Pertarungan Small-Cap: Bagaimana VB Vanguard Dibandingkan dengan SCHA Schwab dalam Biaya, Risiko, dan Diversifikasi

Perbandingan ini melihat dua ETF indeks saham kecil yang paling populer, masing-masing menawarkan paparan luas terhadap perusahaan kecil di AS.

Schwab U.S. Small-Cap ETF (SCHA 1,91%) dan Vanguard Small-Cap ETF (VB 1,80%) keduanya berisi pilihan saham kecil AS yang terdiversifikasi, tetapi mereka berbeda dalam ukuran, profil risiko, dan kecenderungan sektor, memberikan beberapa trade-off penting yang perlu dipertimbangkan investor.

Sekilas (biaya & ukuran)

Beta mengukur volatilitas harga relatif terhadap S&P 500. Imbal hasil 1 tahun menunjukkan total pengembalian selama 12 bulan terakhir.

SCHA sedikit lebih terjangkau dari segi biaya dengan rasio biaya yang lebih rendah, sementara VB menawarkan imbal hasil dividen yang sedikit lebih tinggi. Keduanya sangat dekat, sehingga kebanyakan investor kemungkinan tidak akan merasakan perbedaan signifikan antara keduanya.

Performa & perbandingan risiko

Isi di dalamnya

VB mengikuti CRSP US Small Cap Index, memberikan paparan ke 1.324 saham. Portofolio ini terdiversifikasi dengan baik, dengan bobot sektor terbesar di industri (membentuk 19% dari aset), teknologi (18%), dan jasa keuangan (13%).

Posisi teratasnya meliputi Rocket Companies, Sandisk, dan Ciena. Setiap saham mewakili kurang dari 1% dari aset, membantu membatasi risiko satu saham.

SCHA, sebaliknya, lebih banyak berfokus pada jasa keuangan (17%), teknologi (17%), dan kesehatan (16%). Memiliki keranjang yang lebih luas dengan 1.740 saham, dengan posisi terbesar di Sandisk, Lumentum, dan Rocket Companies. Seperti VB, setiap sahamnya kurang dari 1% dari total aset.

Kedua dana tidak menggunakan leverage, lindung nilai mata uang, atau layar ESG (lingkungan, sosial, dan tata kelola), sehingga keduanya tetap merupakan opsi indeks saham kecil yang sederhana.

Untuk panduan lebih lengkap tentang investasi ETF, cek panduan lengkap di tautan ini.

Apa arti ini bagi investor

Baik VB maupun SCHA berisi campuran saham kecil yang terdiversifikasi dengan baik. Keduanya tidak condong secara signifikan ke industri tertentu, meskipun mereka berbeda dalam sektor teratas. Investor yang mencari paparan lebih besar ke industri mungkin lebih menyukai VB, sementara yang lebih fokus pada jasa keuangan dan kesehatan mungkin memilih SCHA.

Secara historis, SCHA sedikit lebih volatil daripada VB, dengan beta yang lebih tinggi dan drawdown maksimum yang sedikit lebih dalam — menunjukkan fluktuasi harga yang lebih besar. SCHA mengungguli VB selama 12 bulan terakhir, tetapi total pengembaliannya selama lima tahun terakhir sedikit di bawah VB.

Rasio biaya dan imbal hasil dividen kedua dana sangat mirip, jadi faktor ini kemungkinan tidak akan berpengaruh besar dalam memilih antara keduanya. Namun, mereka berbeda secara signifikan dalam hal AUM.

VB menawarkan AUM yang jauh lebih tinggi, yang dapat memberikan likuiditas lebih besar dan memudahkan investor untuk membeli dan menjual dalam jumlah besar tanpa mempengaruhi harga ETF. Ini mungkin bukan poin utama bagi investor jangka panjang yang tidak berencana sering bertransaksi, tetapi sebagai salah satu perbedaan penting antara kedua ETF ini, ini patut dipertimbangkan.

Glosarium

ETF: Dana yang diperdagangkan di bursa yang memegang keranjang sekuritas dan diperdagangkan seperti saham.
Small-cap: Perusahaan dengan nilai pasar saham relatif rendah, biasanya menawarkan potensi pertumbuhan lebih tinggi dan risiko lebih besar.
Index ETF: ETF yang dirancang untuk mengikuti kinerja indeks pasar tertentu dengan memegang sekuritas dasarnya.
Rasio biaya: Biaya tahunan dana, dinyatakan sebagai persentase dari aset, mencakup biaya pengelolaan dan operasional.
Assets under management (AUM): Total nilai pasar dari semua aset yang dikelola oleh dana atau manajer investasi.
Dividend yield: Dividen tahunan yang dibayarkan oleh dana atau saham dibagi dengan harga saham saat ini.
Beta: Ukuran volatilitas investasi relatif terhadap pasar secara keseluruhan, sering dibandingkan dengan S&P 500.
Max drawdown: Penurunan terbesar dari puncak ke lembah dalam nilai investasi selama periode tertentu.
Total return: Kinerja investasi termasuk perubahan harga ditambah semua dividen dan distribusi, dengan asumsi reinvestasi.
Sector allocation: Distribusi kepemilikan dana di berbagai industri, seperti teknologi atau jasa keuangan.
Leverage (dalam dana): Penggunaan uang pinjaman atau derivatif untuk memperbesar pengembalian, yang juga meningkatkan potensi kerugian.
Currency hedging: Strategi yang digunakan dana untuk mengurangi dampak pergerakan nilai tukar terhadap pengembalian investasi.