Aussie Broadband Ltd (ASX:ABB) (H1 2026) Ringkasan Panggilan Pendapatan: Pertumbuhan Kuat dan Strategis …

GuruFocus News

Senin, 23 Februari 2026 pukul 14:00 WIB 4 menit baca

Dalam artikel ini:

ABB.AX

-2.68%

Artikel ini pertama kali muncul di GuruFocus.

**Pendapatan:** Meningkat sebesar 8,4% menjadi $637,8 juta.

**EBITDA Dasar:** Naik 13,5% menjadi $74,7 juta.

**Laba Bersih Dasar:** Meningkat sebesar 24,5% menjadi $31,3 juta.

**Laba per Saham (EPS):** Naik 26,5% menjadi $0,07.

**Arus Kas Operasi:** Naik 16% menjadi $57,1 juta.

**Margin Kotor:** 36,3%, konsisten dengan setengah tahun sebelumnya.

**Dividen:** Dividen interim tunai penuh sebesar $0,04 per saham, naik 50% dari tahun sebelumnya.

**Koneksi Broadband:** Bertambah 39.000 menjadi 828.000.

**Layanan Seluler:** Bertambah 24.000 menjadi 240.000.

**Hutang Bersih:** Meningkat menjadi $139,2 juta, dengan rasio leverage bersih 0,9 kali.

**CapEx:** $27 juta, sesuai panduan.

**Pertumbuhan Pendapatan Residensial:** Meningkat 14,7%.

**Pertumbuhan Pendapatan Grosir:** Naik 12,5%.

**Pertumbuhan Pendapatan Bisnis, Perusahaan, dan Pemerintah:** Meningkat 10,8%.

Peringatan! GuruFocus mendeteksi 2 Peringatan dengan ASX:ABB.

Apakah ASX:ABB dinilai wajar? Uji tesis Anda dengan kalkulator DCF gratis kami.

Tanggal Rilis: 22 Februari 2026

Untuk transkrip lengkap panggilan pendapatan, silakan lihat transkrip lengkap panggilan pendapatan.

Poin Positif

Aussie Broadband Ltd (ASX:ABB) melaporkan pertumbuhan dua digit di semua segmen, dengan EBITDA dasar naik 13,5% dan pertumbuhan pendapatan 8,4% menjadi $637,8 juta.

Perusahaan mengumumkan dividen interim tunai penuh sebesar $0,04 per saham, naik 50% dari tahun sebelumnya.

Aussie Broadband Ltd (ASX:ABB) terus memimpin dalam broadband kecepatan tinggi, dengan 69% koneksi pada kecepatan 100 megabit atau lebih dan pangsa pasar 43% dalam paket 2GB.

Peluncuran platform nitrogen yang ditingkatkan berhasil, memungkinkan migrasi skala besar, memberikan kenaikan signifikan pada laba mulai FY27.

Akuisisi AGL Telco dan NextGen diperkirakan akan meningkatkan koneksi dan laba secara signifikan, dengan AGL Telco saja menambah $235 juta pendapatan dan $21 juta EBITDA dasar dalam 12 bulan pertama pasca migrasi.

Poin Negatif

Perusahaan menghadapi tekanan kompetitif di pasar, dengan strategi harga dari pesaing yang berpotensi mempengaruhi margin.

Terdapat dampak EBITDA negatif sekitar $2 juta di FY26 dari penjualan bisnis cloud, Digital Sense Hosting.

Posisi hutang bersih perusahaan meningkat dari $101,2 juta menjadi $139,2 juta, sebagian karena pembelian kembali saham dan dividen khusus.

Aussie Broadband Ltd (ASX:ABB) memutuskan untuk menyempurnakan strategi serat optiknya, fokus pada bangunan on-net yang kurang membutuhkan modal, yang mungkin membatasi peluang ekspansi di masa depan.

Penjualan Digital Sense Hosting menyebabkan kerugian tak berwujud satu kali sebesar $14,8 juta, mencerminkan tantangan pasar cloud bagi pemain kecil.

 






Cerita Berlanjut  

Sorotan Tanya Jawab

Q: Bisakah Anda menjelaskan ekspektasi margin untuk paruh kedua FY26, mengingat panduan yang diberikan? A: Andy Knopp, CFO: Kami memiliki momentum positif pada koneksi dan mempertahankan margin lebih baik dari yang diperkirakan. Peningkatan produktivitas adalah pendorong utama, dan kami optimistis tentang peluang di segmen bisnis, perusahaan, pemerintah, dan grosir.

Q: Mengenai bisnis residensial, apakah tingkat pertumbuhan saat ini berkelanjutan, dan apa prospek percepatan? A: Brian Maher, CEO: Awal tahun kalender ini positif, dan kami tidak melihat perlambatan. Peluang dengan inisiatif fiber NBN menjanjikan, dan kami optimistis tentang pertumbuhan berkelanjutan.

Q: Bagaimana pasar kompetitif mempengaruhi strategi harga dan margin Anda di segmen residensial? A: Brian Maher, CEO: Kami berpartisipasi dalam promosi tetapi tidak sebanyak yang lain. Kami menjaga pertumbuhan sambil melindungi margin, dan posisi kami saat ini nyaman.

Q: Apa dampak penjualan Digital Sense terhadap EBITD, dan apa prospek jangka panjang bisnis cloud? A: Brian Maher, CEO: Dampak $2 juta mencerminkan kehilangan pendapatan. Bisnis cloud menghadapi tantangan karena dinamika industri, dan margin akan menurun seiring waktu. Kami puas dengan hasil divestasi ini.

Q: Bisakah Anda mencapai pertumbuhan EPS FY28 secara organik, atau perlu akuisisi? A: Brian Maher, CEO: Ada beberapa jalur untuk mencapai target, termasuk pertumbuhan organik dan potensi akuisisi. Kami tidak menutup kemungkinan akuisisi, tetapi pertumbuhan organik juga merupakan jalur yang layak.

Q: Bagaimana pandangan Anda terhadap tren pertumbuhan pelanggan, dan apa risiko utamanya? A: Brian Maher, CEO: Kami nyaman dengan tren pertumbuhan saat ini. Risiko termasuk churn dan lingkungan kompetitif, tetapi kami optimistis tentang pertumbuhan organik yang kuat.

Q: Apa pendorong strategis di balik penawaran harga promosi selama periode Januari-Februari? A: Jonathan Prosser, Eksekutif Grup, Residensial: Kami telah bereksperimen dengan promosi selama tiga tahun. Ini sejalan dengan acara ritel utama dan membantu kami mendapatkan volume tambahan.

Q: Bisakah Anda memberikan wawasan tentang efisiensi yang sedang direalisasikan dan potensi perbaikan lebih lanjut? A: Brian Maher, CEO: Kami hampir mengoptimalkan sistem saat ini tetapi melihat potensi dalam re-platforming untuk meningkatkan efisiensi back-office. Kami menaikkan target margin EBITDA sebesar 1% untuk FY28, mencerminkan perbaikan yang diharapkan.

Untuk transkrip lengkap panggilan pendapatan, silakan lihat transkrip lengkap panggilan pendapatan.

Ketentuan dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut