dormakaba penjualan semester pertama yang lemah, mempertahankan panduan kinerja tahunan

Investing.com – Dormakaba Holding AG (SIX:DOKA) melaporkan hasil paruh pertama pada hari Selasa yang meleset dari ekspektasi, dengan pendapatan dan EBITDA yang disesuaikan keduanya 2% di bawah perkiraan, menurut data analis.

Meskipun kinerjanya lemah, perusahaan mempertahankan panduan setahun penuhnya.

Penjualan bersih pada paruh pertama tahun fiskal 2025/26 mencapai CHF 1,363 juta, di bawah perkiraan konsensus CHF 1,384 juta. Tingkat pertumbuhan organik adalah 2,0%, sejalan dengan ekspektasi analis, terutama didorong oleh kenaikan harga 2,6%.

Pertumbuhan volume turun 0,6%, membalikkan pertumbuhan 1,5% yang tercatat pada paruh kedua 2024 dan pertumbuhan 3,3% pada paruh pertama tahun keuangan 2024/25. Fluktuasi valuta asing berdampak negatif pada penjualan sebesar 5,0%, sedangkan aktivitas M&A berkontribusi negatif 1%.

Solusi Kontrol Akses menghasilkan penjualan sebesar CHF 1,161 juta, naik 2,6% secara organik, didukung oleh kenaikan harga 2,6%. Eropa berkinerja kuat, memenangkan banyak proyek di beberapa vertikal utama.

Amerika Utara tumbuh secara organik sebesar 1%, dipengaruhi oleh pasar hotel yang lemah, sementara pasar perumahan Australia juga membebani penjualan.

Penjualan di segmen Key & Wall Solutions sebesar CHF 228,6 juta, turun 1,4 persen secara organik. Sistem utama memberikan kontribusi pertumbuhan yang besar, sementara penjualan organik menurun baik di bisnis dinding bergerak maupun OEM.

EBITDA yang disesuaikan Grup untuk paruh pertama tahun ini berjumlah CHF 212 juta, di bawah perkiraan konsensus CHF 217 juta. Margin EBITDA yang disesuaikan adalah 15,6%, sejalan dengan ekspektasi pasar sebesar 15,7%, meningkat 40 basis poin tahun-ke-tahun.

Margin EBITDA segmen Solusi Kontrol Akses adalah 16,0%, naik 70 basis poin dari tahun ke tahun, tetapi 3% lebih rendah dari ekspektasi pasar. Margin di segmen Key & Wall Solutions menyempit sebesar 80 basis poin menjadi 20,3%, mengalahkan ekspektasi pasar sebesar 5%.

Arus kas operasi yang disesuaikan turun 290 basis poin menjadi 4,5%, di bawah kisaran target perseroan sebesar 11,5% menjadi 12,5%. Perusahaan mengaitkan penurunan ini dengan perubahan aset dan kewajiban lainnya, yang diperkirakan akan berbalik pada paruh kedua tahun ini. Leverage adalah 1,0x dibandingkan dengan 0,8x pada akhir tahun fiskal 2025.

dormakaba menegaskan kembali panduan setahun penuhnya, memperkirakan penjualan bersih organik meningkat sebesar 3% hingga 5%, margin EBITDA yang disesuaikan di atas 16%, dan margin arus kas operasi yang disesuaikan sebesar 11,5% hingga 12,5%. Untuk mencapai panduan ini, diperlukan peningkatan sekitar 80 basis poin dari margin 15,6% pada paruh pertama tahun ini.

Penghematan biaya kumulatif sebesar CHF 185 juta sejak peluncuran rencana transformasi mewakili peningkatan CHF 37 juta dari CHF 148 juta pada tahun keuangan 2024/25. Ini melebihi target yang direncanakan sebesar CHF 170 juta yang diharapkan untuk tahun keuangan 2025/26. Pusat layanan bersama memainkan peran kunci dalam mewujudkan penghematan biaya ini.

_This artikel diterjemahkan dengan bantuan kecerdasan buatan. Untuk informasi lebih lanjut, silakan lihat Ketentuan Penggunaan kami. _