Konflik geopolitik "memicu" harga minyak, banyak saham domestik naik batas atas! Lembaga: Menghadapi lebih penting daripada prediksi sebelumnya

CaiLianShe 24 Februari (Editor Wang Wei) Selama liburan panjang Tahun Baru Imlek yang baru saja berlalu, pola geopolitik global kembali menjadi tegang, terutama situasi di Timur Tengah yang menarik perhatian luas dari pasar energi internasional.

Kemajuan negosiasi perjanjian nuklir AS-Iran masih terbatas, sementara itu, Amerika Serikat mengumumkan penambahan kekuatan militer ke Timur Tengah, Iran menggelar latihan militer besar-besaran di dekat Selat Hormuz, serangkaian tindakan ini dipandang pasar sebagai tanda peningkatan konfrontasi kedua belah pihak, yang semakin memperburuk kekhawatiran investor terhadap potensi gangguan pasokan minyak global.

Dipengaruhi faktor-faktor tersebut, pasar futures minyak mentah internasional menunjukkan tren naik bergejolak selama liburan. Hingga 24 Februari, menurut data wind, harga WTI saat perdagangan sekitar $66,87 per barel, naik 17,07% sejak awal tahun; harga ICE Brent sekitar $71,61 per barel, naik 19,27% sejak awal tahun. Performa kuat dari kedua patokan harga minyak ini mencerminkan penilaian ulang pasar terhadap risiko pasokan.

Sumber data: wind, disusun oleh CaiLianShe Didukung oleh performa harga minyak internasional yang kuat, hari perdagangan pertama setelah liburan, sektor terkait di pasar A-share mengalami kenaikan pembukaan. Khususnya, saham yang terkait erat dengan eksplorasi, jasa, dan produksi minyak dan gas menunjukkan performa yang sangat menonjol. Beberapa saham seperti CNOOC Services, Sinopec Oilfield Services, dan Intercontinental Oil & Gas mengalami kenaikan batas atas yang kuat. Secara keseluruhan, sektor pengeboran minyak, peralatan jasa minyak, dan sumber daya hulu menjadi salah satu fokus utama pasar hari itu.

Sejumlah lembaga keuangan mengeluarkan pandangan terkait tren pasar terbaru. Tim makro dan fixed income di Huaxi Securities dalam laporan risetnya menyatakan bahwa, sebelum liburan, banyak dana yang khawatir tentang konflik Iran-AS, tetapi selama liburan kedua belah pihak tetap menahan diri. Bahkan jika perang terjadi, dampaknya lebih kepada kejutan satu kali terhadap harga minyak dan preferensi risiko, sehingga penting untuk membandingkan dengan prediksi sebelumnya.

Researcher Chen Dong dari Baocheng Futures dalam laporannya menganalisis bahwa, dalam jangka pendek, futures minyak mentah domestik kemungkinan akan menunjukkan tren terbuka tinggi dan cenderung bergejolak, perlu memperhatikan langkah-langkah pengurangan produksi OPEC+ selanjutnya, data persediaan AS, dan perkembangan situasi di Timur Tengah. Jika konflik geopolitik tidak meningkat lebih jauh, dan ekonomi global melambat, harga minyak mungkin akan tertekan di level tinggi; sebaliknya, jika risiko gangguan pasokan meningkat, harga minyak masih memiliki ruang untuk naik lebih jauh.

Analis Huang Guiren dari Hualian Futures juga menyatakan bahwa secara fundamental, OPEC+ akan menangguhkan peningkatan produksi di kuartal pertama. Proyeksi energi jangka pendek terbaru dari EIA memperkirakan permintaan minyak global tahun 2026 sebesar 104,8 juta barel per hari, sesuai dengan prediksi sebelumnya.

OPEC mempertahankan prediksinya terhadap pertumbuhan permintaan minyak global tahun 2026 dan 2027 (138 ribu barel/hari dan 134 ribu barel/hari) tidak berubah, dan total produksi minyak OPEC+ rata-rata bulan Januari mencapai 42,45 juta barel/hari, turun 439 ribu barel dari bulan Desember.

Menurut Huang Guiren, cadangan minyak global secara umum masih cukup tinggi. Selama liburan, situasi geopolitik di luar negeri tetap tidak stabil, ketegangan antara Iran dan AS meningkat, putaran kedua negosiasi berakhir tanpa kemajuan nyata, dan perhatian tertuju pada negosiasi berikutnya.