Velodrome Finance: Platform generasi baru untuk otomatisasi pasar DeFi yang inovatif

Selama bull run terakhir dalam cryptocurrency, pembuat pasar otomatis (AMM) mendapatkan pengakuan luas karena likuiditas konstan, slippage rendah, dan pasangan perdagangan yang beragam, menjadi infrastruktur ruang DeFi. Tetapi tidak semua AMM dirancang sama. Sebagai bursa terdesentralisasi yang dibangun di atas ekosistem Optimism, Velodrome Finance telah menunjukkan daya saingnya yang unik melalui model tata kelola komunitas yang unik, mekanisme insentif yang inovatif, dan pengoptimalan pengalaman pengguna yang berkelanjutan. Platform ini tidak hanya memberi pedagang lingkungan perdagangan yang efisien, tetapi yang lebih penting, itu benar-benar mengembalikan tata kelola kepada masyarakat. Artikel ini akan mempelajari bagaimana Velodrome telah menjadi pemain penting dalam ekosistem DeFi melalui mekanisme seperti model ve, yield farming, dan biaya yang dapat dikonfigurasi.

Keuntungan Inti dari Velodrome Finance

Velodrome Finance adalah DEX yang disesuaikan untuk Optimism Superchain, yang didedikasikan untuk mengoptimalkan alokasi likuiditas dan meningkatkan efisiensi perdagangan. Platform ini menyatukan yang terbaik dari Curve, Convex, dan Uniswap V2 untuk membangun ekosistem yang berkembang bagi para pedagang dan penyedia likuiditas.

Tidak seperti AMM tradisional, Velodrome menggunakan model tata kelola ve(3,3) yang inovatif. Pengguna memperoleh token veVELO dengan mempertaruhkan token asli mereka, VELO, mendapatkan hak suara dan berpartisipasi dalam keputusan utama di platform. Pendekatan tata kelola yang berpusat pada komunitas ini berarti bahwa arah platform tidak ditentukan secara sepihak oleh tim pengembangan, tetapi oleh peserta yang paling aktif. Kerangka kerja tata kelola yang transparan ini memiliki daya tarik yang sangat besar bagi peserta DeFi yang menghargai desentralisasi dan otonomi.

Velodrome juga memberi penghargaan kepada peserta setia melalui sistem insentif bertingkat – pedagang mendapatkan biaya untuk perdagangan, dan penyedia likuiditas tidak hanya menerima bagian dari biaya perdagangan tetapi juga hadiah token VELO tambahan. Mereka yang memilih untuk mengunci VELO untuk veVELO untuk waktu yang lama dapat menikmati pengganda hadiah yang lebih tinggi, menciptakan siklus bajik yang mendorong komitmen jangka panjang.

Optimism Superchain: Fondasi strategis Velodrome

Untuk memahami mengapa Velodrome dapat menjadi pusat likuiditas utama untuk ekosistem Optimism, perlu untuk memahami karakteristik Optimism Superchain.

Optimism Superchain adalah jaringan solusi lapis kedua berdasarkan tumpukan teknologi bersama. Ini secara signifikan mengurangi biaya gas melalui teknologi rollup yang optimis sekaligus meningkatkan throughput jaringan. Ini menciptakan lingkungan yang ideal untuk protokol DeFi berkinerja tinggi seperti Velodrome untuk beroperasi.

Dibandingkan dengan solusi layer-2 lainnya seperti Arbitrum dan Polygon, Optimism memberi pengembang alat yang lebih nyaman, langkah-langkah keamanan yang lebih baik, dan integrasi tanpa batas dengan ekosistem Ethereum. Velodrome memanfaatkan keunggulan ini untuk mencapai pengurangan biaya transaksi yang signifikan, peningkatan kecepatan eksekusi transaksi, dan peningkatan pengalaman pengguna. Bersama-sama, faktor-faktor ini menarik semakin banyak pedagang dan penyedia likuiditas untuk bergabung.

Sistem Bobot Pengukuran: Demokratisasi Distribusi Likuiditas

Inti dari operasi Velodrome adalah sistem penimbangannya, mekanisme inovatif yang benar-benar memberdayakan pengguna. Melalui sistem ini, anggota komunitas dapat secara langsung memengaruhi bagaimana likuiditas didistribusikan di platform.

Peserta mempertaruhkan token VELO ke dalam platform untuk mendapatkan hak suara atas distribusi likuiditas. Jika komunitas sangat tertarik pada pasangan perdagangan tertentu, mereka dapat memilih untuk meningkatkan bobot pasangan perdagangan itu, menarik lebih banyak likuiditas ke kumpulan tersebut. Pendekatan demokratis untuk alokasi sumber daya ini memastikan bahwa sumber daya platform mengalir ke tempat yang paling dipedulikan oleh masyarakat, daripada dibuat sesuai dengan keputusan terpusat. Misalnya, jika token proyek yang muncul di ekosistem Optimism memerlukan dukungan likuiditas yang tinggi, komunitas dapat memilih untuk meningkatkan bobot pasangan perdagangan, mencapai respons yang cepat terhadap permintaan pasar.

veVELO: Permainan antara periode penguncian dan hak tata kelola

Token veVELO (sebelumnya dikenal sebagai token ve(3,3)) adalah elemen kunci dalam mekanisme tata kelola Velodrome. Dengan mengunci token VELO untuk periode 3, 6, atau 9 bulan yang berbeda, pengguna dapat memperoleh token veVELO dan membuka beberapa tingkat ekuitas.

Semakin lama periode penguncian, semakin banyak pengguna veVELO yang akan menerima, dan semakin tinggi pengaruh tata kelola dan pengganda hadiah. Pengguna yang mengunci VELO selama 9 bulan akan menerima lebih banyak veVELO dibandingkan dengan pengguna yang hanya menguncinya selama 3 bulan, memberi mereka suara yang lebih besar dalam pemungutan suara tata kelola dan menikmati distribusi pendapatan yang lebih murah hati. Desain ini secara halus memberi insentif kepada komitmen jangka panjang dari pengguna, berkontribusi pada stabilitas jangka panjang platform.

Yield Mining: Mekanisme hasil multi-level

Selain biaya perdagangan, Velodrome telah merancang sistem insentif lengkap untuk penyedia likuiditas. Dengan mendanai kumpulan likuiditas, pengguna dapat memperoleh penghasilan dari berbagai saluran.

Yang pertama adalah pendapatan biaya transaksi. Penyedia likuiditas mendapatkan sebagian dari semua biaya perdagangan di kumpulan yang mereka kontribusikan. Yang kedua adalah hadiah VELO. Platform ini mendistribusikan token VELO ke penyedia likuiditas setiap minggu, dan jumlah alokasi berbanding lurus dengan kontribusi pengguna ke pool. Yang ketiga adalah peningkatan pendapatan dari veVELO. Mereka yang memegang veVELO dapat mengharapkan pengganda hadiah yang signifikan, secara signifikan meningkatkan pendapatan penambangan VELO mereka.

Desain insentif multi-dimensi ini menciptakan situasi yang saling menguntungkan: penyedia likuiditas dihargai karena menyediakan likuiditas penting, pedagang mendapat manfaat dari likuiditas yang dalam dan selip rendah, dan seluruh ekosistem berkembang.

Velodrome V2: Peningkatan kinerja dan inovasi fitur

Pada Desember 2022, Velodrome meluncurkan versi V2, menandai evolusi signifikan dalam kemampuan platform. Peningkatan ini memperkenalkan beberapa inovasi utama, termasuk Pembuat Pasar Otomatis Likuiditas Terkonsentrasi (clAMM), biaya yang dapat dikonfigurasi, dan mekanisme emisi dinamis VELO FED.

Kumpulan likuiditas terkonsentrasi memungkinkan penyedia likuiditas untuk memfokuskan modal mereka dalam kisaran harga tertentu, secara signifikan meningkatkan efisiensi modal. Tidak seperti likuiditas tradisional yang didistribusikan secara merata, pendekatan ini memungkinkan penyedia untuk mengoptimalkan kisaran harga paling aktif di pasar, meningkatkan pengembalian dan kedalaman perdagangan mereka sendiri.

Biaya yang dapat dikonfigurasi adalah alat fleksibel yang ditawarkan Velodrome V2 kepada pelaku pasar. Trader dan pembuat pool dapat menyesuaikan struktur biaya sesuai dengan kebutuhan spesifik mereka – mereka yang mencari slippage terendah dapat memilih struktur biaya rendah dan mereka yang membutuhkan kepastian perdagangan dapat memilih konfigurasi lain. Fleksibilitas ini membuat lingkungan perdagangan lebih kompetitif dan menarik.

VELO FED adalah lembaga fiskal on-chain yang memberikan hak suara kepada pemegang veVELO pada kebijakan pasokan token. Melalui mekanisme ini, komunitas menetapkan kebijakan moneter dan menentukan tingkat penerbitan VELO, sehingga memiliki kendali nyata atas parameter ekonomi platform.

Token dan Ekonomi VELO

VELO adalah token asli dari ekosistem Velodrome, melayani berbagai fungsi seperti tata kelola, insentif, dan penyimpan nilai. Pemegang VELO dapat berpartisipasi dalam keputusan penting di platform, mendorong arah evolusi protokol.

Dari sisi penawaran, Velodrome awalnya menetapkan pasokan awal sebesar 400 juta VELO. Distribusi token ini mengikuti skema yang dibuat dengan hati-hati, memprioritaskan pendukung awal, kontributor komunitas, dan protokol itu sendiri. Model distribusi ini memastikan desentralisasi token yang luas, mendukung otonomi komunitas.

Sejak peluncuran platform, total pasokan token telah tumbuh menjadi miliaran melalui penerbitan berkelanjutan sekitar 15 juta VELO per minggu. Mekanisme emisi konstan ini menyediakan sumber pendanaan untuk insentif berkelanjutan, memastikan imbalan abadi bagi penyedia likuiditas dan peserta platform. Bagi investor yang berencana untuk memegang VELO untuk jangka panjang, lintasan pertumbuhan pasokan ini merupakan faktor kunci yang perlu dipertimbangkan.

Pilih Velodrome atau Aerodrome?

Saat mengevaluasi opsi AMM dalam ekosistem Optimism, kontras antara Velodrome dan Aerodrome sering muncul ke permukaan. Meskipun kedua proyek tersebut berasal dari basis kode Solidly, dibangun di atas solusi lapisan-2, dan berbagi model tata kelola dan insentif yang serupa, keduanya berbeda dalam beberapa dimensi.

Dasar-dasar Blockchain: Velodrome berasal dari jaringan Optimism, sedangkan Aerodrome digunakan di rantai Base. Perbedaan ini secara langsung mempengaruhi status ekologis masing-masing dan ruang pengembangan masa depan.

Posisi ekologis: Velodrome telah memantapkan dirinya sebagai pusat likuiditas untuk Optimism, memainkan peran perintis dalam pengembangan jaringan. Aerodrome berkomitmen untuk menjadi pusat likuiditas pusat ekosistem Base.

Basis pengguna: Karena peluncuran Velodrome sebelumnya dan investasi jangka panjang dalam ekosistem Optimism, Velodrome telah mengumpulkan basis pengguna yang lebih besar dan lebih stabil.

Mekanisme pembuatan kolam renang: Velodrome memungkinkan pengguna untuk dengan bebas membuat kumpulan likuiditas baru, mewujudkan etos terdesentralisasi yang lebih kuat. Sebaliknya, proses pembuatan kolam renang Aerodrome dikendalikan oleh lebih banyak tim.

Bagi pengguna yang perlu memilih di antara keduanya, faktor-faktor berikut perlu dipertimbangkan:

Yang pertama adalah pilihan rantai - jika Anda aktif dalam ekosistem Optimism, Velodrome adalah opsi standar; Jika targetnya adalah rantai Dasar, Aerodrome adalah satu-satunya pilihan utama. Yang kedua adalah struktur biaya dan kedalaman likuiditas – Anda perlu membandingkan rasio biaya dan likuiditas yang tersedia dari pasangan perdagangan yang sama di kedua platform untuk memilih kondisi eksekusi yang lebih baik. Yang ketiga adalah model tata kelola - mempelajari distribusi hak suara dan ambang partisipasi dari kedua platform, dan mengevaluasi ruang pengaruh mereka sendiri. Terakhir, ada toleransi risiko – Aerodrome, sebagai platform yang lebih baru, mungkin menawarkan pengembalian yang lebih tinggi tetapi memiliki risiko yang lebih tinggi, sementara Velodrome divalidasi untuk jangka waktu yang lebih lama.

Jalur Masa Depan Velodrome

Meskipun Velodrome belum secara resmi merilis peta jalan pengembangan terperinci, beberapa arah pengembangan dapat berspekulasi dari iterasi produk dan tren ekologis platform baru-baru ini.

Evolusi efisiensi modal yang berkelanjutan: Velodrome dapat terus meluncurkan lebih banyak derivatif keuangan, strategi pengoptimalan imbal hasil, dan protokol pinjaman untuk lebih menarik modal institusional. Pengenalan kumpulan likuiditas terpusat (clAMM) telah menunjukkan arah ini, dan platform membantu penyedia likuiditas menyebarkan modal dengan lebih cerdas sambil menarik lebih banyak pengembang untuk membangun aplikasi di atasnya.

Memperkuat efek jaringan ekologis: Velodrome telah menunjukkan komitmen yang kuat terhadap Optimism Superchain, bertindak sebagai pusat likuiditas yang mendorong skalabilitas jaringan dan peningkatan pengalaman pengguna. Melalui kerja sama mendalam dengan proyek DeFi ekosistem Optimism lainnya, Velodrome dapat membentuk efek jaringan yang semakin kuat.

Pengoptimalan pengalaman pengguna yang lancar: Peluncuran fitur seperti biaya yang dapat dikonfigurasi menjelaskan bahwa tim sedang bekerja untuk memberikan pengalaman yang disesuaikan bagi pengguna yang berbeda. Arah ini diharapkan terus mendalam, memungkinkan semua jenis peserta, mulai dari investor ritel hingga institusi, untuk menemukan metode perdagangan dan penyediaan likuiditas mereka sendiri.

Dengan dukungan komunitas yang kuat, inovasi teknologi yang berkelanjutan, dan fokus strategis pada ekosistem Optimism, Velodrome sudah memiliki fondasi untuk mengatasi persaingan DeFi dan mencapai pertumbuhan jangka panjang. Seiring berkembangnya ekosistem Optimism Superchain, Velodrome diharapkan untuk terus memperluas matriks produk dan skala penggunanya.

Menggunakan Velodrome untuk Pertama Kalinya: Panduan Langsung

Jika Anda siap untuk mulai merasakan Velodrome, langkah-langkah berikut akan memandu Anda untuk memulai dengan cepat.

Hubungkan dompet Anda: Setelah mengakses antarmuka Velodrome, langkah pertama adalah menghubungkan dompet kripto yang didukung. Platform ini kompatibel dengan produk dompet arus utama seperti OKX Wallet dan MetaMask. Setelah dompet Anda berhasil terhubung, Anda dapat mulai berinteraksi dengan platform dan mengelola aset Anda.

Eksekusi perdagangan: Proses perdagangan Velodrome sederhana dan intuitif. Pilih pasangan token yang ingin Anda tukar, masukkan jumlah swap, dan platform akan menghitung harga dan slippage yang diharapkan secara real-time, membantu Anda membuat keputusan yang tepat. Penyajian informasi yang transparan ini sangat penting untuk perdagangan yang efisien.

Menyediakan likuiditas untuk mendapatkan penghasilan: Jika Anda ingin mengubah identitas Anda dan menjadi penyedia likuiditas dan mendapatkan penghasilan pasif, Anda dapat menyumbangkan dana ke kumpulan likuiditas yang ada atau membuat kumpulan likuiditas baru. Sebagai penyedia likuiditas, Anda tidak hanya menerima bagian dari biaya perdagangan tetapi juga membuka hadiah VELO tambahan dengan memegang veVELO.

Kesimpulan dan Refleksi

Velodrome Finance mewakili evolusi signifikan dalam ruang pembuat pasar otomatis DeFi. Dengan mengintegrasikan model tata kelola yang inovatif, insentif multi-level, dan memanfaatkan keunggulan infrastruktur Optimism, Velodrome menciptakan nilai baru untuk seluruh ekosistem. Sistem pembobotan pengukuran memastikan distribusi sumber daya yang demokratis, model veVELO memberi penghargaan kepada penjanjian jangka panjang, dan sistem penambangan hasil menguntungkan semua peserta.

Peluncuran Velodrome V2 semakin memperkuat komitmen ini, memberikan fleksibilitas dan kontrol yang belum pernah terjadi sebelumnya kepada peserta melalui likuiditas terpusat, biaya yang dapat dikonfigurasi, dan kebijakan moneter yang digerakkan oleh masyarakat. Integrasi mendalam platform dengan Optimism Superchain memungkinkannya menawarkan biaya dan kecepatan transaksi terdepan di industri.

Seiring dengan terus berkembangnya ruang DeFi, Velodrome akan terus berinvestasi dalam inovasi produk, pemberdayaan komunitas, dan peningkatan pengalaman pengguna, memperkuat posisinya sebagai pemimpin di industri ini. Dengan memahami secara mendalam mekanisme inti platform dan fitur ekologis, pengguna dapat sepenuhnya membuka potensi keuangan terdesentralisasi, baik sebagai pedagang atau penyedia likuiditas, mereka dapat menemukan peluang mereka sendiri di platform ini.

Ingin mempelajari lebih lanjut tentang ekosistem DeFi? Selidiki bagaimana Injective adalah blockchain yang dirancang untuk keuangan atau jelajahi bagaimana Ethena dan stablecoin sintetisnya USDe menciptakan gelombang baru di DeFi.

FAQ

Apa itu Velodrome Finance? Velodrome adalah bursa terdesentralisasi yang dibangun di atas Optimism Superchain, yang berfokus pada tata kelola komunitas dan pengoptimalan likuiditas. Ini menyediakan lingkungan perdagangan dan hasil yang efisien bagi pedagang dan penyedia likuiditas melalui model VE yang inovatif dan mekanisme insentif multi-dimensi.

Bagaimana cara mendapatkan penghasilan di Velodrome? Pengguna dapat memonetisasi Velodrome melalui berbagai saluran. Penyedia likuiditas menerima bagian dari biaya perdagangan dari kumpulan yang didukung dan diberi imbalan dengan token VELO. Selain itu, pengguna dapat membuka hadiah pengganda yang lebih tinggi dengan mengunci VELO.

Apa peran token VELO? VELO adalah token tata kelola platform, dan pemegangnya berpartisipasi dalam keputusan utama protokol dengan pemungutan suara. VELO juga digunakan untuk memberi penghargaan kepada penyedia likuiditas dan peserta ekosistem lainnya, menciptakan siklus insentif yang memperkuat diri sendiri.

Apakah aman menggunakan Velodrome? DeFi sendiri memiliki risiko yang melekat yang perlu dipahami. Velodrome telah menerapkan langkah-langkah keamanan untuk melindungi aset pengguna, tetapi tidak ada platform yang dapat sepenuhnya mengesampingkan risiko peretasan atau kerentanan kontrak pintar. Penting untuk melakukan penelitian menyeluruh dan berinvestasi dengan hati-hati.

Apa perbedaan inti antara Velodrome dan Aerodrome? Kedua platform didasarkan pada basis kode Solidly, tetapi perbedaannya jelas. Velodrome berasal dari Optimism dan telah menjadi pusat likuiditas ekosistem, sementara Aerodrome berkomitmen untuk memainkan peran serupa pada rantai Base. Pilihannya tergantung pada ekosistem tempat Anda berada dan preferensi Anda untuk model tata kelola masing-masing.