Apakah Anda Harus Membeli Saham Novo Nordisk Setelah Peluncuran Kuat Oral Wegovy?

Tahun lalu tidak begitu baik bagi Novo Nordisk (NVO 15,04%). Salah satu tantangan terbesar yang dihadapi adalah kehilangan pangsa pasar dalam pasar penurunan berat badan yang sangat penting kepada pesaing utamanya, Eli Lilly.

Namun, Novo Nordisk memiliki rencana untuk mengembalikan keadaan ke jalurnya, dan obat oral Wegovy dari perusahaan tersebut adalah bagian dari strategi tersebut. Pada bulan Desember, Novo Nordisk mendapatkan persetujuan untuk versi oral dari obat terkenal mereka, yang diluncurkan awal bulan ini. Dan sejauh ini, hasilnya sangat menjanjikan untuk produk baru ini.

Haruskah investor membeli saham Novo Nordisk mengingat perkembangan ini?

Sumber gambar: Getty Images.

Seberapa kuat peluncuran Wegovy oral?

Wegovy oral tidak akan sekadar mengurangi penjualan dari versi asli obat tersebut, setidaknya itu harapan. Novo Nordisk bertujuan memperluas pasar yang dapat dijangkau dan menargetkan pasien yang tidak ingin menyuntikkan diri mereka sendiri. Selain mereka yang takut jarum, Wegovy oral juga merupakan pilihan yang sangat baik untuk pasien yang mengalami kesulitan menjaga persyaratan penyimpanan dingin dari versi subkutan Wegovy.

Dan kemudian ada harga. Orang yang tidak memiliki perlindungan asuransi akan lebih tertarik pada biaya yang lebih rendah (biaya sendiri) dari pil oral ini. Strategi Novo Nordisk tampaknya bekerja dengan sangat baik sejauh ini. Menurut beberapa perkiraan, volume resep Wegovy oral dalam dua minggu pertama setelah peluncurannya lebih tinggi daripada Wegovy asli dan Zepbound dari Eli Lilly (pemimpin pasar saat ini) pada tahap yang sama setelah peluncuran mereka.

Tentu saja, itu tidak berarti Novo Nordisk akan mempertahankan kecepatan ini. Tetapi situasinya terlihat menjanjikan.

Apakah saham Novo Nordisk layak dibeli?

Seberapa besar kontribusi Wegovy oral terhadap penjualan Novo Nordisk? Bahkan dengan volume resep yang lebih tinggi, mengingat biayanya yang lebih rendah, kemungkinan besar tidak akan menyamai penjualan terapi penurunan berat badan injeksi. Selain itu, Eli Lilly seharusnya meluncurkan obat GLP-1 oral mereka sendiri akhir tahun ini.

Perluasan

NYSE: NVO

Novo Nordisk

Perubahan Hari Ini

(-15,04%) $-7,13

Harga Saat Ini

$40,29

Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$160Miliar

Rentang Hari

$39,97 - $41,09

Rentang 52 minggu

$39,97 - $93,80

Volume

31 juta

Rata-rata Volume

21 juta

Margin Kotor

80,90%

Hasil Dividen

3,64%

Meskipun dengan catatan-catatan ini, Wegovy oral diperkirakan dapat mencapai penjualan puncak sekitar $3,3 miliar, menurut beberapa proyeksi – angka yang berarti dan akan membantu pertumbuhan penjualan Novo Nordisk dalam jangka panjang. Sementara itu, raksasa farmasi yang berbasis di Denmark ini seharusnya meluncurkan setidaknya beberapa obat penurun berat badan lagi dalam dua tahun ke depan. Mereka telah mengajukan persetujuan untuk CagriSema, produk yang mengungguli Wegovy dalam uji klinis fase 3.

Perusahaan ini sedang menjalankan uji klinis tahap akhir untuk Amycretin, obat penurun berat badan generasi berikutnya. Novo Nordisk juga memiliki banyak kandidat dalam pengembangan tahap awal. Bahkan dengan kompetisi yang kuat dari Eli Lilly dan perusahaan farmasi lain yang berusaha memasuki pasar ini, Novo Nordisk memiliki jajaran produk yang kuat dan pipeline yang mendalam yang seharusnya mendukung pertumbuhan pendapatan dan laba yang solid untuk masa depan yang dapat diperkirakan. Saham ini masih turun secara signifikan selama dua tahun terakhir, dan pada level saat ini, layak dipertimbangkan secara serius untuk membeli sahamnya saat harga turun.