Peraturan BNPL di New York Akan Membatasi Biaya yang Dapat Dibebankan Penyedia

New York sedang meningkatkan perlindungan bagi konsumen di pasar buy now, pay later yang berkembang pesat. Negara bagian ini mengusulkan aturan baru yang bertujuan mencegah biaya mengejutkan, memastikan ketentuan pinjaman yang jelas, dan memberi hak kepada peminjam untuk menentang biaya dan mendapatkan pengembalian dana seperti yang sudah dinikmati pengguna kartu kredit—perlindungan yang hilang tahun lalu ketika Consumer Financial Protection Bureau menarik aturan serupa.

Bagi penyedia BNPL, perubahan paling signifikan adalah bahwa New York akan menjadi negara bagian pertama yang membatasi biaya yang menjadi sumber pendapatan utama mereka. Rencana aturan yang diusulkan oleh Gubernur Kathy Hochul akan menargetkan biaya kenyamanan berlebih, biaya keterlambatan, dan biaya penalti lainnya, mengubah ekonomi dari pinjaman ini.

Dampak pada Penyedia BNPL

Regulasi ini tidak sepenuhnya tidak terduga. Pada tahun 2024, CFPB di bawah Presiden Biden mengeluarkan aturan interpretatif—yang kemudian dicabut—yang memberikan perlindungan serupa bagi peminjam BNPL, setara dengan yang sudah tersedia bagi pengguna kartu kredit.

“Vendor BNPL sebagian besar sudah mengantisipasi jenis regulasi ini, yang telah dibahas selama beberapa tahun,” kata Ben Danner, Analis Senior Debit di Javelin Strategy & Research. “Bagian yang paling merugikan bagi vendor BNPL adalah batas biaya, karena biaya merupakan sumber pendapatan yang signifikan bagi pemberi pinjaman, terutama untuk pinjaman tanpa bunga bayar empat kali.”

Menurut studi dari Richmond Fed tahun 2025, biaya merchant menyumbang sebagian besar pendapatan penyedia BNPL, dengan biaya keterlambatan dan penalti menjadi sumber kedua.

Menargetkan Praktik Pinjaman

Praktik pinjaman predator menjadi sasaran Gubernur Hochul. Pada bulan Desember, dia menandatangani Fostering Affordability and Integrity through Reasonable Business Practices (FAIR) Act, yang memperkuat perlindungan terhadap biaya sampah dan langganan yang sulit dibatalkan. Regulasi BNPL diatur berdasarkan ketentuan yang termasuk dalam anggaran negara bagian tahun 2026.

Setelah aturan yang diusulkan dipublikasikan di Daftar Negara Bagian, akan dimulai periode komentar publik selama 60 hari, dan undang-undang ini dijadwalkan berlaku 180 hari setelah disahkan.