a16z Crypto: Bagaimana cara menjalankan bisnis ekonomi agen AI?

文章作者：a16z crypto, SamBroner

文章编译：Block unicorn

Pendahuluan

Berjalan sebagai wisatawan di pasar, Anda akan melihat suasana yang ramai: orang-orang berdesakan, mata tertuju pada barang dagangan, membandingkan berbagai produk, mencicipi, menawar dengan penjual, dan bertukar uang. Ini tampak seperti transaksi sekali saja—setiap interaksi adalah negosiasi kecil, kepercayaan dipertahankan melalui uang tunai, atau nilai dipertukarkan melalui kartu bank.

Namun, ini bukan cara sebagian besar transaksi di pasar beroperasi. Perhatikan dengan seksama: kebanyakan orang adalah penduduk lokal yang pergi ke pedagang favorit mereka dengan tujuan tertentu. Pemilik restoran akan mengunjungi teman, penjual daging, penjual ikan, dan petani. Penjahit akan pergi ke bengkel, penenun, dan pengrajin. Mereka semua menggunakan kredit.

Ketika kita membahas bagaimana agen cerdas akan melakukan pembayaran, kita cenderung secara tidak sadar memandang dari sudut pandang wisatawan.

Tapi agen cerdas akan berperilaku lebih seperti penduduk lokal. Perbedaan utama agen cerdas dan manusia terletak pada karakteristiknya—penyalinan tak terbatas, pengaturan sumber daya yang fleksibel, biaya awal nol—yang berarti sedikit agen cerdas sudah dapat menguasai pasar niche. Bahkan jika pembuatan agen cerdas semakin mudah, hubungan manusia, kemitraan, dan kepercayaan tetap membantu menciptakan pengalaman pengguna yang sukses. Agen cerdas yang dominan tidak memerlukan saluran pembayaran wisatawan; mereka membutuhkan hubungan dengan pemasok, modal operasional, dan kredit. Agen cerdas dapat membimbing wisatawan (yaitu Anda) untuk maju.

Apa arti ini secara spesifik? Seiring integrasi agen cerdas ke dalam platform bisnis, metode pembayaran agen cerdas harus beralih dari saluran ritel ke ketentuan B2B yang telah dinegosiasikan dan kredit, karena saluran pembayaran saat ini tidak sepenuhnya memenuhi kebutuhan ini. Jika pengusaha mampu membangun solusi yang unggul untuk skenario pembayaran generasi berikutnya (misalnya agen cerdas, pembayaran streaming, dan transaksi frekuensi tinggi dengan nilai rendah untuk bisnis global), maka peluang pertumbuhan untuk saluran pembayaran generasi berikutnya (seperti stablecoin) akan terbuka.

Artikel ini akan membahas pandangan ini dari tiga aspek: perbedaan antara agen cerdas dan manusia serta bagaimana perbedaan ini mempengaruhi keberhasilan strategi pembayaran; kekurangan metode saat ini; dan elemen apa yang perlu dibangun oleh saluran pembayaran generasi berikutnya agar sukses.

Perbedaan antara agen cerdas dan manusia

Untuk memahami hubungan antara agen cerdas dan pembayaran, kita harus mempertimbangkan dua pertanyaan: apakah perilaku agen cerdas akan seperti manusia atau seperti perusahaan? Apakah agen cerdas akan fokus pada keuntungan jangka panjang atau jangka pendek?

Agen cerdas akan lebih mirip perusahaan, membangun hubungan jangka panjang dengan pemasok dan mitra. Agen cerdas adalah individu yang disesuaikan secara ringan di atas arsitektur perusahaan besar—misalnya, pemandu wisata yang disediakan oleh agen perjalanan yang luas jaringannya, atau franchise yang dapat menyesuaikan layanan sesuai selera lokal tanpa perlu negosiasi ulang rantai pasokan.

Mengapa agen cerdas akan berperilaku seperti perusahaan?

Pertama, pengalaman terbaik berasal dari desain yang matang. Saya tidak ingin agen cerdas yang masih berdebat dengan pemasok, membandingkan harga, dan menegosikan syarat saat checkout. Saya menginginkan agen cerdas yang sudah menyelesaikan semua itu—yang tahu pemasok mana yang dapat diandalkan, sudah menegosikan harga sebelumnya, dan bisa langsung melakukan pembayaran. Inilah yang disebut hubungan bisnis, bukan transaksi wisata.

Faktanya, agen manusia sudah ada sejak lama: agen perjalanan tentu salah satunya, tetapi juga agen literatur, agen seni pertunjukan, distributor jam tangan, agen properti, dan lain-lain. Agen membangun hubungan multi-tahap yang penting—dengan penerbit, perusahaan produksi, distributor jam tangan, atau lembaga pinjaman—dan setiap transaksi disesuaikan berdasarkan hubungan tersebut.

Kedua, agen cerdas dapat diduplikasi tanpa batas, tetapi bisnis berskala besar (dan keunggulannya) tidak bisa diduplikasi. Agen cerdas yang unggul akan memanfaatkan skala untuk menekan biaya dan meningkatkan keuntungan: biaya komputasi yang lebih rendah, harga pemasok yang lebih baik, integrasi yang lebih dalam, dan komponen yang lebih pasti. Skala membawa skala. Agen perjalanan yang memesan satu juta tiket pesawat per tahun akan mendapatkan syarat yang lebih baik dari maskapai dibandingkan agen yang hanya memesan sepuluh tiket.

Kita sudah melihat tren ini. Hanya ChatGPT yang memiliki saluran cukup besar untuk bernegosiasi dengan Shopify, Amazon, Expedia, dan lainnya. Startup kecil harus menggunakan browser otomatis atau API reverse engineering, dan membayar biaya ritel yang tinggi.

Itulah sebabnya agen cerdas akan melakukan integrasi, atau setidaknya sebagian besar agen cerdas akan dibangun di atas platform yang lebih besar. Agen mudah dibangun, tetapi efisiensi ekonomi menentukan jumlah agen di setiap bidang vertikal harus terbatas—setiap agen harus membangun hubungan yang mendalam dengan pemasok dan memiliki margin keuntungan yang cukup untuk reinvestasi guna meningkatkan pengalaman pengguna. Selain itu, agen vertikal yang memiliki hubungan kuat dengan pemasok dapat bekerja sama dengan agen pengguna untuk mencapai hasil yang optimal.

Dua jenis hubungan pembayaran

Jika agen cerdas beroperasi seperti perusahaan, maka perlu dirancang dua hubungan pembayaran: pengguna → agen, dan agen/ platform agen/ pemandu → pemasok.

Pengguna membayar agen—melalui langganan, bayar per tugas, kredit, atau akses terotorisasi ke akun pengguna. Agen membayar pemasok melalui ketentuan B2B yang dinegosiasikan, harga grosir, faktur 30 hari, atau melalui sub-agen. Berdasarkan pengeluaran perusahaan saat ini, agen sesekali membayar pemasok melalui saluran ritel, tetapi bahkan jika demikian, pengeluaran ini hanya sebagian kecil dari total pengeluaran.

Ini mencerminkan kenyataan saat ini: penerbit kartu kredit membangun hubungan ritel dengan konsumen, menanggung risiko, menawarkan program reward, dan menyediakan kredit. Merchant acquirer membangun hubungan bisnis dengan merchant, menegosikan syarat, melakukan transfer massal, dan mengelola keuangan operasional.

Kartu kredit dan kecocokannya untuk agen cerdas: kecocokan ala McKinsey

Seperti yang banyak dikatakan, kartu kredit sebenarnya adalah produk pembayaran yang cukup cocok untuk agen cerdas. Kartu kredit diterima secara luas; pembayaran antara 20 USD hingga 1000 USD dianggap wajar; dan kartu kredit memiliki fitur arbitrase, pembatalan, serta digitalisasi.

Kartu kredit juga menyediakan tagihan bulanan—cara penting bagi konsumen untuk memahami rincian pengeluaran mereka—dan seiring agen cerdas menggantikan anak-anak yang bermain iPad sebagai penyebab pengeluaran tak terduga, konsep ini pasti akan semakin berkembang.

Namun, ada dua masalah: pertama, secara teknis, teknologi kartu kredit kurang cocok untuk agen cerdas. Kedua, model biaya memaksa industri kartu kredit terjebak dalam jebakan inovator.

Teknologi kartu kredit sulit ditingkatkan

Hampir semua teknologi kartu kredit bergantung pada intervensi manusia: membutuhkan approval, antarmuka pengguna, dan metode pembayaran tradisional (pembayaran satu kali, langganan). Stripe Link, Visa 3D, dan puluhan produk virtualisasi kartu kredit—yang memungkinkan Anda menyimpan kartu di situs web untuk pembelian di masa depan, atau mendaftar kartu untuk langganan bulanan—akhirnya berjalan baik, tetapi pengembangannya memakan waktu 15 tahun.

Adopsi agen cerdas terlalu cepat sehingga ribuan penyedia layanan pembayaran (PSP), terminal POS, merchant, dan perangkat klien tidak mampu memperbarui antarmuka, kemampuan pemrograman, dan deteksi penipuan secara cepat untuk menyesuaikan dengan proses pembayaran baru ini.

Kartu kredit tidak cocok untuk transaksi besar maupun kecil

Bayangkan agen cerdas mentransfer ke penyedia layanan komputasi atau membayar biaya API kecil. Kedua metode ini tidak bisa dilakukan melalui saluran pembayaran kartu kredit. Pertama, Visa tidak mendukung pembayaran di bawah 1 sen; kedua, model ekonominya mengasumsikan biaya tetap 30 sen. Visa mungkin mengembangkan teknologi streaming atau pembayaran mikro, tetapi membuat semua pihak menyesuaikan pendapatan yang lebih rendah akan lebih sulit.

Lebih rumit lagi, kartu kredit terjebak dalam jebakan inovator. Meski pembayaran agen cerdas dan pembayaran kartu kredit memiliki hubungan dan kebutuhan pengguna yang serupa, nilainya biasanya melebihi kisaran 20–1000 USD. Bahkan, banyak skema awal melibatkan pembayaran untuk API yang sulit dikembalikan atau mudah dipindahtangankan (penipuan). Kartu kredit tidak tidak mungkin, tetapi jebakan inovator telah lama melemahkan perusahaan yang ada.

Tanpa membahas kartu kredit, saluran pembayaran tradisional tetap akan memiliki tempat di masa depan.

Saluran pembayaran yang ada tetap relevan

Seiring agen cerdas diintegrasikan ke dalam platform bisnis, sebagian besar pengeluaran besar akan beralih ke ketentuan B2B yang sudah dinegosiasikan: faktur, pembayaran 30 hari bersih, diskon, dan kredit. Dalam dunia ini, “saluran pembayaran” bisa apa saja—biasanya berupa penyelesaian secara asinkron di atas saluran tradisional, yang relatif membosankan. Biaya akan dibagi dalam transaksi yang lebih besar, dan modal kerja akan dinegosiasikan oleh kedua belah pihak.

Namun, ruang gerak agen cerdas tidak terbatas di situ. Saat ini, agen cerdas sudah muncul dan beroperasi di bidang yang sulit dilayani oleh metode pembayaran tradisional: misalnya, kerjasama awal, pembayaran lintas negara, penyederhanaan proses rekonsiliasi yang rumit, model agen-pemasok baru, pembayaran instan untuk mengurangi biaya pinjaman, dan pinjaman kecil.

Dalam skenario ini, stablecoin adalah opsi pembayaran yang lebih baik, dan yang terpenting, membangun fitur generasi berikutnya berbasis mata uang yang dapat diprogram jauh lebih mudah daripada infrastruktur tradisional. Kemitraan baru yang dibangun dengan stablecoin akan berkembang menjadi hubungan lama yang tetap menggunakan stablecoin. Dengan peluncuran platform pembayaran stablecoin secara luas, stablecoin (yang saat ini lebih murah, lebih cepat, dan lebih global) kemungkinan akan semakin mendominasi dalam kombinasi pembayaran.

Teknologi pembayaran baru menyimpan peluang

Untuk memahami tren masa depan, kita harus fokus pada teknologi yang paling cocok untuk aplikasi yang terus berkembang.

Stablecoin—mata uang yang didukung oleh aset likuid berkualitas tinggi 1:1, dengan kecepatan lebih tinggi, biaya lebih rendah, dan bersifat global—adalah platform baru yang mampu memenuhi kebutuhan bidang bisnis yang saat ini kurang terlayani, seperti pembayaran internasional dan streaming. Yang penting, stablecoin bersifat dapat diprogram. Fungsi kunci seperti arbitrase, penyelesaian bulanan (atau jam), kredit, escrow, dan pembayaran bersyarat dapat diperluas secara fleksibel untuk mendukung banyak skenario baru. Berbeda dari pembayaran bank atau kartu kredit, pembayaran stablecoin dapat dengan mudah diintegrasikan ke API, basis data, dan sistem checkout agen, serta menyederhanakan rekonsiliasi, persetujuan, dan proses pendaftaran—yang sangat penting bagi startup yang ingin membangun bisnis agen.

Secara praktis, stablecoin mengatasi masalah ekonomi satuan dari kartu kredit dalam kondisi ekstrem. Tidak ada biaya minimum 30 sen, sehingga menghindari masalah pembayaran kecil. Tidak ada biaya transaksi yang menggerogoti margin transfer besar. Agen cerdas membayar penyedia layanan komputasi 0,001 USD per detik, sementara produsen harus menyelesaikan faktur pemasok senilai 50.000 USD, keduanya dapat menggunakan saluran pembayaran yang sama. Fleksibilitas ini sangat penting bagi insinyur dan pengusaha saat mempertimbangkan platform berikutnya.

Membangun infrastruktur stablecoin lebih luas

Keluhan umum tentang stablecoin adalah biaya top-up dan penarikan yang tinggi. Bagi wisatawan yang tidak terbiasa dengan stablecoin, ini memang benar, tetapi jika ada pemandu atau agen cerdas yang mendampingi, masalah ini bisa diatasi. Pemandu dapat membantu wisatawan menukar mata uang dan secara tepat melakukan transaksi yang diperlukan, sekaligus menghemat biaya transaksi.

Dengan menambahkan fitur penagihan dan arbitrase ke layanan pemandu berbasis stablecoin, kita semakin mendekati sistem ideal.

Bayangkan masuk ke toko serba ada dan berbelanja. Anda menelusuri berbagai toko, menambahkan barang, dan akhirnya membayar satu tagihan gabungan. Platform akan mengelola proses distribusi dana ke setiap pemasok. Agen cerdas juga membutuhkan pola yang sama: satu tampilan terpadu yang menunjukkan niat pembelian dari berbagai pemasok, dan satu klik untuk menyetujui pesanan massal. Pengguna melihat “agen cerdas Anda ingin memesan tiket pesawat, hotel, dan mobil sewaan,” bukan tiga proses checkout terpisah. Platform agen bertanggung jawab mengelola hubungan dengan pemasok, sementara pengguna mengelola niat pembelian. Pengguna dapat menyetujui, meninjau, atau menolak transaksi.

Kartu kredit sangat baik dalam arbitrase, tetapi saluran pembayaran baru harus memperluas ini. Ketika margin keuntungan produk tinggi atau mudah dikembalikan, arbitrase paling praktis. Misalnya, penerbangan yang dapat dibatalkan dalam 24 jam, langganan yang belum aktif, barang mewah yang menguntungkan—pemasok dapat menanggung pengembalian dana. Tetapi skenario awal agen biasanya adalah produk digital dengan margin rendah, seperti sumber daya komputasi dan API, atau pengantaran makanan.

Kesimpulan

Agen cerdas tidak akan membayar seperti wisatawan. Mereka akan membayar seperti penduduk lokal—melalui hubungan, kredit, dan pelanggan tetap. Ini berarti arus pembayaran utama akan dilakukan melalui ketentuan B2B yang sudah dinegosiasikan, bukan melalui kartu kredit. Sejujurnya, ketentuan B2B yang sudah dinegosiasikan tidak memerlukan saluran pembayaran baru. Lapisan penyelesaian bisa apa saja—transfer bank, ACH, atau transfer massal yang membosankan. Saluran tradisional cukup untuk hubungan yang sudah terjalin.

Namun, kita berada di titik kritis. Agen cerdas sedang muncul, pengusaha membangun sistem mereka, dan mereka membutuhkan metode pembayaran yang langsung berlaku, bukan yang harus menunggu bertahun-tahun untuk upgrade teknologi kartu kredit. Kartu kredit belum siap: biaya tinggi untuk pembayaran kecil, rekonsiliasi rumit, utang teknologi, dan faktor manusia yang mempengaruhi keputusan penipuan. Stablecoin sudah matang. Mereka dapat diprogram, bersifat global, mudah diintegrasikan ke API dan proses checkout agen cerdas. Bahkan tanpa kesepakatan merchant atau ketentuan B2B yang rumit, stablecoin sudah bisa berfungsi sejak hari pertama.

Ini adalah momen penting. Pengusaha yang membangun agen cerdas saat ini akan memilih alat yang bisa langsung berjalan efektif. Pembayaran bersifat melekat. Pada akhirnya, hubungan baru berbasis stablecoin akan berkembang menjadi hubungan lama yang tetap menggunakan stablecoin. Dalam beberapa tahun ke depan, ekosistem akan semakin matang, hambatan masuk akan berkurang, dan infrastruktur yang kurang—seperti penagihan, arbitrase, kredit, persetujuan massal, dan interoperabilitas—akan diisi oleh startup yang dibangun di atas fondasi yang lebih kuat.