tersebut. Laporan laba Nvidia menunjukkan bahwa permintaan dan pertumbuhan ini terus berlanjut, dan perkiraan pasar AI yang diperkirakan akan mencapai triliunan dolar dalam beberapa tahun mendatang menunjukkan kekuatan Nvidia mungkin akan bertahan lama.

Namun, Druckenmiller tidak membeli saham Nvidia pada kuartal keempat tahun lalu. Penting untuk diingat bahwa saham Nvidia saat itu tidak semurah sekarang. Pada waktu itu, sahamnya diperdagangkan sekitar 39x perkiraan laba masa depan. Sebaliknya, dia membeli saham Alphabet (GOOGL +3,95%) (GOOG +3,66%), yang saat itu merupakan saham termurah kedua dari tujuh saham Magnificent Seven.

Data Rasio PE Nvidia (Forward) oleh YCharts

Druckenmiller Meningkatkan Kepemilikannya

Druckenmiller sudah memegang saham Alphabet tetapi meningkatkan posisi tersebut sebesar 276% dan kini memiliki 385.000 saham. Ini mewakili lebih dari 2,6% dari portofolionya.

Alphabet juga merupakan pemain kunci dalam revolusi AI, dan seperti Nvidia, sudah menghasilkan pertumbuhan pendapatan. Perusahaan menawarkan produk AI – seperti chip AI – dan layanan kepada pelanggan melalui bisnis Google Cloud-nya, dan pada kuartal terakhir, pendapatan unit ini melonjak 48% menjadi lebih dari 17 miliar dolar. Google Cloud telah memberikan pertumbuhan yang solid dari kuartal ke kuartal, didorong oleh permintaan terhadap infrastruktur dan solusi AI. Dan ini kemungkinan akan terus berlanjut seiring berkembangnya ledakan AI.

Perluasan

NASDAQ: GOOGL

Alphabet

Perubahan Hari Ini

(3,95%) $11,96

Harga Saat Ini

$314,81

Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$3,8 Triliun

Rentang Hari

$303,90 - $316,52

Rentang 52 Minggu

$140,53 - $349,00

Volume

2,2 Juta

Rata-rata Volume

37 Juta

Margin Kotor

59,68%

Hasil Dividen

0,26%

Kami tidak tahu alasan pasti di balik pembelian saham Alphabet oleh Druckenmiller, tetapi bisa dikatakan bahwa langkah tersebut memberinya pemain AI yang kuat dengan harga yang menarik.

Jadi, haruskah Anda mengikuti investor terkenal ini dan membeli saham Alphabet sekarang? Valuasi saham ini saat ini hampir sama, tetapi saham dari Magnificent Seven lainnya menjadi jauh lebih murah. Hari ini, misalnya, Nvidia lebih murah daripada Alphabet.

Data Rasio PE Nvidia (Forward) oleh YCharts

Keputusan Anda tentang saham AI mana yang akan dibeli mungkin bergantung pada toleransi risiko Anda. Jika Anda investor yang berhati-hati, Anda mungkin lebih suka membeli saham Alphabet atau Amazon, misalnya, karena mereka kurang bergantung pada AI dibandingkan perusahaan seperti Nvidia. AI memang membawa risiko tertentu karena, meskipun menjanjikan, kita masih belum tahu sejauh mana AI akan digunakan beberapa tahun ke depan – dan perusahaan mana yang akan paling diuntungkan.

Namun, jika Anda tidak keberatan mengambil sedikit risiko hari ini, Anda bisa membeli beberapa saham Nvidia dengan harga yang sangat murah ini – dan memperhatikan langkah Stanley Druckenmiller dalam beberapa kuartal mendatang untuk melihat apakah dia melakukan hal yang sama.