LSCC Q4 Deep Dive: Data Center AI Mendorong Pertumbuhan, AI Fisik Semakin Mendapat Momentum

LSCC Q4 Deep Dive: Data Center AI Mendorong Pertumbuhan, AI Fisik Semakin Mendapat Momentum

Radek Strnad

Rabu, 11 Februari 2026 pukul 21:56 WIB 6 menit baca

Dalam artikel ini:

LSCC

+3,90%

Perancang semikonduktor Lattice Semiconductor (NASDAQ:LSCC) melaporkan hasil Q4 CY2025 yang melebihi ekspektasi pendapatan pasar, dengan penjualan naik 24,2% tahun ke tahun menjadi $145,8 juta. Selain itu, panduan pendapatan kuartal berikutnya ($165 juta di titik tengah) secara mengejutkan cukup baik dan 11,6% di atas perkiraan analis. Keuntungan non-GAAP sebesar $0,32 per saham sesuai dengan perkiraan konsensus analis.

Apakah sekarang saatnya membeli LSCC? Temukan jawabannya dalam laporan riset lengkap kami (gratis).

Sorotan Lattice Semiconductor (LSCC) Q4 CY2025:

**Pendapatan:** $145,8 juta dibandingkan perkiraan analis $143,2 juta (pertumbuhan 24,2% tahun ke tahun, mengalahkan 1,8%)

**EPS Disesuaikan:** $0,32 dibandingkan perkiraan analis $0,32 (sejalan)

**EBITDA Disesuaikan:** $53,2 juta dibandingkan perkiraan analis $50,81 juta (margin 36,5%, mengalahkan 4,7%)

**Panduan Pendapatan Q1 CY2026** adalah $165 juta di titik tengah, di atas perkiraan analis $147,8 juta

**Panduan EPS Disesuaikan Q1 CY2026** adalah $0,36 di titik tengah, di atas perkiraan analis $0,33

**Margin Operasi:** 0,7%, naik dari -10,4% pada kuartal yang sama tahun lalu

**Hari Persediaan Inventaris:** 177 hari, turun dari 193 hari pada kuartal sebelumnya

**Kapitalisasi Pasar:** $12,44 miliar

Pendapat StockStory

Kinerja kuartal keempat Lattice Semiconductor ditandai oleh pertumbuhan yang kuat, mencerminkan permintaan yang tinggi di bidang data center artificial intelligence (AI) dan aplikasi AI fisik. Manajemen menyebutkan bahwa kinerja kuartal ini didukung oleh adopsi yang lebih luas dari FPGA (field-programmable gate arrays) berdaya rendah, yang berfungsi sebagai chip pendamping dalam berbagai sistem. CEO Ford Tamer menekankan bahwa solusi Lattice kini “dengan cepat diadopsi secara luas,” mencatat bahwa tingkat keterikatan dan harga jual rata-rata keduanya meningkat. Bisnis ini juga mendapat manfaat dari normalisasi inventaris saluran yang berhasil dan rekor kemenangan desain di sektor komputasi dan komunikasi.

Memandang ke depan, prospek Lattice dipengaruhi oleh meningkatnya permintaan solusi berbasis AI, ekspansi pendapatan produk baru, dan adopsi yang semakin luas di berbagai pasar. Manajemen menyatakan bahwa perusahaan memasuki tahun ini dengan backlog yang kuat dan visibilitas yang membaik, terutama di pasar data center dan industri. CFO Lorenzo Flores menyebutkan, “Kami sangat yakin dalam mendorong pertumbuhan pendapatan sambil meningkatkan EPS dengan kecepatan lebih tinggi,” sementara Tamer menyoroti investasi berkelanjutan dalam R&D dan kemitraan dengan pemain industri utama untuk mendukung pertumbuhan di bidang AI dan otomatisasi industri. Strategi perusahaan berfokus pada peningkatan kepemimpinan dalam FPGA kecil dan menengah, dengan manajemen memperkirakan produk baru akan menjadi bagian yang semakin besar dari pendapatan.

Cerita Berlanjut  

Wawasan Utama dari Pernyataan Manajemen

Manajemen mengaitkan kekuatan kuartal keempat dengan percepatan adopsi FPGA pendamping Lattice, tingkat keterikatan yang lebih tinggi di pasar utama, dan peningkatan operasional yang menempatkan perusahaan pada jalur pertumbuhan yang dapat diskalakan.

**Permintaan AI dan data center:** Segmen yang tumbuh paling cepat adalah server data center, di mana FPGA-nya semakin banyak digunakan untuk fungsi seperti keamanan, fusi sensor, dan manajemen papan. Manajemen menyoroti peningkatan signifikan dalam tingkat keterikatan—sekarang melebihi tiga FPGA per server—dan kenaikan harga jual rata-rata karena aplikasi yang lebih luas dan konten yang lebih dalam di setiap sistem.

**Perkembangan AI Fisik:** Perusahaan melaporkan momentum yang meningkat dalam AI fisik, merujuk pada aplikasi AI dekat sensor dalam robotika, otomatisasi industri, dan otomotif. Manajemen menunjukkan kemenangan desain di robot industri, robot humanoid, dan robot taksi, menekankan peluang yang berkembang saat kecerdasan semakin dekat ke sensor edge.

**Pipeline produk baru:** Pendapatan dari produk baru meningkat 70% di tahun 2025, dengan manajemen memperkirakan angka ini akan mencapai kisaran 20-an persen dari total pendapatan di tahun 2026. Keluarga produk Nexus dan AVANT mendapatkan adopsi yang lebih luas, mendukung pertumbuhan di berbagai vertikal.

**Normalisasi inventaris saluran:** Lattice berhasil menormalkan inventaris saluran selama tahun ini, memungkinkan pendapatan lebih dekat dengan permintaan akhir pelanggan dan menempatkan perusahaan pada jalur untuk mendapatkan manfaat dari pertumbuhan di semua pasar.

**Leverage operasional dan investasi:** Margin operasional yang membaik dan arus kas bebas didorong oleh pengendalian biaya yang disiplin, restrukturisasi, dan investasi terfokus dalam R&D dan infrastruktur. Manajemen menekankan pentingnya menjaga efisiensi operasional sambil berinvestasi untuk kepemimpinan jangka panjang dalam FPGA.

Faktor Penggerak Kinerja Masa Depan

Prospek Lattice untuk tahun mendatang berfokus pada permintaan berbasis AI yang terus meningkat, pertumbuhan produk baru, dan investasi disiplin untuk memperluas kepemimpinan FPGA sambil mengatasi kendala rantai pasokan.

**Pertumbuhan AI dan data center:** Manajemen memperkirakan permintaan yang semakin cepat di aplikasi data center dan server AI akan tetap menjadi pendorong utama, dengan pemesanan pelanggan yang kuat berlanjut ke tahun berikutnya. Tingkat keterikatan dan harga jual rata-rata diperkirakan akan naik seiring integrasi FPGA yang lebih canggih ke dalam beban kerja AI yang kompleks.

**Perluasan AI industri dan fisik:** Segmen industri, otomotif, dan robotika diperkirakan akan kembali ke pertumbuhan karena tingkat inventaris yang normalisasi memungkinkan pendapatan mencerminkan konsumsi yang sebenarnya. Lattice menargetkan peningkatan pangsa pasar di bidang seperti robot industri dan dirgantara melalui kemenangan desain baru dan kemitraan dengan perusahaan mikroprosesor terkemuka.

**Risiko pasokan dan eksekusi:** Manajemen mengidentifikasi ketatnya rantai pasokan—terutama dalam substrat dan perakitan—sebagai risiko utama, bersama dengan kebutuhan untuk mengeksekusi rencana R&D dan peluncuran produk yang ambisius. Meskipun tidak ada kekurangan komponen besar yang dilaporkan, perusahaan secara proaktif mengamankan pasokan dan memperingatkan bahwa kesalahan operasional dapat menghambat target pertumbuhan.

Pemicu di Kuartal Mendatang

Dalam kuartal mendatang, tim StockStory akan memantau (1) apakah tingkat keterikatan data center dan server AI terus meningkat dan mempertahankan momentum, (2) kecepatan adopsi produk baru—terutama keluarga Nexus dan AVANT—di pasar industri dan robotika, dan (3) kemampuan Lattice mengelola kendala rantai pasokan sambil mempertahankan leverage operasional. Kemajuan dalam mengamankan kemenangan desain bernilai tinggi dan memperluas kemitraan dengan pemimpin industri juga akan menjadi indikator penting dari eksekusi perusahaan.

Lattice Semiconductor saat ini diperdagangkan di harga $98,52, naik dari $96,99 sebelum laporan keuangan. Apakah ada peluang dalam saham ini? Temukan jawabannya dalam laporan riset lengkap kami (gratis untuk anggota Edge aktif).

Saham yang Mengalahkan Tarif

Portofolio Anda tidak bisa bergantung pada cerita lama. Risiko di sejumlah saham yang penuh sesak meningkat setiap hari.

Nama-nama yang menghasilkan gelombang pertumbuhan besar berikutnya ada di sini dalam Top 5 Saham Momentum Kuat minggu ini. Ini adalah daftar kurasi dari saham Berkualitas Tinggi kami yang telah menghasilkan pengembalian mengalahkan pasar sebesar 244% selama lima tahun terakhir (per 30 Juni 2025).

Saham yang masuk daftar kami termasuk nama-nama yang sudah dikenal seperti Nvidia (+1.326% antara Juni 2020 dan Juni 2025) serta bisnis yang kurang dikenal seperti Tecnoglass (+1.754% dalam lima tahun). Temukan pemenang besar berikutnya dengan StockStory hari ini.

Ketentuan dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut