Saham properti yang membayar dividen mengungguli pasar saat ketakutan terhadap AI mengguncang pasar. Di mana menemukan peluang

Ketakutan terhadap kecerdasan buatan memicu penjualan di pasar, sementara dana investasi properti (REIT) berpotensi bersinar. Indeks S & P 500 turun lebih dari 1% pada hari Senin karena kekhawatiran tentang gangguan AI menekan saham perangkat lunak. Indeks ini sedikit negatif untuk tahun ini sejauh ini. Namun, sektor properti di S & P 500 naik lebih dari 8% sejak awal tahun. .SPLRCR .SPX YTD garis S & P 500 sektor properti vs. S & P 500 tahun ini. Kekhawatiran tentang AI yang mengganggu berbagai sektor telah menjaga tekanan pasar dalam beberapa minggu terakhir. Bahkan REITs pun mengalami giliran mereka awal bulan ini, dengan SL Green Realty, BXP, dan Hudson Pacific Properties merosot karena ketakutan akan gangguan oleh kecerdasan buatan di ruang kantor. Broker properti komersial seperti CBRE dan Jones Lang LaSalle juga terkena dampaknya. Namun, sektor kantor hanyalah sebagian kecil dari keseluruhan pasar REIT, kata analis BMO John Kim. “Suku bunga kemungkinan besar akan turun,” kata Kim kepada CNBC. “Jika itu terjadi, itu umumnya baik untuk REIT dalam hal pertumbuhan pendapatan. Ini membantu dengan cap [tingkat kapitalisasi], yang kami gunakan untuk menilai aset properti. Ini juga meningkatkan daya tarik hasil dividen untuk REIT.” Faktanya, BMO memprediksi tahun 2026 akan menjadi momen pemulihan untuk sektor ini dalam apa yang mereka sebut sebagai “Tur Penebusan REIT.” Selain apresiasi modal, REIT membayar dividen. Pada bulan Januari, tanah kayu, diversifikasi, spesialis, dan pusat data menjadi yang terbaik, menurut kelompok industri Nareit. Properti kantor dan residensial paling buruk. “Kami melihat operasi REIT; mereka solid. Kami melihat neraca keuangan; mereka solid,” kata Ed Pierzak, wakil presiden senior riset di Nareit. “Kami mulai melihat peningkatan aktivitas transaksi REIT di sisi properti dan kami pikir itu sangat positif. Ini benar-benar sinyal potensial bahwa pasar [properti] yang lebih luas mungkin sedang pulih juga.” Menemukan peluang Meskipun kinerja REIT membaik, sektor ini masih memiliki jalan panjang — yang berarti banyak peluang bagi investor, kata Kim dari BMO. Dia memprediksi total pengembalian sebesar 17% untuk tahun 2026. Salah satu bidang yang dia sukai adalah pusat data. Meskipun semua kegembiraan tentang kecerdasan buatan, sektor ini adalah salah satu yang berkinerja terburuk dalam pasar REIT tahun lalu. Total pengembaliannya -14% dibandingkan indeks MSCI U.S. REIT sebesar 2,9% di tahun 2025, kata Kim dalam catatan Januari. Tahun ini, pusat data termasuk yang berkinerja terbaik. Namun, Greg Kuhl dari Janus Henderson percaya ada ruang untuk naik lebih tinggi. Dia memperkirakan pertumbuhan pusat data akan menjadi salah satu yang terbaik di dunia REIT. “Jumlah pengeluaran untuk infrastruktur AI, itu semua pada dasarnya berita baik untuk pusat data,” kata Kuhl, manajer portofolio ETF Real Estate AS perusahaan (JRE). Kuhl dan Kim sama-sama lebih menyukai REIT pusat data Equinix, yang memiliki hasil dividen 2%. Equinix adalah salah satu pilihan REIT teratas BMO untuk tahun 2026. Perusahaan ini juga termasuk dalam portofolio terbesar JRE sekitar 9% dari aset. “Mereka mencatat kuartal penyewaan terbaik, dan mereka menyebutkan bahwa mereka mulai melihat permintaan nyata dari jenis pelanggan tersebut — permintaan yang didorong oleh inferensi AI, dan volumenya sangat besar,” kata Kuhl tentang hasil kuartal keempat Equinix baru-baru ini. EQIX 1T kinerja satu tahun Equinix kinerja satu tahun Perusahaan mencatat laba bersih yang disesuaikan sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi serta dana yang disesuaikan dari operasi untuk kuartal tersebut di bawah ekspektasi pasar, tetapi panduan tahunan mereka melebihi perkiraan. BMO juga menyukai Digital Realty Trust di ruang pusat data, dengan mencatat bahwa portofolio perusahaan tetap berada pada posisi yang baik untuk menandatangani sewa besar di berbagai pasar dalam beberapa kuartal mendatang. Sementara itu, Prologis adalah kepemilikan terbesar di JRE. Ini adalah REIT industri yang juga mengembangkan bisnis pusat data, kata Kuhl. Pembangunan pusat data ini kurang dihargai oleh pasar dan bisnis intinya menunjukkan peningkatan seiring permintaan kembali meningkat, katanya. Dalam bidang kesehatan, REIT perumahan senior menonjol berkat populasi yang menua dan pasokan yang terbatas. Welltower termasuk dalam pilihan REIT teratas BMO untuk 2026 dan saham ini menempati posisi kedua tertinggi di JRE, yang mencakup hampir 12% dari aset. Saham ini membayar hasil dividen 1,4%. “Jika industri ini saat ini 90% terisi, permintaan Anda tumbuh 5% per tahun, pasokan tidak bertambah, industri ini akan penuh dengan cepat,” kata Kuhl. “Itu tempat yang baik untuk menjadi pemilik properti.” WELL 1T kinerja satu tahun Welltower satu tahun Perusahaan memiliki eksposur terbesar ke perumahan senior dan telah menjadi pemimpin dalam menerapkan AI dalam bisnisnya, katanya. “Jumlah data yang mereka lacak membantu mereka dalam banyak hal,” kata Kuhl. Itu bisa berarti membantu mengidentifikasi akuisisi dan memilih operator untuk menjalankan bangunan, tambahnya. “Kami mulai melihat awal dari hal itu mendorong pertumbuhan mereka di atas dan di luar apa yang bisa dilakukan industri secara umum,” katanya.