MiCAR memungkinkan bank-bank Jerman untuk menjelajahi aset kripto

Berikut adalah tulisan tentang regulasi MiCA di Eropa oleh Benedikt Rütter, Direktur Penjualan Institusional di BitGo Europe GmbH, penyedia infrastruktur aset digital institusional yang berbasis di Frankfurt, Jerman. BitGo Europe GmbH telah memegang lisensi bisnis kustodi kripto dari BaFin (bagian 1 (1a) kalimat 2 no. 6 KWG) sejak 24 Oktober 2023.

Pasar di sini cukup menarik. Jerman termasuk salah satu negara pertama yang mengakui pentingnya aset digital dan mengembangkan regulasi khusus. Ini termasuk definisi untuk kategori instrumen keuangan baru ini dan pengenalan salah satu lisensi kustodi kripto pertama di dunia. Sejak 1 Januari 2020, BaFin telah memberikan lisensi kepada bisnis yang menawarkan kustodi, administrasi, dan perlindungan aset kripto dan/atau kunci kriptografi pribadi.

Dengan keunggulan awal tersebut dan kekuatan historis Jerman dalam layanan perbankan dan keuangan, mungkin diharapkan pasar di sini lebih berkembang. Faktanya, pasar mengalami pertumbuhan yang stabil dari 2017 hingga 2020, meningkat menjadi hampir setengah miliar USD selama periode tersebut, menurut data dari Statista. Pada 2021, pasar ini lebih dari empat kali lipat, mencapai 2,2 miliar USD. Pendapatan per pelanggan naik dari 134,70 USD menjadi 228,80 USD selama periode itu.

Peristiwa di paruh kedua 2021 menyebabkan pasar kripto ambruk di seluruh dunia. Kemudian menunggu finalisasi MiCAR, dan semua masalah hukum terkait BaFin dan Bundesbank yang harus mendapatkan otoritas regulasi dari UE harus diselesaikan. Meski volume pasar kini hampir pulih ke level 2021, pendapatan belum. Dengan 68,20 USD, pendapatan per pelanggan mendekati level terendah sepanjang masa.

Ini sebagian disebabkan oleh minimnya partisipasi dari pelanggan institusional, yang biasanya menghasilkan pendapatan per pelanggan lebih tinggi daripada ritel. Masuknya bank ke pasar ini bisa memberikan sinyal positif bagi institusi, tetapi hingga saat ini, hanya beberapa bank yang mendapatkan lisensi.

Seperti yang kita lihat di AS dengan keberhasilan ETF Bitcoin dan Ethereum spot, banyak institusi ingin diversifikasi ke aset digital, tetapi hanya dengan mitra yang dapat dipercaya. Bank memiliki kepercayaan tersebut. MiCAR ditambah dengan BaFin harus memberikan jaminan kepada bank dan pelanggan mereka bahwa masuk ke pasar ini aman.

Bank memiliki banyak peluang untuk mendapatkan aliran pendapatan baru, mempertahankan pelanggan yang ada, dan bahkan menarik pelanggan baru dengan menyediakan layanan kripto.

Trading institusional yang aman adalah tempat yang jelas untuk memulai. Commerzbank dan DZ Bank sudah memulai langkah tersebut. Seiring meningkatnya kenyamanan terhadap aset digital, staking, pinjaman, dan pemberian pinjaman juga menjadi peluang menarik. Daftar ini terus bertambah. Blockchain diterapkan di setiap aspek layanan keuangan tradisional, termasuk kliring, penyelesaian, penerbitan obligasi, dan lainnya.

Dasar dari semua kegiatan ini adalah kustodi yang aman, baik melalui bank maupun penyedia berlisensi lainnya. Penawaran itu sendiri tidak harus dibangun dari awal. Kemitraan adalah jalur tercepat ke pasar, dan bukti konsep dapat dilakukan tanpa risiko biaya internal yang tinggi. Industri aset digital cukup muda untuk memiliki potensi yang belum dimanfaatkan, tetapi cukup matang untuk memiliki perusahaan infrastruktur yang sudah terbukti dan mapan yang dapat menyediakan kemampuan siap pakai.

Masih ada waktu untuk mendapatkan keuntungan dari langkah pertama. Perusahaan yang berbasis kripto memiliki keunggulan awal, dan beberapa mulai menawarkan layanan keuangan tradisional seperti kartu kredit, pembayaran tagihan, dan rekening tabungan. Namun, bank memiliki kepercayaan dan basis pelanggan yang sudah ada, dan lapangannya sangat terbuka untuk mereka bermain.

Namun demikian, orang di bawah 40 tahun semakin menyukai kripto. Bank juga cenderung memiliki siklus adopsi yang sangat panjang. Sekarang adalah waktu yang tepat untuk mulai menguji dan menghasilkan aliran pendapatan baru.

Bagaimana caranya? Hubungkan dompet ke rekening bank Anda untuk memahami pengalaman pengguna. Survei pelanggan Anda untuk mengetahui minat mereka. Bicaralah dengan perusahaan yang sudah mapan untuk memahami lanskap pasar dan diferensiasi utama antar penyedia. Tentukan proposisi nilai Anda dan bagaimana Anda akan memasarkan. Pilih segmen untuk melakukan bukti konsep. Mulailah dengan beberapa koin, lima atau sepuluh teratas.

Bagian paling penting adalah menjaga keamanan dan kepercayaan, yang dimiliki bank Jerman dalam jumlah melimpah. Ini adalah salah satu aset terpenting mereka. Saat ini, sedikit yang menawarkan produk dan layanan kripto karena belum jelas bagaimana melakukannya dengan aman. Sekarang, dengan panduan yang ada, kita akan mulai melihat pasar kembali ke mode pertumbuhan.

Tentang BitGo

BitGo adalah penyedia infrastruktur terkemuka untuk solusi aset digital, menawarkan kustodi, dompet, staking, perdagangan, pembiayaan, dan penyelesaian dari penyimpanan dingin yang diatur. Didirikan pada 2013, BitGo adalah perusahaan aset digital pertama yang fokus secara eksklusif melayani klien institusional. BitGo berkomitmen untuk memajukan ekonomi layanan keuangan digital yang tanpa batas dan dapat diakses 24/7. Dengan beberapa perusahaan Trust di seluruh dunia, BitGo menjadi tulang punggung keamanan dan operasional yang diandalkan oleh lebih dari 1.500 klien institusional di 50 negara, termasuk banyak merek top dunia, bursa kripto, dan platform. BitGo juga mengamankan sekitar 20% dari semua transaksi Bitcoin di jaringan berdasarkan nilai dan merupakan kustodian aset digital independen terbesar.

Disclaimer

Komunikasi ini bersifat informatif saja dan tidak boleh dianggap sebagai rekomendasi dalam bentuk apapun terkait tindakan tertentu atau sebagai nasihat investasi. Ini bukan penawaran atau ajakan untuk membeli atau menjual instrumen keuangan apa pun atau sebagai konfirmasi resmi dari transaksi apa pun. Opini, estimasi, dan asumsi yang disampaikan di sini dibuat pada tanggal komunikasi ini dan dapat berubah tanpa pemberitahuan. Komunikasi ini disusun berdasarkan informasi, termasuk harga pasar, data, dan informasi lain yang dipercaya dapat diandalkan; namun, BitGo tidak menjamin kelengkapan atau keakuratannya.