Prediksi: Saham Rocket Lab adalah pembelian sebelum 26 Februari

Spesialis roket kecil Rocket Lab (RKLB 7,47%) melaporkan pendapatan kuartal keempat setelah penutupan perdagangan pada hari Kamis, 26 Februari. Banyak investor tampaknya takut dengan laporan tersebut, dan saham Rocket Lab telah turun hampir 20% dalam sebulan sebelum laporan.

Saya tidak setuju. Bahkan, saya pikir ada peluang cukup besar bahwa saham Rocket Lab akan… yah, melonjak setelah perusahaan melaporkan pendapatan. Dan sekarang saya akan jelaskan alasannya.

Sumber gambar: Rocket Lab.

Data Rocket Lab berdasarkan angka

Pendapat saya tentang Rocket Lab tidak banyak berhubungan dengan valuasi. Ketika saya melihat saham Rocket Lab diperdagangkan dengan rasio harga terhadap penjualan lebih dari 62 – dan tak terhingga kali lipat dari laba yang belum mereka peroleh – saya tidak bisa menyebut saham Rocket Lab sebagai “beli” pada harga saham saat ini sekitar $70-an.

Saya akan jujur: Bahkan dengan diskon 20%, saya percaya saham Rocket Lab masih terlalu tinggi nilainya saat ini.

Saya juga tidak yakin bahwa Rocket Lab akan “mengalahkan pendapatan.” Analis yang disurvei oleh S&P Global Market Intelligence memprediksi Rocket Lab akan mengalami kerugian sebesar $0,10 di Q4 2025, sama seperti kerugian yang dilaporkan di Q4 2024. Hal ini tampaknya tidak mungkin, mengingat analis yang sama memperkirakan Rocket Lab akan meningkatkan penjualannya hampir 35% dari tahun ke tahun, dan mengingat bahwa kita tahu Rocket Lab meluncurkan hampir dua kali lipat misi di Q4 2025 dibandingkan Q4 2024.

Lebih banyak peluncuran roket, pendapatan yang lebih besar, dan skala produksi yang lebih besar sepertinya akan mengurangi kerugian Rocket Lab dan dengan demikian meningkatkan “pendapatan.”

Perluas

NASDAQ: RKLB

Rocket Lab

Perubahan Hari Ini

(-7,47%) $-5,72

Harga Saat Ini

$70,86

Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$38Miliar

Rentang Hari

$69,40 - $78,20

Rentang 52 minggu

$14,71 - $99,58

Volume

25K

Rata-rata Volume

23 juta

Margin Kotor

28,93%

Membaca Antara Baris Angka

Harga saham yang lebih murah dikombinasikan dengan penjualan dan laba yang lebih baik adalah alasan yang baik untuk mengharapkan saham Rocket Lab naik setelah laporan pendapatan minggu ini. Tapi itu bukan alasan utama saya memprediksi saham Rocket Lab akan naik.

Tahun lalu, jika Anda ingat, Rocket Lab secara terbuka berjanji akan meluncurkan roket Neutron yang dapat digunakan kembali pada akhir 2025 – lalu berubah pikiran. Pada laporan terakhir, manajemen masih ragu-ragu apakah akan mengumumkan peluncuran Q1 2026 atau Q2 2026. Saya akan terkejut jika Rocket Lab tidak menyelesaikan pertanyaan ini saat melaporkan pendapatan minggu ini dan menetapkan tanggal peluncuran target untuk Neutron.

Jika saya harus bertaruh, saya mungkin akan cenderung mengharapkan peluncuran di Q2. Dan jika tebakan saya benar, Rocket Lab mungkin mengecewakan beberapa investor ketika mereka memberi tahu bahwa butuh beberapa bulan lagi untuk meluncurkan Neutron. Meski begitu, jika ada satu hal yang sangat dibenci pasar saham, itu adalah ketidakpastian.

Rocket Lab memiliki peluang untuk menghilangkan ketidakpastian seputar Neutron minggu ini. Saya prediksi saham akan naik saat itu terjadi.