Avantor (NYSE:AVTR) Mengejutkan dengan Penjualan Kuartal 4 CY2025 tetapi Saham Turun

Avantor (NYSE:AVTR) Mengejutkan dengan Penjualan Kuartal 4 CY2025 tetapi Saham Turun

Radek Strnad

Rabu, 11 Februari 2026 pukul 20:17 WIB 5 menit baca

Dalam artikel ini:

AVTR -0,62%

Perusahaan ilmu kehidupan Avantor (NYSE:AVTR) melaporkan hasil kuartal 4 CY2025 yang melebihi ekspektasi pendapatan pasar, tetapi penjualan turun 1,4% tahun ke tahun menjadi $1,66 miliar. Keuntungan non-GAAP sebesar $0,22 per saham sesuai dengan perkiraan konsensus analis.

Apakah sekarang saatnya membeli Avantor? Temukan jawabannya dalam laporan riset lengkap kami.

Sorotan Kuartal 4 CY2025 Avantor (AVTR):

• Pendapatan: $1,66 miliar dibandingkan perkiraan analis sebesar $1,64 miliar (penurunan 1,4% tahun ke tahun, mengalahkan 1,5%)

• EPS Disesuaikan: $0,22 dibandingkan perkiraan analis sebesar $0,22 (sejalan)

• EBITDA Disesuaikan: $252,2 juta dibandingkan perkiraan analis sebesar $260,5 juta (margin 15,2%, kekurangan 3,2%)

• Margin Operasi: 7,6%, turun dari 37,8% pada kuartal yang sama tahun lalu

• Margin Arus Kas Bebas: 7%, turun dari 8,6% pada kuartal yang sama tahun lalu

• Pendapatan Organik turun 4% tahun ke tahun (mengalahkan)

• Kapitalisasi Pasar: $7,61 miliar

Radnor, Pa., 11 Februari 2026 /PRNewswire/ – Avantor, Inc. (NYSE: AVTR), penyedia utama produk dan layanan penting bagi pelanggan di industri ilmu kehidupan dan teknologi maju, hari ini melaporkan hasil keuangan untuk kuartal keempat dan tahun yang berakhir 31 Desember 2025. “Melalui program Revival yang kami mulai kuartal lalu, kami membangun perusahaan yang lebih gesit dan lebih terorganisasi sesuai kebutuhan pelanggan. Seluruh tim kami bersemangat dengan prioritas strategis yang jelas, dan kami telah melakukan perubahan penting dalam menjalankan bisnis, termasuk mengoptimalkan strategi go-to-market, meluncurkan kembali merek VWR, menerapkan perbaikan kritis, dan meningkatkan saluran e-commerce kami,” kata Emmanuel Ligner, Presiden dan CEO.

Gambaran Perusahaan

Dengan akar sejarah sejak 1904 dan terlibat di hampir setiap tahap penelitian dan produksi ilmiah, Avantor (NYSE:AVTR) menyediakan produk, bahan, dan layanan penting bagi pelanggan di bidang biopharma, kesehatan, pendidikan, dan teknologi maju.

Pertumbuhan Pendapatan

Menganalisis kinerja jangka panjang perusahaan dapat memberikan petunjuk tentang kualitasnya. Bahkan bisnis yang buruk bisa bersinar selama satu atau dua kuartal, tetapi perusahaan top-tier tumbuh selama bertahun-tahun. Sayangnya, Avantor kesulitan meningkatkan permintaan secara konsisten karena penjualannya selama 12 bulan terakhir sebesar $6,55 miliar hampir sama dengan pendapatan lima tahun lalu. Ini di bawah standar kami dan menunjukkan bahwa ini adalah bisnis berkualitas rendah.

Pendapatan Kuartalan Avantor

Pertumbuhan jangka panjang adalah yang paling penting, tetapi dalam bidang kesehatan, pandangan lima tahun mungkin melewatkan inovasi baru atau siklus permintaan. Performa terbaru Avantor menunjukkan permintaannya tetap tertekan karena pendapatannya menurun 3% secara tahunan selama dua tahun terakhir.

Cerita Berlanjut

Pertumbuhan Pendapatan Tahunan Avantor

Kami dapat memahami dinamika penjualan perusahaan dengan lebih baik dengan menganalisis pendapatan organiknya, yang menghilangkan kejadian sekali saja seperti akuisisi dan fluktuasi mata uang yang tidak mencerminkan fundamentalnya secara akurat. Dalam dua tahun terakhir, pendapatan organik Avantor rata-rata menurun 2,3% per tahun. Karena angka ini sejalan dengan pertumbuhan pendapatan dua tahun terakhir, kita dapat melihat bahwa operasi inti perusahaan (bukan akuisisi dan divestasi) yang mendorong sebagian besar hasilnya.

Pendapatan Organik Avantor

Kuartal ini, pendapatan Avantor turun 1,4% tahun ke tahun menjadi $1,66 miliar tetapi mengalahkan perkiraan Wall Street sebesar 1,5%.

Ke depan, analis memperkirakan pendapatan akan tetap datar selama 12 bulan ke depan. Meskipun proyeksi ini menunjukkan produk dan layanan baru akan mendorong kinerja pendapatan yang lebih baik, tetap di bawah rata-rata sektor.

Microsoft, Alphabet, Coca-Cola, Monster Beverage—semuanya dimulai sebagai cerita pertumbuhan yang tidak terlalu mencolok yang mengikuti tren besar. Kami telah mengidentifikasi yang berikutnya: sebuah permainan semikonduktor AI yang menguntungkan yang masih diabaikan Wall Street. Kunjungi sini untuk akses ke laporan lengkap kami.

Margin Operasi Disesuaikan

Margin operasi disesuaikan adalah ukuran utama profitabilitas. Anggap saja sebagai laba bersih (hasil akhir) yang tidak termasuk biaya tak terduga, pajak, dan bunga utang—metrik yang kurang terkait dengan fundamental bisnis.

Avantor telah mengelola biaya dengan baik selama lima tahun terakhir. Perusahaan menunjukkan profitabilitas yang solid untuk bisnis kesehatan, dengan rata-rata margin operasi disesuaikan sebesar 17,3%.

Menganalisis tren profitabilitasnya, margin operasi disesuaikan Avantor menurun sebesar 3,9 poin persentase selama lima tahun terakhir. Trajektori dua tahun juga menunjukkan bahwa perusahaan gagal mengembalikan profitabilitasnya ke puncaknya karena margin menurun 2,8 poin persentase. Performa ini buruk tidak peduli bagaimana Anda melihatnya—menunjukkan bahwa biaya meningkat dan perusahaan tidak mampu meneruskan biaya tersebut ke pelanggan.

Margin Operasi 12-Bulan Terakhir Avantor (Non-GAAP)

Pada kuartal keempat, Avantor menghasilkan margin operasi disesuaikan sebesar 13,5%, turun 3 poin persentase dari tahun ke tahun. Kontraksi ini menunjukkan efisiensi yang lebih rendah karena biaya meningkat relatif terhadap pendapatan.

Laba Per Saham

Kami melacak perubahan jangka panjang dalam laba per saham (EPS) karena alasan yang sama dengan pertumbuhan pendapatan jangka panjang. Namun, dibandingkan pendapatan, EPS menyoroti apakah pertumbuhan perusahaan menguntungkan.

EPS Avantor tetap datar selama lima tahun terakhir, sama seperti pendapatannya. Performa ini kurang mengesankan secara keseluruhan.

EPS 12-Bulan Terakhir Avantor (Non-GAAP)

Pada kuartal keempat, Avantor melaporkan EPS disesuaikan sebesar $0,22, turun dari $0,27 pada kuartal yang sama tahun lalu. Meskipun menurun dari tahun ke tahun, angka ini mengalahkan perkiraan analis sebesar 1,5%. Dalam 12 bulan ke depan, Wall Street memperkirakan EPS tahunan Avantor sebesar $0,91 akan tetap sekitar sama.

Ringkasan Utama dari Hasil Kuartal 4 Avantor

Senang melihat Avantor sedikit melebihi ekspektasi pertumbuhan organik analis pada kuartal ini. Kami juga senang pendapatannya mengalahkan perkiraan Wall Street. Secara keseluruhan, hasil ini memiliki beberapa poin positif utama. Investor mungkin berharap lebih, dan saham langsung turun 7,6% menjadi $10,32 setelah laporan dirilis.

Apakah Avantor merupakan peluang investasi menarik saat ini? Kuartal terakhir memang penting, tetapi tidak sebanyak fundamental jangka panjang dan valuasi saat memutuskan apakah saham ini layak dibeli. Kami membahas hal ini dalam laporan riset lengkap yang dapat Anda baca di sini, gratis.